Salah satu hal yang paling penting yang dicari pensiunan adalah cara untuk mendanai gaya hidup pensiun yang mereka inginkan sementara tidak hidup lebih lama dari uang mereka. Dengan harapan hidup meningkat, hal itu menjadi semakin kritis. Pendekatan terbaik untuk menabung untuk pensiun melibatkan melihat beberapa strategi. Penasihat keuangan dapat memberikan panduan yang tak ternilai bagi klien mereka untuk menghasilkan pendapatan dan arus kas selama masa pensiun. Yang lebih penting lagi, para penasihat dapat mengembangkan rencana terperinci untuk membantu mereka menghasilkan pendapatan selama mungkin mereka membutuhkannya.

Pengambilan Sumber Penghasilan Saat Ini

Langkah pertama sebelum memutuskan bagaimana melakukan investasi terbaik untuk mencapai tujuan ini adalah dengan melihat sumber pendapatan saat ini dalam masa pensiun. Untuk klien biasa, ini mungkin termasuk pembayaran Jaminan Sosial atau pensiun dari majikan sebelumnya. Mungkin klien memiliki anuitas komersial yang akan menghasilkan pembayaran bulanan juga. Penasihat keuangan juga perlu melakukan inventarisasi semua sumber daya pensiun yang mungkin dimiliki klien termasuk:

Dana pensiun iuran pasti seperti 401 (k), 403 (b), 457 dan lainnya termasuk rencana penghematan penghematan pemerintah.

• Minat dalam bisnis.
• Akun IRA termasuk akun tradisional dan Roth.
• Rencana pensiun wiraswasta seperti SEP-IRA atau Solo 401 (k).
• KPR terbalik.
• Akun investasi kena pajak.
• Mungkin ada aset lain yang perlu dipertimbangkan, tapi ini adalah yang paling umum. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Tip untuk Mengubah Klien Anda dari Menghasilkan Drawdown.)

Tentukan Kebutuhan Pendapatan

Setelah meninjau sumber pendapatan pensiun klien, penasehat harus menentukan berapa banyak, jika ada, diperlukan dari portofolio klien untuk melengkapi sumber pendapatan pensiun mereka yang ada. Misalnya, jika klien membutuhkan total $ 100.000 per tahun untuk mendukung gaya hidup pensiun mereka dan mereka menerima $ 50.000 dari Jaminan Sosial dan pensiun perusahaan, maka mereka perlu menghasilkan arus kas sebesar $ 50.000 dari portofolio mereka atau lainnya. sumber. Penting untuk diingat dampak pajak, jadi harus ditentukan jika $ 100.000 itu kotor (sebelum pajak) atau setelah dikurangi pajak. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Dapat Mengelola Penarikan Berkembang.)

Sumber pendapatan pensiun di luar arus kas dari portofolio mungkin mencakup klien yang bekerja di masa pensiun baik secara penuh maupun paruh waktu. Banyak pengusaha membangun program pensiun bertahap yang diformalkan yang menawarkan kepada karyawan yang lebih tua perannya berkurang sebagai jembatan untuk pensiun sementara tetap mempertahankan pengetahuan mereka terhadap organisasi.

Berinvestasi untuk Penghasilan

Sudah bertahun-tahun sulit bagi investor yang berorientasi pada pendapatan.Dengan kenaikan suku bunga baru-baru ini dari Federal Reserve dan potensi orang lain untuk mengikuti, kemungkinan ini akan berubah sampai batas tertentu. Suku bunga tabungan kendaraan seperti rekening pasar uang dan CD kemungkinan akan naik. Dalam hal menghasilkan pendapatan ada sejumlah pilihan yang bisa dilakukan investor.

Dana Pasar Uang

Sebagian besar produk ini sangat aman dalam hal risiko kehilangan prinsipal apapun. Sisi lain, bagaimanapun, adalah bunga yang diperoleh adalah remeh di terbaik. Ini bisa berubah seiring kenaikan suku bunga namun akun ini harus digunakan untuk pengembalian yang aman. Sama sekali tidak seharusnya mereka digunakan untuk menghasilkan pendapatan yang berarti.

Tingkat suku bunga rata-rata nasional untuk akun pasar uang pada tahun 2016 adalah 0, 26%. Pada Juli 2017, rata-rata telah turun menjadi 0. 12% untuk deposito melebihi $ 100.000 sesuai dengan FDIC.

CD

Harga pada CD juga rendah, namun tidak serendah rekening pasar uang. CD mengharuskan Anda mengunci uang Anda untuk jangka waktu yang telah ditentukan sebelumnya. Menurut FDIC, tingkat rata-rata nasional saat ini pada CD satu tahun adalah 0, 44% dan 0, 84% pada CD lima tahun, lagi untuk deposito di atas $ 100.000.

