Ekuitas swasta dapat menjadi investasi alternatif yang menarik yang telah dipastikan beberapa penasehat agar memberikan pengembalian yang lebih tinggi kepada klien mereka. Namun banyak penasehat juga menganggap kelas aset ini mengandung beberapa hambatan yang bisa meniadakan manfaatnya. iCapital Network melakukan survei terbaru terhadap 450 penasihat keuangan mengenai pandangan mereka mengenai ekuitas pribadi, dan hasilnya menunjukkan adanya keterputusan yang substansial antara penasihat dan klien mereka dalam hal investasi jenis ini.

Penasihat yang memiliki klien kaya mungkin ingin melihat kedua penawaran ini. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Apakah Gelembung Ekuitas Swasta Masih Melebar? )

Hasil Survei Ekuitas Swasta

Temuan kunci dari survei iCapital menunjukkan bahwa sekitar dua pertiga penasehat yang poling menunjukkan bahwa klien mereka tertarik pada ekuitas pribadi. Namun, hanya seperempat responden yang mengatakan bahwa mereka telah memberikan alternatif ini kepada klien mereka, dan hanya sekitar 20% responden mengatakan bahwa mereka saat ini memasukkan alternatif ini dalam penawaran investasi mereka. Ini bisa menunjukkan bahwa ada permintaan dan kebutuhan untuk ekuitas swasta oleh klien kaya yang saat ini tidak terpenuhi.

Tetapi para penasihat yang melakukan polling mencantumkan sembilan hambatan utama yang sering menghambat mereka untuk merekomendasikan alternatif ini. Mereka termasuk:

1. Jumlah waktu yang dikonsolidasikan uangnya
2. Investasi minimum yang dibutuhkan
3. Tidak memiliki klien dengan kekayaan dan cakrawala waktu yang diperlukan
4. Akses ke penawaran ekuitas pribadi berkualitas tinggi
5. Kurangnya transparansi
6. Tidak tahu bagaimana mengintegrasikan ekuitas swasta secara efektif ke dalam portofolio klien
7. Kurangnya pengalaman dengan dana ini
8. Kurangnya kemampuan untuk mengevaluasi dana ini secara efektif
9. Biaya dan biaya

< ! --3 ->

Ekuitas swasta secara historis merupakan kelas aset yang kurang diatur, dan dalam banyak kasus hanya diperuntukkan bagi nasabah institusi seperti dana abadi, dana pensiun dan perusahaan asuransi. Individu kaya yang ingin membeli dana ini sering harus menghasilkan dana dari $ 5 sampai $ 20 juta, dan seringkali sulit mendapatkan informasi tentang kinerja dana dan data penting lainnya. Dana ekuitas swasta tidak diwajibkan untuk mengungkapkan kinerja masa lalu mereka seperti dana yang diperdagangkan secara publik, dan tidak ada standar yang ditetapkan untuk pelaporan mereka. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Mengapa Strategi Pasif Tidak Selalu Menjadi Strategi yang Menang. )

Oleh karena itu, masalah ini menyulitkan para penasehat yang sering memegang standar fidusia untuk menyelesaikan due diligence mereka ketika mereka mencoba meneliti dana yang diberikan. Latar belakang ini menjadi dasar bagi banyak hambatan yang diajukan penasihat dalam survei ini.Tapi segmen investasi ini perlahan mulai mengatasi beberapa hambatan ini dengan teknologi baru dan transparansi yang lebih besar. Beberapa platform online alternatif telah muncul dalam beberapa tahun terakhir yang memungkinkan pengelola dana untuk berinteraksi lebih langsung dengan penasihat dan klien mereka. Platform ini sekarang memungkinkan pengumpulan banyak pembelian lebih kecil untuk memenuhi standar minimum investasi yang lebih besar, sehingga memungkinkan segelintir investor untuk ikut serta dalam penawaran ini.

Investasi minimum untuk setiap investor berdasarkan pengaturan ini bisa serendah $ 100.000 dalam beberapa kasus. Jumlah investasi kolektif tersebut kemudian digunakan untuk tawar menawar dengan manajer investasi untuk mendapatkan penawaran berkualitas. Sebagian besar platform ini sekarang menawarkan layanan turnkey lengkap kepada penasehat dan klien, dengan penawaran baru tersedia secara terus-menerus. Penasehat dan klien sekarang dapat mengakses sejumlah informasi yang lebih lengkap mengenai dana tersebut melalui portal online yang memungkinkan mereka menyelesaikan due diligence mereka. Platform ini juga memfasilitasi semua dokumentasi yang diperlukan dan kemudian melacak kinerja dana tersebut. Dan sejumlah besar platform ini sekarang terintegrasi dengan kustodian keuangan utama, yang menyederhanakan transaksi yang telah selesai serta pelaporan investasi.

Inti

Investasi ekuitas swasta telah menjadi jauh lebih mudah diakses dan transparan dalam beberapa tahun terakhir. Penasihat yang sebelumnya telah menghindari penawaran ini mungkin bijaksana untuk melakukan penelitian di bidang ini, karena banyak dana sekarang menawarkan data berkualitas kelembagaan dan bahkan klip video dari manajer investasi yang menjelaskan strategi mereka. Kelas aset ini cepat jatuh tempo menjadi alternatif yang lebih mudah digunakan daripada pada tahun-tahun sebelumnya, dan keuntungan yang lebih tinggi menjadikannya pilihan yang menarik bagi investor kaya yang ingin lebih mendiversifikasi portofolio mereka. (Untuk bacaan terkait, lihat: Beberapa Klien Mungkin Telah Melihat Pemilu sebagai Waktu untuk Perdagangan )