Investor dipukul oleh penurunan besar-besaran saat resesi menyapu dunia pada tahun 2008 dan 2009. Di tengah kekacauan tersebut, para ahli mulai menelpon praktik investasi beberapa dekade yang lalu.

Sudah waktunya mencoba pendekatan baru? Mari kita lihat lima strategi investasi terpercaya untuk memeriksa apakah mereka masih bertahan dalam krisis pascakrisis. (Untuk membaca latar belakang, lihat Resesi-Bukti Portofolio Anda .)

1. 1. Buy and Hold Pada tahun 2009, kelesuan ekonomi global telah menghapus keuntungan satu dekade. Membeli dan memegang ternyata menjadi tiket satu arah untuk kerugian besar. Dari tahun 2007 sampai 2008, banyak investor yang mengikuti strategi ini melihat investasi mereka turun setidaknya 50%. Jadi, apakah pasar turun berarti buy and hold selesai dan tidak ada?

   Jawabannya adalah "tidak". Padahal, sejarah telah berulang kali membuktikan kemampuan pasar untuk pulih. Pasar kembali setelah pasar beruang tahun 2000-2002. Mereka kembali setelah pasar beruang pada tahun 1990, dan jatuhnya tahun 1987. Pasar bahkan kembali setelah Depresi Besar, seperti yang terjadi setelah setiap penurunan pasar dalam sejarah, terlepas dari tingkat keparahannya. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Tinjauan tentang Resesi Terakhir .)

   Dengan asumsi Anda memiliki portofolio yang solid, menunggu pemulihan bisa sangat berharga waktu Anda. Sebuah pasar turun bahkan mungkin menyajikan kesempatan bagus untuk menambahkan kepemilikan ke posisi Anda, dan mempercepat pemulihan Anda melalui rata-rata biaya dolar. (Untuk lebih jelasnya, lihat DCA: Ini Membawa Anda Di Bawah .)

2. 2. Ketahui Resiko Resiko Anda Akibat resesi adalah saat yang tepat untuk mengevaluasi kembali selera risiko Anda. Tanyakan kepada diri Anda sendiri: Ketika pasar jatuh, apakah Anda membeli, menahan atau menjual saham Anda dan mengunci kerugian? Perilaku Anda mengatakan lebih banyak tentang toleransi Anda terhadap risiko daripada "saran" yang Anda terima dari kuis risiko yang Anda ambil saat mendaftarkan diri di rencana kerja Anda. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Toleransi Risiko Hanya Mengatakan Setengah Cerita .) Setelah Anda mengatasi keterpurukan penurunan pasar, saatnya untuk menilai kerusakan, lihatlah apa yang telah Anda tinggalkan. , dan cari tahu berapa lama Anda perlu terus berinvestasi untuk mencapai tujuan Anda. Apakah sudah waktunya mengambil risiko lebih untuk menebus kerugian? Atau haruskah Anda memikirkan kembali tujuan Anda?
   3. Diversifikasi
3. Diversifikasi gagal pada tahun 2008 karena pasar saham di seluruh dunia pingsan. Dana lindung nilai dan komoditas juga turun. Pasar obligasi tidak berjalan lebih baik karena hanya U. S. Treasuries dan uang tunai yang ditawarkan berlindung. Bahkan real estat pun menurun. Diversifikasi sudah mati … atau apakah itu? Sementara pasar umumnya bergerak dalam satu arah, mereka sama sekali tidak bergerak sama besarnya. Jadi, sementara portofolio terdiversifikasi mungkin tidak menghambat kerugian sama sekali, hal itu bisa membantu mengurangi kerusakan.(Untuk lebih jelasnya, lihat

   Pentingnya Diversifikasi .) Anuitas tetap, di lain pihak, memiliki hari mereka di bawah sinar matahari di tahun 2009 - bagaimanapun juga, garansi 3% pasti mengalahkan portofolio itu turun setengahnya. Memegang sedikit uang tunai, beberapa sertifikat deposito atau anuitas tetap dapat membantu mengambil model diversifikasi alokasi aset strategis tradisional selangkah lebih maju.

   4. Tahu Kapan Menjual
4. Pertumbuhan tak pasti bukanlah harapan yang realistis, namun investor sering mengharapkan kenaikan saham untuk selamanya. Menempatkan harga pada sisi atas dan sisi negatifnya dapat memberikan panduan yang solid untuk keluar sementara keuntungannya bagus. Demikian pula, jika sebuah perusahaan atau industri tampaknya menuju masalah, mungkin sudah waktunya untuk mengurangi keuntungan Anda dari tabel. Tidak ada salahnya berjalan kaki saat Anda berada di depan permainan. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang kapan harus keluar dari saham, lihat Menjual Atau Tidak Menjual .) 5. Perhatian Saat Menggunakan Leverage
5. Peristiwa yang terjadi setelah krisis subprime mortgage pada tahun 2007 membuat banyak investor beralih dari penggunaan leverage. Seperti yang dipelajari bank, membuat taruhan finansial besar-besaran dengan uang yang tidak Anda miliki, membeli dan menjual investasi kompleks yang tidak Anda pahami sepenuhnya dan memberi pinjaman kepada orang-orang yang tidak mampu membayarnya adalah gagasan buruk. (Untuk membaca latar belakang, lihatlah Bahan Bakar Itu Fed The Subprime Meltdown .) Di sisi lain, leverage tidak semuanya buruk jika digunakan untuk memaksimalkan pengembalian, sekaligus menghindari kemungkinan kerugian yang sangat besar. Di sinilah pilihan masuk ke dalam gambar. Jika digunakan dengan bijak sebagai strategi lindung nilai dan bukan spekulasi, opsi bisa memberi perlindungan. (Untuk strategi lebih lanjut, lihat

   Mengurangi Resiko Dengan Pilihan .)

   Segalanya Terlama Baru Lagi

Di belakang, tidak satu pun konsep ini yang baru. Mereka hanya membuat lebih masuk akal sekarang karena mereka telah dimasukkan ke dalam konteks dunia nyata. Pada tahap awal penurunan ekonomi U. S. 2008-2009, para ahli berpendapat bahwa Eropa dan Asia "dipisahkan dari Amerika" dan seluruh dunia dapat terus tumbuh sementara U. S. menyusut.

Mereka salah Ketika Amerika bersin, seluruh dunia terkena flu, seperti biasa.

Sekarang pikirkan kembali gelembung dotcom akhir 1990-an, ketika para pakar berpendapat bahwa teknologi menawarkan janji tak terbatas dan bahwa perusahaan seperti America Online (AOL) adalah gelombang masa depan, bahkan ketika banyak dari perusahaan ini tidak memiliki keuntungan dan tidak ada harapan untuk menghasilkan apapun, tapi masih diperdagangkan ratusan kali arus kas mereka. Saat gelembung pecah dan debu padam, tidak ada yang berubah. Pasar bekerja dengan cara yang sama seperti biasanya.

Ini Berbeda dengan Waktu Ini - Atau Apa Itu?

Pada tahun 2009, ekonomi global jatuh ke dalam resesi dan pasar internasional turun dalam posisi terkunci. Diversifikasi tidak dapat memberikan perlindungan downside yang memadai. Sekali lagi, "para ahli" menyatakan bahwa peraturan investasi lama telah gagal. "Kali ini berbeda," kata mereka.Mungkin … tapi jangan taruhan. Prinsip-prinsip penciptaan kekayaan yang benar dan benar ini telah bertahan dalam ujian waktu.