Mereka yang mencari penyedia solusi pembayaran untuk menambah portofolio saham mereka harus mempertimbangkan apakah akan pergi dengan penyedia yang teruji dan benar atau yang memiliki potensi menarik. Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ: ADP Pemrosesan Data ADPAutomatic Inc111. 33-0. 81% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dua pemimpin di industri pengelolaan modal manusia (human capital management / HCM), memberikan layanan penggajian dan layanan lainnya kepada bisnis. ADP adalah contoh saham blue-chip yang dicoba dan benar, menghasilkan pendapatan selama lebih dari 40 tahun, sementara Paychex menunjukkan pertumbuhan yang agresif dan prospek yang cerah.

Rasio Pertumbuhan Stabil ADP

ADP telah menjadi pemasok pengelolaan modal manusia selama lebih dari 40 tahun, dengan basis pelanggan ratusan ribu klien. Perusahaan telah berupaya untuk mendiversifikasi basis ini dalam satu atau dua dekade terakhir dengan secara agresif memasuki pasar global lainnya dan memperluas bisnisnya secara internasional.

Solusi Berbasis Cloud ADP

Dalam dekade terakhir, ADP juga telah mulai menawarkan solusi berbasis cloud yang lebih banyak untuk bersaing dengan sejumlah startup yang sedang berkembang yang menawarkan layanan serupa. ADP memiliki keuntungan dari rangkaian lengkap produk untuk sumber daya manusia (SDM), pajak, gaji, tunjangan dan banyak lagi, untuk setiap ukuran bisnis di sebagian besar lokasi di seluruh dunia.

Tingkat pertumbuhan tahunan yang diperkirakan ADP sebesar 4. 4% adalah realistis, dan analis memperkirakan pendapatan perusahaan akan tumbuh lebih dari 10% per tahun selama lima tahun ke depan. Dengan imbal hasil dividen yang sehat 2. 5%, perusahaan memberikan kesempatan besar bagi pembeli, jika mereka bisa membeli saham dengan harga yang tepat.

Paychex Mencari Pertumbuhan Serius

Sementara ADP mengandalkan pertumbuhan organik dan ekspansi luar negeri, Paychex telah memilih strategi penggabungan dan akuisisi yang lebih agresif (M & A). Paychex telah membeli sejumlah penyedia yang lebih kecil dalam beberapa tahun terakhir untuk memperluas penawaran layanan dan basis pelanggannya. Perusahaan ini menyadari bahwa mendapatkan pelanggan di industri ini adalah tugasnya yang paling mahal, dan dengan tingkat retensi pelanggan lebih dari 90% untuk industri ini, cara yang lebih baik untuk bersaing hanyalah membeli persaingan.

Sementara Paychex memiliki kapitalisasi pasar yang lebih kecil daripada ADP, beberapa faktor memberikan kasus yang kuat untuk itu. Ini termasuk 14% kenaikan harga pasar saham, hasil dividen tahunan 3% yang lebih tinggi dan perkiraan laba bersih per saham (EPS) 2016 memproyeksikan pertumbuhan di atas 7%. Tingkat pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan sebesar 4,9% juga lebih tinggi dari pada ADP, namun tingkat pertumbuhan pendapatan lima tahun yang diproyeksikan Paychex lebih rendah pada hanya 9, 5%.

Pembayaran Dividen Serius

ADP dan Paychex adalah perusahaan padat yang menawarkan pembayaran dividen yang serius.Namun, pembayaran dividen Paykex yang sedikit lebih tinggi memberi keuntungan bagi dividen. Dengan pasar pekerjaan yang terus meningkat di Amerika Serikat, kedua perusahaan diharapkan tumbuh secara organik seiring dengan berkembangnya pasar. Isu lain yang memicu pertumbuhan kedua perusahaan adalah kebingungan seputar Obamacare, pengurangan asuransi dan penggajian untuk perusahaan, yang mendorong pelanggan ke jenis penyedia layanan ini.

Paychex Wins

ADP bertaruh pada rencana pertumbuhan di seluruh dunia untuk meningkatkan tingkat pertumbuhannya, sementara Paychex berencana melanjutkan akuisisi perusahaan strategis yang lebih kecil untuk mendorong pertumbuhan dan inovasi produk. Paychex juga mendapatkan kemenangan dalam perbandingan hutang terhadap pendapatan, karena ia memiliki hutang nol dibandingkan rasio debt-to-equity (D / E) ADP sebesar 47%. Paychex juga memiliki margin keuntungan lebih tinggi dari ADP.

Intinya untuk tahun 2016 dan lima tahun ke depan menunjukkan bahwa Paychex menyingkirkan ADP untuk posisi di sebagian besar portofolio, sebagian besar didasarkan pada apresiasi harga sahamnya yang lebih cepat dan lebih tinggi dibandingkan dengan ADP. Potensi harga saham ini, dikombinasikan dengan proyeksi EPS yang lebih tinggi, marjin laba yang lebih tinggi dan imbal hasil dividen yang lebih baik, menempatkan Paychex tepat di kolom buy.