Hal terbesar tentang rencana manfaat pasti adalah bahwa para pekerja tidak perlu melakukan apa-apa selain menunjukkan pekerjaan untuk mendapatkan hasil yang diinginkan: pendapatan yang dijamin seumur hidup. Itu adalah sistem yang bagus karena kebanyakan pekerja tidak menginginkan kontrol, tanggung jawab, situs web mewah atau pilihan investasi; Sebenarnya, semua orang yang diinginkan adalah pensiun yang aman.
Tapi rencana manfaat pasti hilang dan itu tidak akan kembali. Sebagai gantinya diganti dengan 401 (k), solusi kebetulan untuk masalah pensiun. Dan sebagai pengganti rencana manfaat pasti tradisional, ini adalah kegagalan yang suram. Pekerja tersebut masih hanya mencari masa pensiun yang aman tanpa sedikit pun masukan yang diperlukan. Sayangnya, sangat sedikit pekerja yang berada di jalur untuk mendapatkannya akhir-akhir ini.
Mengapa Tidak Bekerja Hal hebat lainnya tentang rencana manfaat pasti adalah bahwa perusahaan membayar untuk masa pensiun karyawan, terlepas dari bagaimana investasi dalam rencana tersebut dilakukan. Tapi, rencana 401 (k) menggeser sebagian besar (kadang-kadang semua) biaya kepada karyawan. 401 (k) pada dasarnya adalah sistem yang didanai oleh karyawan. Itu banyak yang harus ditanyakan kepada karyawan di negara dengan tingkat tabungan yang rendah.
Seharusnya tidak mengejutkan bahwa tingkat partisipasi dan penangguhan jauh di bawah apa yang diperlukan untuk mendanai pensiun peserta rata-rata. Lebih buruk lagi, karyawan sering diminta untuk berkontribusi pada sistem di mana pilihan investasi terbatas, kurang lancar, kotoran yang buruk dan sangat mahal harganya. Dalam banyak kasus, opsi dan biaya rencana sangat buruk sehingga karyawan lebih baik dilayani untuk memilih dan berinvestasi sendiri.
Berbagai kekurangan dari 401 (k) sudah diketahui sehingga banyak perhatian oleh regulator dan legislator untuk menopang sistem tersebut. Bekerja dalam kerangka kerja yang ada, sekarang kita bisa membuat rencana yang akan membuat 401 (k) jauh lebih user friendly dan efektif bagi peserta. Hanya dengan menunjukkan dan menerima saran rancangan rencana, karyawan dapat mengumpulkan aset yang cukup untuk pensiun sesuai jadwal dan dengan persentase pendapatan kerjanya yang tinggi.
Perilaku Fidusia = Langkah pertama adalah memperbaiki standar rencana fidusia, termasuk namun tidak terbatas pada biaya, pilihan investasi, transparansi dan penghindaran konflik kepentingan. Ini akan menjadi langkah maju yang besar, tapi tidak mengubah sistem di mata peserta.
Yang mengatakan, pekerja tersebut masih menginginkan pensiun yang aman. Bahkan dengan pilihan biaya investasi terbaik dan terendah, kebanyakan karyawan tidak akan dan tidak dapat menggunakannya secara efektif untuk mengelola strategi investasi komprehensif yang akan mencapai keamanan finansial pada saat pensiun.
Perbaikan Legislatif
Namun, semua tidak hilang.Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006 (PPA) memungkinkan perubahan besar dalam sistem, dan ilmu pengetahuan perilaku ekonomi yang baru lahir memberikan wawasan untuk membimbing atau mendorong karyawan untuk bertindak demi kepentingan terbaik mereka. The 401 (k) sekarang dapat dirancang untuk terlihat dan terasa lebih seperti pensiun tradisional. Dengan sedikit pemikiran, juga memungkinkan untuk membuat sebuah rencana sehingga otomatis agar karyawannya mencapai masa pensiun yang aman yang dia inginkan dengan hampir tidak memiliki manajemen atau pengawasan aktif di pihaknya.
