ProShares Large Cap Core Plus (NYSEARCA: CSM CSMProShs LC Cr64. 09-0 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pertukaran Dana yang diperdagangkan (ETF) berusaha memberi investor pengembalian sesuai dengan kinerja Credit Suisse 130/30 Large Cap Index. Indeks acuan dirancang untuk menetapkan posisi panjang atau pendek di beberapa dari 500 ekuitas U. S. terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar. Per 31 Juli 2015, sejak awal berdirinya pada tanggal 13 Juli 2009, CSM mendapat imbal hasil pasar tahunan sebesar 85%. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan kinerja masa depan dana tersebut.

Untuk memberikan hasil investasi, sebelum biaya dan pengeluaran, melacak kinerja Indeks Capacity Credit Suisse 130/30, dana tersebut memberi peringkat masing-masing kontrak dan stok derivatif berdasarkan model kuantitatif. Kepemilikan dipilih berdasarkan nilai alpha yang diharapkan, yang dihitung berdasarkan 10 faktor komposit. Dana tersebut memberi bobot pada kepemilikan yang memiliki panjang hingga 130% dan posisi pendek 30%. CSM memegang swap pada Credit Suisse 130/30 Large Cap Index dari beberapa counterparties dan common stock di berbagai perusahaan U. S. topi besar.

Misalnya, pada tanggal 30 Juni 2015, 10 kepemilikan CSM teratas terdiri dari 31. 53% Credit Suisse 130/30 Large Cap Long Sub-Index Swap Deutsche Bank AG, -28. 23% Credit Suisse 130/30 Large Cap Short Sub-Index Swap Societe Generale, 2. 7% Apple Incorporated, 1. 97% Credit Suisse 130/30 Large Cap Long Sub-Index Swap Societe Generale, 1. 87% Credit Suisse 130 / 30 Cap Panjang Sub-Index Besar Swap UBS, -1. 42% Credit Suisse 130/30 Cap Jangka Pendek Sub-Index Tukar UBS, 1. 19% Microsoft Corporation, 1. 11% Exxon Mobil Corporation, 0, 98% Johnson & Johnson dan 0, 97% Gilead Science Incorporated. Kepemilikan ini dapat berubah sesuai kebijaksanaan pengelola dana.

Karakteristik

CSM diterbitkan oleh ProShares pada tanggal 13 Juli 2009. ProShares Large Cap Core Plus ETF terdaftar di Bursa Saham New York Arca, dan investor dapat menukarkan ETF dengan berbagai platform di pasar sekunder. Dana tersebut secara legal terstruktur sebagai perusahaan investasi terbuka, dan penasihatnya adalah ProShares Advisors LLC.

CSM memiliki rasio biaya yang relatif tinggi sebesar 0, 45%, sedangkan rasio biaya rata-rata kategori CSM campuran besar adalah 0, 34%. Rasio biaya tidak termasuk biaya perdagangan dan broker, yang bervariasi antar trader. Rasio biaya tinggi dana dapat dikaitkan dengan rasio omsetnya sebesar 67%, pada tanggal 31 Mei 2014. Kesesuaian dan Rekomendasi Investasi 999 dana investasi dalam derivatif mungkin tampak tidak normal bagi investor yang belum terkena efek derivatif. . Karena sifat dari strategi dana, risiko tersebut membawa banyak risiko, seperti risiko counterparty, risiko ekuitas, risiko pasar, risiko likuiditas dan risiko eksposur short selling.Investor potensial harus memahami karakteristik swap dan risiko yang terkait dengan dana sebelum mempertimbangkan investasi.

Pada tanggal 31 Juli 2015, berdasarkan data lima tahun yang mengikuti jejak, CSM memiliki alfa (terhadap Indeks Pengembalian Total S & P 500) dari -0. 54, beta (terhadap Indeks Pengembalian Total S & P 500) dari 1. 05, R-kuadrat dari 98. 15, rasio Sharpe 1. 29 dan rasio Treynor 15. 59.

Berdasarkan portofolio modern teori (MPT), alfa dana menunjukkan bahwa kinerjanya kurang baik dari S & P 500 Total Return Index oleh 0. 54%. Beta dana tersebut mengindikasikan adanya korelasi positif dan secara teoritis lebih mudah berubah daripada Indeks Pengembalian Total S & P 500; Ini mungkin mengindikasikan CSM membawa lebih banyak risiko.
R-kuadrat dana dari 98. 15 mengindikasikan 98. 15% dari fluktuasi harga masa lalu dijelaskan oleh fluktuasi Indeks Pengembalian Total S & P 500. Rasio Sharpe dana sebesar 1. 29 mengindikasikan bahwa dana tersebut telah memberikan return yang memadai kepada investor, mengingat besarnya risiko. Rasio Treynor dana menunjukkan bahwa hal itu menghasilkan angka 15. 59% per unit risiko tahunan.

Menurut MPT, CSM sangat sesuai bagi investor yang memantau usaha untuk mengungguli pasar dengan tingkat volatilitas yang rendah. Demikian pula, sangat cocok bagi investor yang mencari eksposur jangka panjang dan pendek terhadap ekuitas tingkat tinggi U. S. dan Credit Suisse 130/30 Large Cap Index.