Asuransi hipotek pribadi adalah produk manajemen risiko yang dirancang untuk melindungi lembaga pemberi pinjaman agar tidak kehilangan uang jika pihak pinjaman gagal membayar pinjaman. Sebagian besar pemberi pinjaman memerlukan asuransi hipotek swasta (private mortgage insurance / PMI) untuk pinjaman dengan persentase pinjaman hingga nilai yang melebihi 80%, artinya pembeli rumah memberikan uang muka kurang dari 20%. Uang muka yang lebih kecil memungkinkan peminjam untuk mendapatkan hipotek lebih cepat karena mereka tidak perlu menghabiskan banyak waktu untuk menabung. Seorang peminjam diwajibkan untuk melakukan pembayaran bulanan pada PMI-nya sampai rumahnya menumpuk sejumlah ekuitas tertentu, dan pada saat itu pemberi pinjaman tidak menganggap peminjam memiliki risiko tinggi.

PMI hanya berlaku untuk pinjaman tradisional. Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA) memiliki asuransi hipotek sendiri dan dilengkapi dengan persyaratan yang berbeda. Pinjaman Administrasi Veteran memungkinkan peminjam tidak melakukan pembayaran di bawah tetapi tidak memerlukan asuransi hipotek.

Asuransi hipotek pribadi biasanya berharga dari 0,25 sampai 2% dari saldo pinjaman peminjam setiap tahun. Namun, persentasenya tergantung dari jumlah uang muka, syarat pinjaman dan nilai kredit peminjam. Sejumlah besar faktor risiko diterjemahkan ke tingkat yang lebih tinggi. Di Amerika Serikat, ada enam perusahaan PMI besar dengan tingkat bunga yang sama disesuaikan setiap tahunnya.

Dianjurkan bagi peminjam untuk menyimpan catatan pembayaran yang dia lakukan pada prinsipal hipoteknya. Setelah rumah memperoleh ekuitas 20%, peminjam dapat memberi tahu pemberi pinjamannya bahwa premi PMI harus dibatalkan. Pembatalan PMI juga bisa diminta jika ekuitas rumah mencapai 20% karena apresiasi harga rumah atau jika pembayaran pokok pelengkap telah dilakukan. Berikut ini adalah tiga situs yang menampilkan kalkulator dengan PMI yang masuk ke dalam perhitungan hipotek.

U. Kalkulator Hipotek

Kalkulator hipotek di situs ini memungkinkan seseorang untuk memperkirakan pembayaran bulanan yang harus dia lakukan termasuk biaya pokok, bunga, pajak properti, asuransi pemilik rumah, PMI dan pemilik rumah (HOA). Kalkulator juga menghitung total semua pembayaran termasuk uang muka satu orang, jumlah HOA, dan jumlah pokok, bunga, pajak dan asuransi (PITI) selama periode amortisasi. Kalkulator ini menawarkan jadwal pembayaran hipotek yang mendalam. Bagi individu yang mencoba mempercepat jadwal hipotek mereka dengan pembayaran tambahan atau pembayaran dua mingguan, tabel juga diberikan yang menunjukkan perbedaan pembayaran, jumlah waktu pembayaran dan amortisasi bunga untuk kedua opsi pembayaran.

Zillow

Kalkulator hipotek Zillow membantu seseorang menentukan pembayaran hipotek bulanannya termasuk PITI.Jumlah yang ditampilkan juga berdasarkan nilai rumah. Kalkulator ini menetapkan nilai default untuk asuransi rumah, pajak properti, PMI dan beberapa faktor lainnya. Nilai default ini mudah disesuaikan untuk individu yang mengetahui nilai pasti masing-masing faktor. Menyesuaikan nilai ini memungkinkan individu mendapatkan taksiran pembayaran yang lebih disesuaikan dan akurat. Kalkulator Zillow juga menampilkan jadwal amortisasi hipotek yang menggambarkan berapa banyak uang yang dibayarkan terhadap bunga dan pokok pinjaman selama pinjaman rumah. Kalkulator hipotek dari CalcXML sederhana dalam desain namun pada dasarnya memberikan informasi yang sama seperti situs yang disebutkan di atas. Seorang individu dapat menggunakan kalkulator situs ini untuk memvisualisasikan dampak finansial bahwa variabel seperti suku bunga, jumlah pinjaman, jangka waktu hipotek, asuransi kerugian, PMI dan pajak properti memiliki total pembayaran bulanan. Kalkulator ini juga menyediakan jadwal amortisasi terperinci.

CalcXML menyediakan daftar istilah dan definisi yang bermanfaat bagi individu yang tidak jelas tentang arti spesifik dari faktor-faktor tertentu yang termasuk dalam kalkulator. Ini juga menyediakan beberapa artikel yang mungkin menarik bagi individu yang menggunakan kalkulator, termasuk artikel tentang membiayai rumah dan artikel yang menjelaskan bagaimana nilai rumah dapat ditingkatkan.