PPA mengizinkan sponsor rencana untuk membalikkan tiga default tradisional 401 (k) yang mencegah pendekatan autopilot untuk merancang rencana. Membangun penelitian di bidang ekonomi perilaku, ilmu untuk menentukan bagaimana individu membuat keputusan ekonomi, langkah-langkah berikut "mendorong" peserta menuju hasil yang lebih baik. Sebelum PPA, berbagai undang-undang negara bagian mungkin telah mencegah penerapan perbaikan ini.
Pendaftaran Otomatis: Karyawan baru secara otomatis terdaftar ke dalam rencana dengan tarif penundaan awal default.
- Investasi Default Non-Tunai: Ini secara teknis disebut alternatif investasi bawaan yang memenuhi syarat (QDIA). Jika karyawan tidak melakukan pemilihan investasi, dia secara otomatis menugaskan seseorang yang mungkin merupakan akun yang seimbang, target target target atau target alokasi aset. Sebelum PPA, karyawan yang tidak melakukan pemilihan umumnya ditugaskan ke kolam investasi "aman" seperti dana nilai pasar dana atau dana pasar yang stabil. Sementara alternatif "aman" melindungi atasan terhadap risiko penurunan, ini berpotensi menjadi alternatif investasi terburuk untuk kebutuhan investasi jangka panjang karyawan.
- Eskalasi Otomatis Penangguhan: Dijuluki Rencana SMART untuk Hemat Lebih Besok, karena kompensasi karyawan tersebut meningkatkan sebagian dari kenaikan tersebut dikontribusikan ke 401 (k). Karyawan menganggap ini sebagai tabungan yang relatif tidak menyakitkan karena masing-masing menaikkan yang mereka terima membuat mereka mendapat lebih banyak uang di kantong mereka dan meningkatkan tabungan mereka dalam rencana pensiun mereka. Seiring berjalannya waktu, perusahaan yang menerapkan strategi ini telah mengalami peningkatan dramatis dalam tingkat penundaan mereka.
- Sementara karyawan selalu memiliki hak untuk tidak ikut serta dalam rencana gagal bayar, hanya sedikit yang melakukannya. Tingkat partisipasi dan persentase penangguhan meningkat dalam rencana yang memasukkan default sederhana ini. Rata-rata karyawan mulai menabung cukup untuk benar-benar pensiun.
Target Date atau Target Risk Portfolio
Sejauh ini, bagus sekali. Tapi keputusan alokasi aset dan konstruksi portofolio bukanlah keterampilan yang dimiliki pekerja biasa. Hanya sedikit yang punya waktu, kecenderungan, pelatihan, peralatan atau disiplin untuk membuat keputusan yang bijaksana dan terus memantau dan menyesuaikan portofolio mereka. Di sinilah rencana alokasi aset yang dirancang dengan baik dan dirancang secara profesional dapat membantu. Dengan satu klik, karyawan dapat memilih portofolio di berbagai tingkat risiko target yang sesuai dengan keadaan mereka. Portofolio risiko sasaran merupakan pendekatan semi otomatis terhadap pengelolaan portofolio dimana peserta hanya perlu memilih tingkat risikonya dan sisa portofolio konstruksi dilakukan untuknya.
Sasaran tanggal portofolio, di sisi lain, adalah alternatif, solusi autopilot penuh di mana peserta mengidentifikasi tanggal pensiun yang diinginkan dan keseluruhan proses ditangani untuknya. Rencana alokasi ini terus menyesuaikan diri tanpa adanya pengawasan atau masukan dari karyawan saat dia mendekati tanggal pensiun yang dijadwalkan.
Telah diterima secara luas gagasan tersebut. Tapi, pemilihan portofolio target harus diperhatikan dengan cermat. Seperti keputusan fidusia lainnya, masalah serius tentang kemiringan meluncur, alokasi aset, tingkat risiko, biaya, pengungkapan dan konflik kepentingan harus ditangani.
