Wadiah berukuran mega, dana pensiun dan dana lindung nilai memiliki kemampuan untuk memindahkan pasar dan mengubah tren investasi. Jadi, ketika dua yang terbesar mulai beralih ke gaya atau sektor, bisa jadi bermanfaat bagi kita investor ritel reguler untuk memperhatikannya.
Dalam kasus ini, dua dana pensiun terbesar di California (CalPERs & CalSTRs) telah membuat lingkungan, sosial dan tata kelola (ESG) mengeluarkan tema utama dalam proses investasi mereka. Sementara investasi ESG pada umumnya mengecewakan di departemen pengembalian selama dekade terakhir ini, pergeseran dana pensiun ke dalam gaya portofolio pasti bisa membawa prospek yang lebih baik di tahun-tahun mendatang. Secara keseluruhan, keputusan California bisa menjadi katalisator untuk membuat investasi ESG lebih utama dan menguntungkan.

Miliar Dolar Sosial

Gabungan, Sistem Pensiun Karyawan Publik California (CalPERs) dan Sistem Pensiun Guru Negara Bagian California (Calegs) memiliki lebih dari $ 502 miliar yang dikelola pada tahun 2017; Jadi, ketika mereka melempar berat gabungan mereka ke seputar sebuah gagasan, biasanya itu akan menjadi bagus. Kali ini inisiatifnya adalah menggabungkan gagasan lingkungan, sosial dan pemerintahan ke dalam proses investasi mereka.

ESG atau investasi yang bertanggung jawab secara sosial pada dasarnya menambahkan "filter" ke pemilihan saham hanya dengan memilih perusahaan yang memenuhi standar sosial atau lingkungan tertentu. Layar ESG ini dapat mencakup segala hal mulai dari pengelolaan sumber daya dan pencegahan polusi hingga masalah ketenagakerjaan dan hak asasi manusia. Ide dasarnya adalah hanya terlibat dalam perusahaan yang memiliki praktik sosial atau etika yang diinginkan. Dengan menerapkan layar ini pada penelitian mereka, kedua rencana pensiun tersebut berharap dapat memperoleh keuntungan tambahan bagi investor mereka dan juga mengubah dunia menjadi lebih baik.

Ada beberapa bukti bahwa penerapan metrik ESG setelah penelitian keuangan awal memang menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih baik. Menurut Goldman Sachs, perusahaan yang dianggap pemimpin dalam kebijakan ESG juga memimpin kenaikan kinerja saham dengan rata-rata 25% dalam jangka panjang. Hal ini menggemakan penelitian serupa oleh RCM, yang menemukan bahwa antara tahun 2006 dan 2010, investor dapat menambahkan tambahan 1. 6% per tahun untuk pengembalian investasi mereka dengan mengalokasikan ke portofolio yang berinvestasi pada perusahaan dengan peringkat ESG di atas rata-rata.
Namun, CalPERs sedikit banyak mengambil hal-hal, selain menghindari persediaan dosa dan senjata. Pada tahun 2013, perusahaan tersebut mengadopsi satu set dari 10 Keyakinan Investasi bahwa, menurut situsnya, "menenun tema keberlanjutan sepanjang. Keyakinan membimbing pengambilan keputusan kami, memfasilitasi pengelolaan portofolio kompleks kami, dan meningkatkan konsistensi." CalPER mengharuskan semua manajer yang menerima alokasi modal menggunakan prinsip ESG ke dalam proses investasinya.CalSTR memiliki pendekatan serupa.

Bagaimana Berpartisipasi

Kemungkinannya adalah rata-rata investor ritel tidak memiliki cukup modal untuk secara langsung mempengaruhi dewan direksi perusahaan besar. Namun, ada cara untuk menambahkan dosis investasi ESG ke portofolio mereka.

Betting secara langsung pada saham yang CalPERS dan dana yang fokus pada ESG lainnya dapat menjadi salah satu cara untuk mendapatkan keuntungan; Namun, cara yang lebih baik untuk berpartisipasi bisa melalui bursa ESG yang diperdagangkan (ETF) atau reksadana.

Indeks iShares MSCI USA ESG
(NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107 93-0 15% Dibuat dengan jalur utama 4. 2. 6 ) Stok besar dan menengah AS disaring untuk karakteristik lingkungan, sosial dan tata kelola yang positif. Saat ini, KLD memiliki 120 perusahaan yang berbeda dan aset lebih dari $ 533 juta per Mei 2017. ETF bisa menjadi tempat awal yang baik bagi investor yang ingin menambahkan layar ESG ke portofolio mereka. Pilihan lain yang solid bisa menjadi reksa dana Reksa Dana Indexing Vanguard FTSE (VFTSX). Dana tersebut berfokus pada metrik ESG serupa seperti iShares ETF, namun mengenakan biaya rasio murahan 0,45%. Metrik ESG yang dipekerjakan oleh dana tersebut telah memungkinkannya untuk hampir sesuai dengan S & P 500 selama lima tahun terakhir, menghasilkan kira-kira 14. 43% keuntungan tahunan vs. 14. 66% untuk S & P 500 antara tahun 2012-2016.
The Bottom Line

Dengan dua dana pensiun terbesar di negara itu yang sekarang bergerak berkomitmen terhadap investasi ESG, investor ritel reguler mungkin ingin masuk ke dalam tindakan tersebut. Sementara investor reguler tidak memiliki ukuran dan cakupan CalPERs dan CalSTRs, ada banyak cara untuk menambahkan nilai sosial dan lingkungan ke portofolio mereka. Itu bisa menjadi hal yang baik di departemen pengembalian juga.