Orang membeli asuransi jiwa karena berbagai alasan, dan menawarkan beberapa fitur unik yang tidak terdapat dalam banyak produk keuangan lainnya. Misalnya, leverage, terutama di tahun-tahun awal sebuah polis, di mana Anda membayar premi kecil untuk mengunci manfaat kematian yang besar atau kemampuan meluangkan waktu ke sebuah acara (manfaat kematian).

ILIT

Kepercayaan Asuransi Jiwa yang Tidak Dapat Dicabut (ILIT) diciptakan untuk memiliki dan mengendalikan polis atau polis asuransi jiwa atau polis sementara yang diasuransikan masih hidup, dan juga untuk mengelola dan mendistribusikan hasil yang dibayarkan pada kematian tertanggung. ILIT dapat memiliki kedua individu dan kedua untuk mati polis asuransi jiwa. Kedua untuk mati kebijakan memastikan dua kehidupan dan membayar manfaat kematian hanya pada kematian kedua.

ILIT memiliki beberapa pihak - pemberi dana, wali amanat dan penerima manfaat. Pemberi dana biasanya menciptakan dan mendanai ILIT. Hadiah atau transfer yang dilakukan ke ILIT bersifat permanen, dan pemberi penghargaan menyerahkan kontrol kepada wali amanat. Wali amanat mengelola ILIT, dan penerima manfaat menerima distribusinya. (Lihat juga: Kapan ide bagus untuk menggunakan kepercayaan asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan?)

Penting bagi pemberi hibah untuk menghindari kepemilikan insiden dalam polis asuransi jiwa, dan setiap premi yang harus dibayarkan berasal dari rekening giro yang dimiliki oleh ILIT Jika pemberi hibah mentransfer polis asuransi jiwa yang ada ke ILIT, ada masa lihat 3 tahun di mana manfaat kematian dapat dimasukkan ke dalam harta pemberi hibah. Ada juga masalah pemberian hadiah jika kebijakan yang ditransfer memiliki nilai tunai akumulasi yang besar. Jika ada pertanyaan tentang pemberi pinjaman dapat memperoleh pertanggungan dan Anda ingin memverifikasi kelancaran sebelum membayar biaya untuk memiliki kepercayaan yang dirancang, mintalah pemberi penghargaan melamar cakupan dan memberi daftar pemilik sebagai kepercayaan untuk disebutkan namanya. Begitu perusahaan asuransi telah mengajukan penawaran aplikasi baru, cantumkan benar kepercayaan sebagai pemilik bisa diajukan, ganti aplikasi awal. Kebijakan tersebut kemudian akan dikeluarkan untuk kepercayaan.

Setelah didirikan dan didanai, ILIT dapat melayani banyak tujuan termasuk yang berikut ini:

Meminimalkan Pajak Federal dan Negara Bagian

Jika Anda adalah pemilik dan tertanggung, maka manfaat kematian seorang polis asuransi jiwa akan dimasukkan ke dalam harta kotor Anda. Namun, ketika asuransi jiwa dimiliki oleh ILIT, hasil dari manfaat kematian bukan bagian dari harta kotor yang diasuransikan dan karenanya tidak dikenai pajak federal negara bagian dan federal. Jika dirancang dengan benar, ILIT dapat memberikan likuiditas untuk membantu membayar pajak tanah, serta hutang dan biaya lainnya, dengan membeli aset dari harta pemberi atau melalui pinjaman.Juga, hadiah seumur hidup dapat membantu mengurangi kekayaan kena pajak Anda dengan mentransfer aset ke ILIT.

Hindari Pajak Hadiah

ILIT yang dirancang dengan benar menghindari konsekuensi pemberian pajak karena kontribusi pemberi penghargaan dianggap hadiah bagi penerima manfaat. Untuk menghindari pajak hadiah, sangat penting bahwa wali amanat, dengan menggunakan surat Crummey, memberi tahu penerima manfaat atas kepercayaan dari hak mereka untuk menarik bagian dari kontribusi selama 30 hari. Setelah 30 hari, wali amanat kemudian dapat menggunakan iuran untuk membayar polis asuransi premium. Surat Crummey memenuhi syarat transfer untuk pengecualian pajak hadiah tahunan dengan membuat hadiah hadiah daripada kepentingan masa depan, sehingga menghindari kebutuhan dalam kebanyakan kasus untuk mengajukan pengembalian pajak hadiah.