Pengalaman terkini menunjukkan betapa pentingnya pendidikan peserta karena ada banyak kesalahpahaman tentang bagaimana strategi portofolio target dapat berjalan selama fluktuasi pasar.
Merencanakan Benchmarking
Tujuan akhir dari sebuah program pensiun adalah memastikan bahwa karyawan dapat pensiun sesuai jadwal dengan harga diri dan dengan aset keuangan yang cukup untuk menggantikan pendapatan yang mereka hasilkan. Teknik benchmarking yang tepat dapat menentukan apakah sebuah rencana sedang digunakan dengan benar oleh angkatan kerja untuk mencapai tujuan tersebut. Namun, tolok ukur ini melampaui tinjauan fidusia sederhana, perbandingan biaya dan kinerja penawaran investasi. Misalnya: Tingkat Partisipasi: Berapa banyak peserta yang memenuhi syarat yang masuk dalam rencana?
- Tingkat Penundaan: Berapakah tingkat penundaan karyawan menurut kelompok usia dan gaji?
- Probabilitas Sukses: Apakah penangguhannya memadai, bersama dengan saldo terakumulasi, untuk memberikan 75% dari karyawan dengan 80% dari pendapatan akhir mereka pada tanggal pensiun yang dijadwalkan?
- Pilihan Investasi: Apakah peserta memilih tingkat risiko yang sesuai untuk tahap karir mereka? Berapa banyak uang tunai? Berapa banyak yang memilih target target target target atau target aset sesuai dengan umur mereka?
- The Bottom Line
The 401 (k) mungkin tidak akan pernah menjadi pengganti yang sempurna untuk rencana manfaat pasti. Karyawan masih harus mendanai rencana tersebut, menanggung risiko investasi dan harus mengatasi kekurangan dalam akumulasi akhir. Namun, kombinasi teknik di atas dapat membebaskan karyawan dari banyak tugas dan tanggung jawab yang tidak dia inginkan tidak memenuhi syarat untuk dilaksanakan. Dengan asumsi bahwa sponsor rencana mengikuti praktik kehati-hatian yang memberikan menu investasi yang ekonomis dan bermutu tinggi, dengan hanya menerima saran default untuk masuk otomatis, penundaan penskorsan otomatis dan pemilihan portofolio target, kemungkinan pensiun yang berhasil dan aman bagi peserta dapat dilakukan. meningkat secara substansial
Saya pernah mendengar bahwa pekerja yang tidak berguling selama 401 (k) s setelah pensiun menghadapi beberapa masalah yang berkaitan dengan perencanaan perumahan. Saya diberitahu itu adalah beberapa jenis peraturan pemerintah final tahun 2002. Apakah ini benar?
Saya tidak yakin dengan peraturan pemerintah yang mana yang dimaksud dengan kontak Anda. Namun, inilah yang bisa saya katakan. Pada tahun 2002, IRS mengeluarkan peraturan minimum distribusi minimum yang dibutuhkan (RMD) yang mempengaruhi opsi yang tersedia bagi penerima manfaat dari aset program pensiun.
Saya memberikan kontribusi tidak disengaja ke sebuah program pensiun sementara sementara dipekerjakan. Dapatkah saya menarik dana ini tanpa penalti?
Pilihan Anda bergantung pada jenis penalti yang akan berlaku. Jika hukumannya adalah biaya penyerahan atau hukuman lain yang akan berlaku untuk produk anuitas atau asuransi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk meninggalkan aset dalam rencananya sampai saat hukumannya tidak berlaku lagi.
Apa perbedaan antara solusi strategi dominan dan solusi ekuilibrium Nash?
Terjun ke teori permainan dan ekuilibrium Nash, dan belajar mengapa asumsi kesetaraan Nash tentang informasi kurang penting dengan strategi yang dominan.