Kita sering mendengar tentang pentingnya memilih perusahaan dengan menggunakan analisis kuantitatif, yang mencoba menilai perusahaan secara matematis dengan memeriksa neraca dan rasio keuangan mereka. Namun, analisis kualitatif, yang melibatkan melihat elemen tak berwujud dari perusahaan atau kepribadian mereka, juga merupakan cara yang baik untuk mengevaluasi keunggulan investasi. Anehnya, beberapa ciri perusahaan dengan keunggulan pada cermin kelangsungan hidup adalah disposisi pemangsa paling mematikan di alam: hiu dan beruang.

Trait One - Konsumsi Live, Live to Consume
Hiu memiliki kecenderungan untuk pergi membunuh di setiap kesempatan, yang menguntungkan mereka dalam jangka panjang. Anda ingin menemukan perusahaan yang memiliki kesediaan abadi untuk memburu rezeki - lebih spesifik lagi, pendapatan dan keuntungan. Entah menyerang keuntungan perusahaan lain dengan merger dan akuisisi atau mengunyah potongan pasar lain untuk berkembang dan berkembang, sebuah perusahaan menarik jika melacak area segar, seperti jaws yang tumbuh di kalangan remaja yang tidak menaruh curiga.

Hati-hati, bagaimanapun, hiu palsu atau perusahaan yang menunjukkan agresi palsu dan kelaparan. Perusahaan-perusahaan ini paling lazim selama tahun 70an dan 80an, saat pengambilalihan dan merger memerintah tertinggi. Ketika dihadapkan dengan kekayaan yang menggelepar, hiu palsu akan mengumpulkan zombie (perusahaan bangkrut) atau perusahaan yang tidak menawarkan keunggulan kompetitif. Oleh karena itu, meskipun perusahaan-perusahaan yang mengakuisisi ini tumbuh, mereka benar-benar berpegangan pada tepi sebuah kuburan awal.

Ingat, hiu sejati mengikuti aroma darah segar; Mereka tidak pernah mengais daging busuk. Dengan demikian, Anda harus melihat perusahaan yang pengambilalihan dan penggabungannya adalah penyempurnaan strategis.

Trait Two - Fierce Competition Among the Offspring
Beberapa jenis hiu telah dikenal untuk bereproduksi dengan cara 'kanibalisme uterus. 'Apa yang terjadi adalah bahwa ketika hiu betina ini melahirkan, keturunan mereka harus, sebelum meninggalkan rahim, melawan dan membunuh saudara-saudaranya yang belum lahir. Akibatnya, hiu yang baru lahir nampak tidak diragukan lagi tangguh dan tidak lagi membutuhkan apapun dari ibu mereka.

Saat mencari investasi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan perusahaan yang berkembang biak seperti hiu ini. Ketika memutuskan untuk terus melanjutkan penciptaan anak perusahaan atau proyek modal, Anda ingin perusahaan Anda menumbuhkan proyek yang, seperti hiu bayi nakal yang baru lahir, telah melewati ujian internal yang ketat, yang membuktikan kemampuannya untuk berkembang dengan lebih baik dalam jangka pendek dan panjang.

Banyak perusahaan menguji kelayakan proyek dengan menggunakan metode net present value (NPV), yang melihat arus kas masa depan proyek dan mengurangi biayanya.Meskipun proyek yang memiliki NPV positif menunjukkan profitabilitas, Anda ingin memilih perusahaan yang melihat melampaui angka positif dengan menetapkan target profitabilitas. Sebuah perusahaan yang menangani beberapa proyek "revolusioner" sekaligus mungkin terlihat mencolok dan inovatif, namun perusahaan tersebut mungkin tidak memiliki sumber daya untuk mencurahkan cukup komitmen pada satu proyek. Kurangnya proyek baru dapat dilihat sebagai stagnasi, namun proses kreatif yang lebih lambat juga dapat berarti bahwa perusahaan sangat teliti saat memfilter gagasan.

Trait Three - Eat Everything
Perusahaan yang sangat bergantung pada satu produk, membuka diri untuk kelaparan akhirnya jika permintaan produk turun atau kelaparan memicu pasokan. Lebih baik bagi perusahaan untuk menjadi seperti beruang, yang bisa makan dan mencerna hampir semua hal dan mendiversifikasi makanannya untuk membantu mengurangi dampak dari bencana yang tak terduga. Inilah sebabnya mengapa investor individu harus melakukan diversifikasi dan menyeimbangkan portofolio mereka. Sebuah perusahaan yang menyebarkan kepentingannya ke berbagai wilayah meyakinkan dirinya dan pemegang sahamnya kesempatan berjuang untuk bertahan dalam masa-masa sulit.

Contoh perusahaan yang seperti beruang sebenarnya adalah General Electric, yang mengasah industri yang bersatu saat industri GE menderita. Mengawali membangun mesin pesawat saat krisis energi dan perang dingin memasuki area pendapatan GE lainnya, GE berhasil menemukan area keuntungan baru.

Trait Four - Hemat Lemak untuk Musim Dingin yang Dingin
Seekor beruang akan makan sendiri menjadi obesitas yang bahagia (sampai 800 pon) pada saat-saat menyenangkan, mendapatkan rata-rata 4, 5 pound per hari. Cadangan ini akan mendapatkan hewan besar melalui musim dingin, saat beruang bisa kehilangan hingga 30% dari berat tubuhnya. Meskipun Anda tidak menginginkan perusahaan yang tidur selama musim dingin, Anda menginginkan yang mempersiapkan masa sulit. Sebuah perusahaan harus memiliki cadangan kas yang cukup untuk menyesuaikan diri dengan perubahan iklim pasar tanpa kelaparan.

Beberapa perusahaan terkenal yang terkenal karena menyimpan cadangan kas yang besar termasuk Microsoft dan Berkshire Hathaway. Jika Anda melihat perusahaan besar tanpa cadangan kas, Anda tidak perlu lari dari itu, tapi ingat bahwa jika industrinya terkena pukulan, akan mati lebih cepat daripada perusahaan lemak.

Garis Dasar Pada saat Anda menganalisis sebuah perusahaan, Anda mungkin ingin mengamati tingkah laku dan taktik bertahannya. Sebuah perusahaan yang berbagi ciri ikan hiu dan beruang akan berada di puncak rantai makanan keuangannya.