Pada prinsipnya, anuitas terdengar seperti kendaraan finansial yang sempurna - atau setidaknya kendaraan finansial yang sempurna bagi orang-orang yang tidak percaya diri untuk tetap pada anggaran. Pembayaran seumur hidup secara teratur: Apa yang tidak disukai tentang itu? Memang, banyak orang tergoda oleh permukiman terstruktur yang ditawarkan oleh perusahaan asuransi, perusahaan holding undian dan lain-lain. Bahwa penerima pembayaran anuitas meminta kesempatan untuk menumbuhkan uang mereka dengan mengambil pembayaran tersebut sebagai pengganti pembayaran tunggal yang menggambarkan sifat konservatif umum manusia. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tonton Kembali Anda di Game Anuitas .)

Mengapa mengambil pembayaran sekaligus (dan berisiko kehilangan) ketika Anda dapat menemukan pembayar bersedia menghapus risiko untuk Anda? Kami berbuat lebih banyak untuk menghindari rasa sakit daripada mencari kesenangan, dan sifat itu dikapitalisasi oleh perusahaan asuransi yang menjual anuitas. Tapi begitu Anda menetapkan diri untuk menerima pembayaran anuitas, apakah Anda benar-benar aman? Atau apakah Hukum Murphy berlaku di sini juga? (Untuk yang lebih, lihat: Apakah Anuitas Anugerah? )

Tidak Tanpa (Beberapa) Risiko

Annuities seharusnya memberi penerima mereka (atau menggunakan istilah hukum misterius, "annuitants") dengan ketenangan pikiran. Tidak masalah betapa borosnya Anda, tidak mungkin menyia-nyiakan seluruh kekayaan Anda saat Anda tahu sebuah cek akan tiba pada awal bulan depan dan setiap bulan sesudahnya.

Setiap investasi membawa ketidakpastian. Bahkan obligasi pemerintah daerah pun berisiko terkena pemerintah kota yang bangkrut. Itu tidak sering terjadi, tapi bisa juga. Nilai sekuritas yang dilindungi oleh Treasury - favorit lain di antara investor yang membenci ketidakamanan - bergantung pada kelanjutan tak terbatas dari pemerintah U. S.. Washington, D. C., sudah memiliki otoritas domestik yang ditantang dengan sangat serius pada tahun 1860an, dan siapa yang mengatakan bahwa kita tidak akan mengalami perpecahan seperti itu? (Untuk yang lebih, lihat: Apakah Investasi Teraman itu? )

Sebagai masalah praktis, anuitas rentan hanya jika emiten mereka. Kebanyakan anuitas dibayar oleh perusahaan asuransi atau perusahaan sejenis, dan anuitas paling bervariasi. Variabel anuitas adalah kendaraan investasi de facto , biasanya diinvestasikan dalam ekuitas, dan dalam hal ini mirip dengan reksadana sehingga mereka memiliki risiko yang sama seperti reksadana. Apakah anuitas variabel mirip dengan rencana 401 (k)? Ya, kecuali untuk perlakuan pajak, yang merupakan perbedaan besar yang membuat anuitas variabel menjadi non-permulaan bagi kebanyakan orang. Ditambah lagi, jika pemegang anuitas meninggal dunia, pasangannya akan terjebak dengan tagihan pajak capital gain yang besar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Biaya Anuitas Anuitas Variabel .)

Anuitas tetap, di sisi lain, tidak diinvestasikan dalam ekuitas.Ini berarti anuitas tetap tidak terkena dampak pasar secara langsung, namun penting untuk dicatat bahwa mereka tidak sepenuhnya kebal terhadap kondisi ekonomi. Apa yang mereka hadapi adalah inflasi. Misalnya, ada jaminan anuitas pendapatan masa depan yang ditawarkan yang dikeluarkan pada usia 55 tahun, namun jika ditangguhkan selama lima tahun akan menjamin pembayaran tahunan 6% 6%. Jika itu ditawarkan pada tahun 1980 ketika inflasi berada di angka dua digit, investor akan kehilangan dolar riil. Sekarang sudah lama sekali, tapi banyak yang bisa terjadi di tahun-tahun antara membeli kendaraan investasi pensiun dan benar-benar membutuhkan uang. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Inflasi Besar tahun 1970an .

Risiko lain terkait dengan anuitas yang ditangguhkan, yang memungkinkan investor untuk menjadwalkan pembayaran namun hanya masuk akal jika Anda berencana untuk berhenti bekerja di tahun yang telah ditentukan - dan benar-benar melakukannya. Sama seperti dengan rencana 401 (k), ada hukuman untuk menarik lebih awal; pilihan untuk beberapa orang akan membayar denda untuk menarik diri lebih awal atau mencoba bertahan sampai fase penarikan awal berlalu. Anuitas sering memiliki semua kekurangan dan hanya beberapa keuntungan dari rencana pensiun standar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengartikan Penunjukan Anuitas yang Ditangguhkan .

Dan akhirnya, jika perusahaan asuransi yang mengeluarkan anuitas Anda bangkrut. tidak ada jaminan Anda akan mendapatkan uang Anda. Beberapa komisi asuransi negara akan membebaskan investor sampai jumlah tertentu, seperti $ 100.000 atau $ 500.000; negara lain sama sekali tidak melakukan apa-apa. (99)> The Bottom Line Life anuitas - dan pada tingkat yang lebih rendah, istilah anuitas tertentu (yang terakhir hanya untuk periode tetap) - adalah nilai tukar yang mengerikan di bawah taruhan yang dibuat dengan penerbit pada berapa lama Anda akan hidup. Kalahkan tabel kehidupan aktuaria, dan Anda akan keluar ke depan (meski Anda pasti akan mati). Tinggalkan dunia ini lebih awal, dan penerbit menarik keuntungan dari Anda. Yang penting untuk diingat adalah tidak begitu banyak anuitas bisa kehilangan uang - sekali lagi, investasi apapun bisa - tapi pilihan Anda seringkali jauh lebih baik. IRA dan 401 (k) menawarkan keuntungan yang biasanya tidak sesuai dengan anuitas, hanya dengan sedikit peningkatan risiko, jika ada. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Apakah Annuities untuk Seniors Saja?

)