Bukan rahasia lagi bahwa di balik setiap manajer investasi yang sukses ada strategi investasi yang tertulis, terukur, dan berulang. Namun, banyak investor melompat dari satu perdagangan ke perdagangan lainnya, sedikit berupaya menciptakan dan mengukur keseluruhan strategi mereka.

Pertanyaan berikut akan membantu Anda menciptakan strategi investasi yang ditulis, dapat diukur dan didukung oleh keyakinan Anda sendiri yang kuat. Hal ini akan menghasilkan kinerja investasi yang lebih konsisten dan membantu Anda mengurangi keputusan investasi emosional.

Yang terpenting, ini akan membantu Anda menghindari portofolio investasi individu yang tersebar, ketika dipandang secara keseluruhan, tidak memiliki tema atau tujuan secara keseluruhan.

• Dapatkah Anda menuliskan strategi investasi Anda sebagai sebuah proses?
  Mengutip almarhum Dr. W. Edwards Deming, seorang konsultan ahli dan konsultan manajemen terkenal di dunia, "Jika Anda tidak dapat menggambarkan apa yang Anda lakukan sebagai sebuah proses, Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan." Seperti apapun yang membutuhkan proses disiplin, penting untuk menuliskan strategi investasi Anda. Melakukan hal ini akan membantu Anda mengartikulasikannya. Begitu strategi Anda ditulis, Anda harus mencarinya untuk memastikannya sesuai dengan tujuan investasi jangka panjang Anda. Menulis strategi Anda memberi Anda sesuatu untuk dikembalikan ke masa kekacauan, yang akan membantu Anda menghindari pengambilan keputusan investasi emosional. Ini juga memberi Anda sesuatu untuk ditinjau dan diubah jika Anda melihat kekurangan, atau tujuan investasi Anda berubah. Jika Anda seorang investor profesional, memiliki strategi tertulis akan membantu klien memahami proses investasi Anda dengan lebih baik. Hal ini dapat meningkatkan kepercayaan, mengurangi pertanyaan klien dan meningkatkan retensi klien.

• Apakah strategi investasi Anda mengandung keyakinan tentang mengapa investasi menjadi terlalu berharga atau terlalu rendah? Jika demikian, bagaimana Anda memanfaatkan itu?
  Pertanyaan ini dapat dikaitkan dengan apakah Anda yakin bahwa pasar investasi itu efisien atau tidak. Tanyakan pada diri Anda, "Apa yang membuat saya lebih pintar dari pada pasar? Apa keunggulan kompetitif saya?" Anda mungkin memiliki pengetahuan industri khusus atau berlangganan penelitian khusus yang hanya dimiliki beberapa investor lain. Atau, Anda mungkin memiliki keyakinan tentang mengeksploitasi anomali pasar tertentu, seperti membeli saham dengan rasio harga-ke-buku yang rendah. Setelah Anda memutuskan keunggulan kompetitif Anda, Anda harus memutuskan bagaimana Anda dapat dengan menguntungkan menjalankan rencana perdagangan jangka panjang untuk memanfaatkannya.

  Rencana trading Anda harus mencakup peraturan untuk investasi jual beli. Juga, ingatlah bahwa keunggulan kompetitif Anda pada akhirnya bisa kehilangan keuntungannya hanya oleh investor lain yang menerapkan strategi yang sama. Di sisi lain, Anda mungkin percaya bahwa pasar investasi benar-benar efisien, artinya investor tidak memiliki keunggulan kompetitif yang konsisten.Dalam hal ini, yang terbaik adalah memfokuskan strategi Anda untuk meminimalkan pajak dan biaya transaksi dengan berinvestasi dalam indeks pasif. (Lihat juga: Membuat Rasa Anomali Pasar )

• Apakah strategi investasi Anda akan berkinerja baik di setiap lingkungan pasar? Jika tidak, kapan akan melakukan yang terburuk?
  Ada pepatah lama di Wall Street, "Pasar bisa tetap irasional lebih lama dari yang bisa Anda pelihara ." Manajer investasi yang baik tahu dari mana kinerja investasinya berasal, dan dapat menjelaskan kekuatan dan strategi strategi mereka. kelemahan. Seiring tren pasar dan perubahan tema ekonomi, banyak strategi investasi yang hebat akan memiliki periode kinerja yang hebat diikuti oleh periode kinerja yang tertinggal. Memiliki pemahaman yang baik tentang kelemahan strategi Anda sangat penting untuk menjaga kepercayaan diri dan investasi Anda dengan keyakinan, bahkan jika strategi Anda untuk sementara tidak berjalan lancar. Ini juga dapat membantu Anda menemukan strategi yang mungkin bisa melengkapi Anda sendiri. Contoh populer tentang ini akan mencampur strategi investasi nilai dan pertumbuhan.

• Apakah Anda memiliki sistem untuk mengukur keefektifan strategi investasi Anda?
  Sulit untuk memperbaiki atau memahami sesuatu yang tidak Anda ukur. Jadi Anda harus memiliki tolok ukur untuk mengukur keefektifan strategi investasi Anda. Patokan Anda harus sesuai dengan tujuan investasi Anda, yang pada gilirannya, harus sesuai dengan strategi investasi Anda.

  Dua jenis benchmark investasi yang umum adalah tolok ukur relatif dan mutlak. Contoh tolok ukur relatif akan menjadi indeks pasar pasif, seperti Indeks S & P 500 atau Indeks Obligasi Agregat Barclays. Contoh benchmark absolut akan menjadi target return, seperti 6% per tahun. Meski bisa menjadi proses yang memakan waktu, penting untuk mempertimbangkan jumlah risiko yang Anda hadapi sehubungan dengan patokan investasi Anda. Anda dapat melakukan ini dengan mencatat volatilitas pengembalian portofolio Anda, dan membandingkannya dengan volatilitas tingkat pengembalian acuan Anda selama periode waktu. Langkah pengembalian yang lebih canggih yang disesuaikan dengan risiko adalah Treynor Ratio dan Sharpe Ratio. Sun Tzu, seorang jenderal dan strategi militer Tionghoa kuno, pernah berkata, "Taktik tanpa strategi adalah suara sebelum kalah." [Lihat Gambar] <640> ) Bottom Line Sun Tzu tahu bahwa memiliki strategi yang matang dengan baik sebelum Anda memasuki pertarungan sangat penting untuk menang.

Manajer keuangan yang baik memiliki pemahaman yang jelas mengapa investasi telah selesai dan undervalued, dan tahu apa yang mendorong kinerja investasi mereka. Jika Anda akan berperang melawan mereka setiap hari di pasar investasi, bukan? Perdagangan besar bisa memenangkan pertempuran, tapi strategi investasi yang dipikirkan dengan baik memenangkan perang. (Lihat juga:

Buat Strategi Perdagangan Anda Sendiri.)