Pada tahun 2015 Anda bisa memberi $ 14.000 per tahun untuk orang sebanyak yang Anda suka. $ 14.000 mencakup semua hadiah. Pasangan yang sudah menikah dapat memberi individu gabungan $ 28.000 per tahun, bebas pajak hadiah. Tidak ada batasan jumlah hadiah yang bisa diberikan pasangan. Anda juga dapat memberi seseorang lebih dari $ 14.000 per tahun dengan kelebihan yang diterapkan untuk pembebasan pajak seumur hidup senilai $ 5, 430.000.

Manfaat Pemerintah

Memiliki dana dari polis asuransi jiwa yang dimiliki oleh ILIT dapat membantu melindungi keuntungan dari seorang penerima kepercayaan yang menerima bantuan pemerintah, seperti pendapatan cacat sosial atau Medicaid. Wali Amanat dapat dengan hati-hati mengendalikan bagaimana distribusi dari kepercayaan digunakan agar tidak mengganggu kelayakan penerima manfaat untuk menerima tunjangan pemerintah.

Perlindungan Aset

Setiap negara memiliki peraturan dan batasan yang berbeda mengenai berapa banyak nilai tunai atau manfaat kematian dilindungi dari kreditor. Setiap cakupan di atas batas-batas yang dipegang dalam ILIT ini umumnya dilindungi dari kreditur pemberi dan / atau penerima manfaat. Namun kreditur memasang distribusi yang dibuat dari ILIT.

Distribusi

Wali amanat ILIT dapat memiliki wewenang bebas untuk membuat distribusi dan kontrol saat penerima manfaat menerima hasil polis Anda. Hasil asuransi dapat segera dibayarkan ke satu atau semua penerima manfaat Anda. Atau Anda bisa menentukan bagaimana dan kapan penerima manfaat menerima distribusinya. Wali amanat juga dapat memiliki keleluasaan untuk menyediakan distribusi saat penerima manfaat mencapai tonggak sejarah tertentu, seperti lulus dari perguruan tinggi, membeli rumah pertama atau memiliki anak. Ini benar-benar terserah Anda. Hal ini dapat berguna dalam perkawinan kedua untuk memastikan bagaimana aset didistribusikan atau jika pemberi kepercayaan memiliki anak di bawah umur atau memerlukan perlindungan finansial. (Lihat juga: Bagaimana Nilai Tunai Dibangun Dengan Kebijakan Asuransi Jiwa.)

Perencanaan Legacy

Pajak pengalihan generasi (GST) mengenakan pajak 40% untuk hadiah langsung dan transfer yang dipercaya atau untuk manfaat dari orang-orang yang tidak terkait yang berusia di atas 37 tahun. 5 tahun lebih muda dari donor, atau kepada orang-orang terkait lebih dari satu generasi lebih muda dari pada donor. Contoh yang umum adalah memberi hadiah kepada cucu dan bukan anak-anak.ILIT membantu memanfaatkan pemberi dana pembebasan paksa-skipping transfer (GST) dengan menggunakan hadiah untuk kepercayaan untuk membeli dan mendanai polis asuransi jiwa. Karena hasil dari manfaat kematian dikecualikan dari harta pemberi hibah, beberapa generasi keluarga - anak, cucu, dan cucu yang hebat - dapat mengambil manfaat dari aset kepercayaan yang bebas dari harta benda dan pajak GST.

Pajak

Kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan memiliki nomor identifikasi pajak terpisah dan jadwal pajak penghasilan yang sangat agresif. Namun, nilai tunai yang terakumulasi dalam polis asuransi jiwa bebas dari pajak seperti juga manfaat kematian. Jadi tidak ada masalah pajak dengan memiliki kebijakan yang dimiliki dalam ILIT. Jika dirancang dengan benar, ILIT dapat memungkinkan akses wali amanat ke nilai tunai akumulasi, dengan mengambil pinjaman dan / atau distribusi dengan biaya perolehan, bahkan saat tertanggung hidup. Namun, sekali manfaat kematian telah dibayarkan, jika hasilnya tetap dalam kepercayaan, pendapatan investasi yang diperoleh dan tidak dibagikan kepada penerima manfaat dapat dikenai pajak.

Garis Dasar

ILIT adalah alat yang hebat yang harus dipertimbangkan dalam banyak rencana pengelolaan kekayaan untuk membantu memastikan bahwa kebijakan Anda digunakan dengan cara terbaik untuk memberi manfaat bagi keluarga Anda. Dan bahkan dengan pembebasan federal dan pembebasan pajak hadiah sebesar $ 5. 43 juta, masih mungkin untuk berutang pajak negara bagian. Banyak negara bagian mulai mengenakan pajak atas harta Anda seharga $ 1 juta atau kurang.