Hedge fund memiliki banyak publisitas buruk akhir-akhir ini. Sebagian besar telah dijamin sebagai dana lindung nilai karena sebuah kelompok tidak berjalan mendekati apa yang telah S & P 500 telah kembali. Kenyataannya, dana lindung nilai telah melakukannya dengan sangat buruk sehingga untuk pengembalian aset tiga tahun yang berakhir pada bulan Desember 2014, S & P kembali 20. 42% sementara Indeks Aktivitas BarclayHedge kembali 7. 36%.

Tapi sebelum Anda membuang seluruh kategori dana sebagai investasi yang buruk, pertama-tama Anda harus melihat masing-masing dana dalam kategori ini. Masalah dengan glossing di seluruh kategori adalah bahwa Anda mengabaikan fakta bahwa ada investasi berkualitas tinggi bahkan jika ada investasi buruk. Sementara kategori secara keseluruhan telah dilakukan dengan buruk, perusahaan papan atas telah dengan mudah mengalahkan S & P 500.

Bandingkan ini untuk mengindeks dana dengan biaya tinggi; Anda mungkin cenderung tidak mempertimbangkan dana indeks sebagai investasi yang bagus. Namun, dana dengan biaya rendah adalah cara terbaik untuk mendapatkan tingkat pengembalian pasar dengan sedikit kekhawatiran. Alih-alih menghilangkan jenis investasi ini, Anda akan meninjau ulang biaya dan memastikan hasilnya sebenarnya dari indeks yang dilacak oleh dana tersebut. (Untuk bacaan terkait, lihat: Dapatkah Hedge Funds Mengungguli Pasar? )

Hedge fund harus dilihat dengan cara yang sama. Mereka mungkin memiliki tempat dalam portofolio Anda jika Anda meluangkan waktu untuk melihat dana dan memilih salah satu yang tepat untuk Anda. Salah satu cara mudah untuk memulai tinjauan ini adalah dengan melihat daftar Barron's Top 100 Hedge Funds. Setiap tahun, Barron mengumpulkan jumlah pengembalian dana lindung nilai dan memberi peringkat berdasarkan pengembalian tahunan tiga tahun senyawa mereka. Tiga tahun adalah ukuran yang lebih baik daripada hanya satu tahun, karena Anda mencari konsistensi dalam pengembalian dan tidak satu tahun terbilang yang kemungkinan tidak akan terulang.

Berikut adalah ulasan atas lima dana teratas dalam daftar terbaru Barron.

Glenview Offshore Opportunity

Dana ini merupakan bagian dari kelompok Manajemen Modal Glenview dan mengkhususkan diri pada ekuitas oportunistik baik panjang maupun pendek. Dana tidak hanya mengungguli S & P 500, tapi mengalahkan dana No. 2 sebesar 13. 51% - bukan investasi untuk dipecat.

Glenview berbasis di New York dan didirikan oleh Larry Robbins. Baru-baru ini, dana tersebut memberi penekanan pada investasi di perusahaan perawatan kesehatan, dan ini telah menyebabkan kerugian pada tahun 2015. Inilah sebabnya mengapa sangat penting untuk meninjau tidak hanya informasi masa lalu, namun kinerja saat ini dan investasi apa yang diinvestasikan. membaca, lihat: 5 Saham Dividen Terbaik di Sektor Kesehatan )

Mitra Senvest LTD

Dana ini dijalankan oleh Rima / Manajemen Senvest di New York. Ini spesialisasi dalam ekuitas lama / pendek. Kembalinya tiga tahun adalah 43.54%, yang memindahkannya dari No. 37 pada daftar tahun lalu ke nomor 2 tahun ini. Dana tersebut dijalankan oleh Richard Mashaal yang menggunakan pandangan agak kontraktif untuk memilih investasi.

Marlin LP

Marlin LP dijalankan oleh Masters Capital Management di Atlanta. Ini spesialisasi dalam ekuitas dengan bias panjang. Untuk tiga tahun yang berakhir pada 2014, mereka kembali 41. 63%. Michael W. Masters adalah pendiri dan Chief Investment Officer.

Camox

Camox dijalankan oleh Penasihat Cologny dari London. Ini spesialisasi dalam ekuitas Eropa dengan pendekatan jangka panjang / pendek. Kembalinya dana ini adalah 36,45% selama tiga tahun terakhir, sementara indeks Eropa telah berjuang untuk mendapatkan kembali.

Hildene Opportunities Master

Hildene dijalankan oleh Hildene Capital Management di Stamford, Conn. Mereka fokus pada sekuritas yang tertekan dan mendapat pengembalian 34. 49% selama tiga tahun terakhir. Mereka fokus pada strategi buy and hold investasi yang mereka anggap salah oleh pasar. Brett Jefferson mendirikan firma tersebut dan memimpin keputusan investasi perusahaan tersebut.

The Bottom Line

Meskipun mudah untuk menggabungkan semua dana, itu tidak berarti bahwa tidak ada yang baik dengan yang buruk. Alih-alih memilih untuk tidak menggunakan dana lindung nilai sebagai bagian dari strategi investasi Anda, Anda harus mempertimbangkan untuk meneliti yang terbaik untuk menemukan yang sesuai dengan kebutuhan Anda. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apakah Hedge Funds Invest in Private Companies? )