Ini adalah tingkat pengembalian yang rendah dalam pertukaran untuk mengunci uang Anda, terutama selama lima tahun. Dengan mencari secara online, Anda mungkin dapat menemukan harga yang lebih baik. Ada juga CD yang ditengahi, termasuk CD jumbo, yang ditawarkan oleh broker dan lembaga keuangan. Sebagian besar memiliki pasar sekunder, yang menyediakan likuiditas. Harga pada jenis CD ini mungkin lebih tinggi dari CD konvensional.

Harga untuk CD harus mulai meningkat karena suku bunga pada instrumen jenis pasar uang lainnya mulai meningkat sebagai akibat kenaikan suku bunga Fed. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Pensiunan Harus Mendekati Lonjakan Suku Bunga.)

Obligasi Individu

Obligasi datang dalam banyak varietas dan bervariasi menurut kualitas, jenis dan waktu ke jatuh tempo kredit. Suku bunga kupon dipengaruhi oleh kualitas kredit penerbit dan waktu sampai obligasi jatuh tempo. Obligasi ini biasanya memiliki pasar sekunder dan harga yang bisa mereka jual bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari yang Anda bayarkan untuk obligasi pada awalnya.

Sebagian besar obligasi individual membayar kupon bunga setiap enam bulan. Investor dapat mengatur kepemilikan obligasi individual mereka untuk melakukan pembayaran masuk pada berbagai waktu sepanjang tahun. Pemegang obligasi individual, yang dimiliki hingga jatuh tempo, tidak akan terpengaruh oleh kenaikan suku bunga dengan cara yang sama seperti investor di reksa dana obligasi atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Hal ini karena tingkat kupon tidak berubah setelah obligasi diterbitkan dan nilai penuh dari obligasi dilunasi pada saat jatuh tempo. (Reksa Dana Obligasi dan ETF

Opsi investasi ini menawarkan tingkat diversifikasi yang sulit bagi banyak investor individual untuk mencapainya dengan portofolio obligasi individual. Akses terhadap diversifikasi ini sangat penting saat berinvestasi pada obligasi dengan yield tinggi atau kota yang membawa bawaan risiko bagi kepemilikan individual.

Portofolio reksa dana obligasi dan ETF yang mendasarinya kemungkinan akan kehilangan nilai karena kenaikan suku bunga. Seberapa buruk kerugian ini mungkin bergantung pada durasi agregat dana, kekuatan pasar dan tingkat kurva imbal hasil. Namun, dengan kendaraan investasi ini selalu ada kemungkinan kuat keuntungan jangka panjang.

Dividen Membayar Saham dan Dana

Ini adalah sumber pendapatan yang baik, karena Anda menerima kompensasi atas investasi Anda selama hal itu dipertahankan, dan dalam banyak hal hasilnya cukup menarik. Kelemahannya adalah bahwa mereka masih memiliki risiko inheren yang sama dengan investasi saham lainnya.

Dana Tertutup Akhir

Dana ini sering membayar banyak distribusi, namun ada beberapa hal yang perlu diingat dengan investasi tertutup. Dalam beberapa kasus, distribusi sebenarnya bisa menjadi pengembalian pokok investor dan bisa mengakibatkan penghancuran nilai. Kedua, beberapa dana tertutup bergantung pada leverage yang dapat memperbesar keuntungan dan kerugian dana. (Untuk yang lebih, lihat: Dana Tertutup Akhir: Primer.)

Penghasilan Total

Daripada hanya menginvestasikan pendapatan dalam pengertian tradisional, pensiunan perlu memikirkan pendapatan total portofolio mereka. Ini berarti apresiasi capital gain dan juga yield aktual. Seiring waktu, sebuah pendekatan yang menyisihkan sebagian uang untuk mendanai kebutuhan arus kas mereka, dikombinasikan dengan investasi penghasil pendapatan aktual dan yang lainnya bertahan untuk pertumbuhan seringkali merupakan yang terbaik bagi para pensiunan. Seiring kenaikan suku bunga, kendaraan penghasil pendapatan tradisional bisa menjadi bagian yang lebih besar dari alokasi mereka. Ini adalah sesuatu yang dapat dibantu oleh penasehat keuangan.

Garis Bawah

Kondisi saat ini tidak menyajikan lanskap yang mudah bagi pensiunan yang mencari penghasilan dari investasi mereka untuk mempertahankan gaya hidup mereka sepanjang masa pensiun mereka. Pensiunan klien membutuhkan penasihat keuangan untuk menentukan cara terbaik untuk menghasilkan pendapatan dan mencapai tujuan ini. Kendaraan investasi ini layak didiskusikan dengan klien sebagai harapan hidup, dan karena itu lamanya masa pensiun, terus meningkat. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Penasehat: Mintalah Klien Mencoba Pensiun untuk Ukuran.)