Dekade terakhir mencakup krisis keuangan pada tahun 2007-2009, dengan puncaknya menjadi paruh kedua tahun 2008. Tampaknya tidak masuk akal bahwa ada dana yang memberikan imbal hasil positif di lingkungan itu, dan juga selama pasar bull selama enam tahun terakhir. Jika Anda melihat total pengembalian setiap tahun, dana di bawah ini berhasil dikirim ke setiap lingkungan selama dekade terakhir, tapi berapa banyak pengembalian? Dan yang terpenting bagi investor jangka panjang, berapa pengembalian kumulatif untuk dana ini sejak tanggal lahir mereka? Itu akan memberi Anda ide yang lebih baik tentang peluang atau kekurangan macam apa, mungkin terbentang di depan. Karena kondisi ekonomi saat ini yang berpotensi memburuk pada 2016, mungkin lebih bijaksana untuk tetap berpegang pada dana yang memiliki sebagian besar eksposur terhadap obligasi kelas investasi.

Kualitas Tinggi, Pengembalian Rendah

Jika Anda mencari keterpaparan terhadap obligasi kelas investasi, pertimbangkanlah Great-West Short Duration Bond (MXSDX), yang menginvestasikan setidaknya 80% dari nilai investasinya. aset bersih di Treasuries AS, sekuritas berbasis mortgage komersial dan perumahan, surat berharga dan obligasi korporasi yang didukung aset. MXSDX telah terdepresiasi 0. 10% sejak 1 Agustus 1995, namun investor hadir untuk pelestarian modal, bukan apresiasi modal. Hasil MXSDX 1. 17%. Rasio biaya sebesar 0,60% lebih rendah dari rata-rata kategori 0, 81% dan tidak ada investasi minimum. Ini bukan angka teladan, tapi tujuannya adalah tetap aman selama masa volatile sambil mengambil sedikit hasil. (Untuk lebih lanjut, lihat: Obligasi Perusahaan Ritel Grade Grade Atas .

Hasil yang Mahal

The Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) diluncurkan pada tanggal 20 Maret 1984. Sejak saat itu, perusahaan tersebut telah menghargai 8. 79%. Saat ini menghasilkan 2. 70%. Strategi dana tersebut adalah menginvestasikan setidaknya 80% aset bersihnya dalam sekuritas berbasis mortgage dan 72. 96% kepemilikan obligasi diberi peringkat AAA, yang memungkinkan investor memiliki ketenangan pikiran. Kabar buruknya adalah bahwa HGVSX hadir dengan rasio biaya 1. 78% versus kategori rata-rata 0, 82%. Investasi minimum adalah $ 1, 000.

Hasil Investasi Lebih Besar, Tidak Lebih Baik

Obligasi Perusahaan Jangka Pendek Prudential (PBSMX) berfokus pada pendapatan lancar saat ini dengan pelestarian modal dengan berinvestasi pada obligasi perusahaan dengan jangka waktu yang bervariasi. Jangka waktu efektif dana umumnya kurang dari tiga tahun. PBSMX telah terdepresiasi 4. 31% sejak tanggal mulai 1 September 1989. Saat ini menghasilkan 1. 19%. Rasio biaya sebesar 0, 78% sedikit lebih baik dari rata-rata kategori 0, 81%. Ini adalah dana besar yang relatif terhadap yang lain dalam daftar ini, dengan aset bersih sebesar $ 8. 99 miliar. Investasi minimumnya adalah $ 2, 500.Apakah ini harga yang layak? Anda bisa membuat argumen dengan cara apa, tapi ada peluang lebih baik yang tersedia. (Untuk lebih lanjut, lihat: Reksa Dana Obligasi 5 Besar .

Tidak Ada Rasio Beban

Alokasi Target BlackRock Target Series Portfolio S (BRASX) tidak disertai dengan rasio biaya, yang mengesankan mengingat rata-rata kategori adalah 0. 85%. Namun, kinerja dana dan potensi masa depannya lebih penting. Sejak awal berdirinya dana pada 1 Oktober 2014, telah terdepresiasi 3,2%, namun saat ini menghasilkan 2. 98%. Potensi positif lainnya adalah tidak ada investasi minimum. Tapi apa masa depan yang cenderung bertahan untuk BRASX? BRASX berinvestasi di:

• Efek komersial dan residensial yang didukung hipotek

• Kewajiban non-U. S. pemerintah dan organisasi supra-nasional

• Kewajiban domestik dan non-U. S. perusahaan

• Efek beragun aset

• Kewajiban hipotek yang dijaminkan

• U. S. Treasury and agency securities

• Derivatif

• Investasi setara kas

• Perjanjian pembelian kembali

• Perjanjian pembelian kembali beli kembali

• Gulungan dolar

Itu akan memenuhi syarat sebagai rangkaian kendaraan investasi yang luas. Sejauh potensi yang ada mengharapkan hal yang sama, yaitu apresiasi modal yang rendah - jika ada - hasil yang layak, dan ketahanan relatif untuk menanggung lingkungan pasar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mainkan Pasar Beruang dengan Dana Pasar Beruang .

Garis Bawah

Jika Anda mencari ketahanan relatif terhadap kondisi ekonomi yang menantang sambil mengambil sedikit hasil , maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk meneliti lebih lanjut dana di atas. Anda seharusnya tidak mengharapkan hasil yang besar. Ini lebih tentang pelestarian modal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Dana Pasar Beruang Membuat Rasa Bagi Investor? )

Dan Moskowitz tidak memiliki hubungan apapun dengan dana yang tercantum di atas.