Jika Anda berinvestasi secara luas di saham bank selama 20 tahun terakhir, maka Anda sama sekali tidak berhasil. Anda akan mengalami masa depan yang baik melalui tahun 2007, diikuti oleh sebuah kecelakaan besar di tahun 2008 dan pemulihan selama putaran banteng buatan 2009-2015. Kabar baiknya adalah bahwa dividen dikumpulkan sepanjang jalan.

Alih-alih melihat 20 tahun terakhir, kita akan melihat kinerja saham bank individual selama 10 tahun terakhir. Ini menghadirkan lingkungan yang jauh lebih menantang karena termasuk krisis subprime mortgage. Alasan untuk hanya melihat dekade terakhir adalah untuk melihat saham bank mana yang paling bagus selama masa terburuk. Kami juga akan melihat di mana saham bank telah melakukan yang terbaik sepanjang tahun lalu, dan juga hasil dividen saat ini. Tahun lalu penting karena pasar yang lebih luas telah tergelincir, dan sekali lagi, kita perlu melihat saham bank mana yang paling banyak resiliensinya. Anda bisa membaca semua artikel yang Anda inginkan dan memperhatikan panggilan analis, namun intinya adalah: Apakah perusahaan / saham ini memberikan investor? Jika saham terdepresiasi, ada alasannya, terlepas dari argumen bullish mana pun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bahan Bakar Yang Mengembalikan Kekerasan Subprime .

Dampak Sektor Energi

Sebelum melihat angka kinerja dan hasil di bawah ini, penting untuk disadari bahwa banyak perusahaan energi yang tidak menguntungkan dan overleveraged mengeluarkan pinjaman selama beberapa tahun terakhir. Menurut Anda siapa yang membuat pinjaman itu? Bank-bank Ini tidak berlaku untuk semua bank, tapi jika satu bank tersesat, dampaknya akan menular ke sektor ini.

Wells Fargo & Co yang terpercaya sekali (WFC

WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki $ 17 miliar pinjaman di sektor energi. Wells Fargo telah menyisihkan $ 1. 2 miliar cadangan jika sektor energi memburuk lebih jauh, yang kemungkinan akan terjadi. Total kredit macet yang dibuat oleh JPMorgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) ke sektor energi tidak diketahui. Ini telah menyisihkan $ 124 juta untuk menutupi kerugian. Itu mungkin tidak terdengar terlalu buruk, tapi JPMorgan memperingatkan bahwa hal itu dapat meningkatkan cadangan untuk menutupi pinjaman energi buruk dari $ 124 juta menjadi $ 750 juta jika harga minyak tetap sekitar $ 30 per barel selama 18 bulan ke depan. Ini adalah skenario yang mungkin. Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang telah menyatakan bahwa mereka mengharapkan tekanan lanjutan di sektor energi, memiliki $ 300 juta cadangan siap untuk skenario energi potensial kiamat. Angka ini bisa meningkat jika harga minyak bergerak turun dan Citigroup bisa di hook minimal $ 1. 2 miliar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Wells Fargo's 3 Key Financial Ratios .)

Pada titik ini, risiko di atas terkait dengan tiga bank besar yang disebutkan di atas tidak lebih dari dugaan, namun menurut Standard & Poor's, 50% obligasi sampah energi mengalami tekanan. Ini sebabnya saya telah memiliki dan akan terus memiliki ProShares Short High Yield (SJB

SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kegagalan di ruang energi cenderung kecil untuk perusahaan menengah, meskipun ini masih akan memiliki dampak negatif pada bank.

Mari kita lihat angka kinerja tersebut.

Performance

Bagan di bawah ini menunjukkan apresiasi saham / depresiasi selama jangka waktu 10 dan 1 tahun terakhir serta imbal hasil dividen saat ini. Kinerja negatif ada dalam tanda kurung.

Kinerja 10 Tahun

Kinerja 1 Tahun	Hasil Dividen	WFC
45. 20%	(14%)	3. 13%	JPM
34. 20%	(4. 33%)	3. 05%	C
(92.03%)	(24, 26%)	0. 50%	BAC
BACBank Amerika Corp27. 75-0. 25% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 (73.0%)	(24, 97%)	1. 54%	BBT
BBTBB & T Corp49. 48-0. 12% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 (19, 85%)	(14 30%)	3. 37%	FITB
FITBFifth Third Bancorp29. 24 + 0. 41% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 (62. 40%)	(21, 09%)	3. 39%	DFS
Layanan Keuangan DFSDiscover67. 02-0. 62% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 98. 70%	(21, 74%)	2. 42%	HSBC
HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 (62. 41%)	(30, 74%)	6. 00%	STT
STTState Street Corp92. 29-0. 26% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 (12, 06%)	(30, 99%)	2. 50%	USB
USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 28. 03%	(11, 77%)	2. 54%	COF
COFCapital One Financial Corp92. 30 + 0. 76% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 (23, 05%)	(19,90%)	2. 50%	PNC
PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 21. 45%	(8, 93%)	2. 44%	BK
BKBank dari New York Mellon Corp51. 35 + 0. 04% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 (13, 04%)	(15, 15%)	1. 97%	PYPL
PYPLPayPal Holdings Inc74. 74 +1. 84% Dibuat dengan stok tinggi 4. 2. 6 N / A	(9. 34%)	N / A	Bukan daftar menarik dari saham potensial untuk dimiliki. Dua pemain terbaik - WFC dan JPM - harus menghadapi pinjaman macet di beberapa titik di masa mendatang. Itu membuat PNC dan USB sebagai yang terbaik dari yang lain, namun tetap tidak cukup kuat untuk pertimbangan investasi. PYPL menarik sebagai perusahaan fintech yang sesuai tren konsumen saat ini. Ini masih belum bisa diapresiasi di pasar beruang deflasi. Itu harus, bagaimanapun, disimpan di daftar jam tangan Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Saham Top 5 Finansial untuk tahun 2016 . Garis Dasar

Saham bank apa yang Anda miliki sekarang? Tidak ada Itu mungkin terdengar kasar, tapi tujuannya adalah melestarikan modal sambil meningkatkan kekayaan bersih.Memiliki saham bank di lingkungan saat ini tampaknya tidak menyajikan jalan menuju pencapaian tujuan itu. (Untuk yang lebih, lihat:

Bank Dunia Top 10 .) Dan Moskowitz adalah SJB yang panjang. Dia tidak memiliki posisi di saham lain yang disebutkan di atas.