Tingkat hipotek yang dapat disesuaikan dapat menghemat peminjam banyak uang dengan suku bunga selama jangka pendek dan menengah. Tapi jika Anda memegang satu ketika saatnya menaikkan suku bunga, Anda mungkin akan menghadapi tagihan hipotek bulanan yang jauh lebih tinggi. Tidak apa-apa jika Anda mampu membelinya, tapi jika Anda seperti kebanyakan orang Amerika, kenaikan jumlah yang Anda bayar setiap bulan akan sulit ditelan. Pertimbangkan ini: pengaturan ulang tingkat hipotek yang dapat disesuaikan selama krisis keuangan adalah sebagian alasan mengapa banyak orang dipaksa untuk melakukan penyitaan atau menjual rumah mereka dengan penjualan singkat. Post the housing meltdown, banyak perencana keuangan menempatkan tingkat hipotek yang dapat disesuaikan dalam kategori berisiko. Sementara ARM telah mendapatkan rap gelandangan, ini bukan produk hipotek yang buruk dalam dirinya sendiri, peminjam yang diberikan tahu apa yang mereka hadapi dan apa yang terjadi ketika hipotek tarif disesuaikan ulang.

Perubahan Suku Bunga Dengan ARM

Untuk mendapatkan pemahaman tentang apa yang ada di toko untuk Anda dengan tingkat hipotek yang dapat disesuaikan atau ARM, Anda harus terlebih dahulu memahami bagaimana produk bekerja. (Lihat juga: "Hipotek: Fixed Rate Versus Adjustable-Rate.") Dengan tingkat hipotek yang dapat disesuaikan, peminjam mengunci tingkat suku bunga, biasanya yang rendah, untuk jangka waktu tertentu; Selanjutnya ketika jangka waktu tersebut berakhir, tingkat suku bunga kredit akan disesuaikan dengan tingkat suku bunga yang berlaku. Biasanya tingkat hipotek disesuaikan berkisar dari satu bulan sampai lima tahun atau lebih. Untuk beberapa produk ARM, tingkat awal yang harus dibayar peminjam dan jumlah pembayaran dapat berubah secara substansial dibandingkan dengan apa yang dibayar di kemudian hari dalam pinjaman. Karena suku bunga rendah awal dapat menarik bagi peminjam, terutama mereka yang tidak berencana untuk tinggal di rumah mereka terlalu lama atau cukup berpengetahuan luas untuk melakukan pembiayaan kembali jika tingkat suku bunga naik. Dalam beberapa tahun terakhir, dengan tingkat suku bunga melayang di rekor terendah, peminjam yang memiliki adjustable rate mortgage reset atau adjusted tidak melihat besarnya lonjakan pembayaran bulanan mereka. (Lihat juga: "Kesalahan Mortgage 6 Atas.") Tapi itu bisa berubah jika Federal Reserve bergerak untuk menaikkan suku bunga tahun depan.

Ketahui Periode Penyesuaian Anda

Untuk menentukan apakah tingkat hipotek yang dapat disesuaikan atau ARM sesuai, peminjam harus memahami periode penyesuaian dan apakah artinya terhadap pinjaman khusus mereka. Intinya periode penyesuaian adalah periode antara perubahan suku bunga. Katakanlah hipotek adjustable rate memiliki masa penyesuaian satu tahun. Produk hipotek akan disebut ARM 1 tahun, dan tingkat bunga dan dengan demikian pembayaran hipotek bulanan akan berubah setiap tahun sekali.Jika periode penyesuaian adalah tiga tahun maka disebut ARM 3 tahun, dan tarifnya akan berubah setiap tiga tahun. Ada beberapa produk hibrida di luar sana seperti ARM 5/1 tahun, yang memberi Anda tingkat bunga tetap untuk lima tahun pertama dan kemudian tingkat suku bunga disesuaikan setahun sekali untuk setiap tahun setelah itu.

Pahami Dasar Perubahan Tingkat Bunga

Selain mengetahui seberapa sering ARM Anda akan menyesuaikan diri, peminjam harus mengerti apa dasar perubahan tingkat suku bunga. Itu karena pemberi pinjaman mendasarkan tarif ARM pada berbagai indeks. Indeks yang paling umum adalah sekuritas Treasury jatuh tempo 1 tahun konstan, Indeks Biaya Dana dan London Interbank Offered Rate. Sebelum mengambil ARM, pastikan untuk meminta kreditur apa indeks yang akan digunakan dan periksa bagaimana fluktuasi di masa lalu.

Hindari Shock Pembayaran

Salah satu risiko terbesar yang dapat disesuaikan dengan tingkat peminjam hipotek saat pinjaman mereka disesuaikan adalah kejutan pembayaran. (Lihat juga: "Buatlah Keputusan Hipotek Berbasis Risiko.) Itu terjadi ketika pembayaran bulanan Anda meningkat secara substansial karena penyesuaian tingkat suku bunga. Hal ini dapat menyebabkan kesulitan pada pihak peminjam jika dia tidak dapat melakukan pembayaran baru. Untuk mencegah guncangan stiker terjadi pada Anda, Anda harus tetap berada di puncak suku bunga saat periode penyesuaian Anda mendekat. Menurut Consumer Finance Protection Board, petugas hipotek diwajibkan untuk mengirimkan perkiraan pembayaran baru Anda. Jika ARM disetel ulang untuk pertama kalinya, perkiraan tersebut harus dikirimkan kepada Anda tujuh sampai delapan bulan sebelum penyesuaian. Jika pinjaman telah disesuaikan sebelumnya, Anda akan diberitahu dua sampai empat bulan sebelumnya. Terlebih lagi, dengan pemberi pinjaman pemberitahuan pertama harus memberikan opsi yang dapat Anda jelajahi jika Anda tidak mampu membayar tarif baru, dan informasi tentang cara menghubungi konselor perumahan HUD yang disetujui. (Lihat juga: "9 Tanda-Tanda Anda Tidak Dapat Menguntungkan Hipotek Anda.") Mengetahui lebih dulu apa pembayaran baru akan memberi Anda waktu untuk menganggarkannya, berbelanja untuk pinjaman yang lebih baik atau mendapatkan bantuan untuk mengetahui apa itu pilihan Anda Hal terakhir yang ingin Anda lakukan adalah mengabaikan tulisan di dinding dan tidak melakukan pembayaran hipotek bulanan Anda setelah registrasi ARM Anda.

The Bottom Line

Mengambil tingkat hipotek yang dapat disesuaikan tidak harus menjadi usaha yang berisiko, selama Anda mengerti apa yang terjadi saat tingkat bunga hipotek Anda diatur ulang. Tidak seperti hipotek tetap di mana Anda membayar tingkat bunga yang sama selama masa pinjaman, dengan ARM, pembayaran bulanan akan berubah setelah jangka waktu tertentu dan dalam beberapa kasus sangat berarti. Mengetahui berapa banyak lagi yang akan Anda berutang atau mungkin berutang setiap bulan sebelumnya dapat mencegah Anda mengatasi syok stiker dan yang lebih penting lagi adalah melakukan pembayaran hipotek setiap bulan. (Lihat juga: Kandidat Terbaik untuk Hipotek Tingkat Adjustable.)