Bitcoin diciptakan setelah krisis keuangan global 2008 beroperasi di luar pemerintah pusat, bank, dan lembaga keuangan. Mata uang digital dan virtual lainnya, yang juga disebut cryptocurrencies, segera muncul setelahnya. Karena Bitcoin memang sangat baru, peraturan pemerintah masih minim. Namun, pengguna bisa mengharapkan pengawasan pemerintah yang lebih besar di tahun-tahun mendatang.

Pada tahun 2009, seorang programmer yang mengikuti nama samaran Satoshi Nakamoto memperkenalkan Bitcoin, sebagian sebagai tanggapan atas krisis keuangan. Nakamoto menginginkan sebuah mata uang yang tidak dapat dimanipulasi oleh pemerintah dan banknya dengan mudah. Bitcoin didefinisikan oleh kode dan tidak memiliki bentuk fisik atau nilai intrinsik. Ini benar-benar terdesentralisasi dan dapat ditukar secara anonim tanpa menimbulkan biaya layanan keuangan. Sifat yang sama ini membuat Bitcoin menarik bagi kegiatan kriminal dan tantangan bagi regulator, lembaga penegak hukum, dan otoritas pajak.

Rawan Cybercrime

Karena Bitcoin dapat digunakan secara anonim, ini menarik untuk transaksi keuangan ilegal seperti pencucian uang dan pembelian obat-obatan narkotika secara online. Pada tahun 2013, FBI menutup Silk Road, sebuah pasar gelap online yang terkenal dengan perdagangan narkoba ilegal yang menggunakan Bitcoin sebagai mata uang. Pemerintah menyita senilai jutaan dolar untuk Bitcoin dalam prosesnya. U. S. Marsekalis kemudian melelang sebagian dari Bitcoin yang disita ini. Dalam artikel majalah Forbes 2014, kemudian Direktur Eksekutif Yayasan Bitcoin, Jon Matonis, mengatakan bahwa pelelangan tersebut membuktikan bahwa Bitcoin tidak sesuai dan memiliki "legitimasi berbasis pasar. "

Sebagai mata uang tanpa kehadiran fisik yang tersimpan online, Bitcoin juga menarik bagi hacker dan pencuri. Beberapa penyimpanan Bitcoin dan perusahaan pertukaran telah mengalami pencurian besar. Pada awal 2014, Jepang berbasis Mt. Gox, yang merupakan penukaran mata uang digital terbesar di dunia, terpaksa menyatakan kebangkrutan saat menemukan peretas telah mencuri $ 477 juta karya Bitcoin. Pada bulan Maret 2014, perusahaan penyimpanan Bitcoin Kanada yang disebut Flexcoin kehilangan sekitar $ 650.000 senilai Bitcoins.

Saat Ini Bitcoin Kerangka Hukum

Karena masih sangat baru, tidak ada hukum internasional yang mengatur Bitcoin. Setiap negara menganggap Bitcoin berbeda dan peraturan terus berkembang. Artikel ini berfokus pada pendirian otoritas keuangan U. S. karena pemerintah lain mungkin melihat ke Amerika Serikat sebagai preseden.

Jaringan Penegakan Hukum Kriminal U. S. Departemen Keuangan (FinCEN) menerbitkan panduan pertama tentang mata uang digital pada bulan Maret 2013 (dokumen) diikuti oleh yang lain pada bulan Januari 2014 (dokumen). Panduan ini membahas peserta Bitcoin, mengkategorikannya sebagai pengguna, penukar, dan administrator.FinCEN mendefinisikan penukar dan pemroses pembayaran lebih lanjut sebagai pemancar uang yang tindakannya termasuk dalam undang-undang yang mengatur bisnis jasa uang (MSB) dalam Undang-Undang Rahasia Bank (dokumen rahasia). Begitu bisnis atau individu berada di bawah definisi FinCEN tentang bisnis jasa uang, entitas harus memenuhi persyaratan pendaftaran dan mematuhi berbagai tanggung jawab anti pencucian uang, pencatatan, dan pelaporan. BitPay adalah salah satu perusahaan terkait Bitcoin yang telah terdaftar di FinCEN.

Jumlah usaha dan pedagang (seperti Overstock (OSTK OSTKOverstock. Com Inc40. 55-8. 98% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Dish Network (DISH > DISHDISH Network Corp50 82 + 5. 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Dell) menerima Bitcoin meningkat. Banyak pedagang telah menyatakan minatnya terhadap produk derivatif (dan pasar derivatif) yang melaluinya eksposur terhadap fluktuasi harga Bitcoin dapat dilindung nilai. Derivatif adalah cara yang populer untuk melakukan lindung nilai risiko melalui produk seperti futures, forward, options dan swap. Banyak platform perdagangan terdaftar siap mencantumkan produk derivatif Bitcoin. Tera Exchange, SEF (fasilitas eksekusi swap) dengan U. S. Commodity Futures Trading Commissions (CFTC) telah memiliki produk yang diatur CFTC yang disebut Swap USD / XBT. Produk ini melindungi nilai Bitcoin dengan mengunci harga dolar. Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi U. S. mengadakan pertemuan Komite Penasihat Pasar Global mereka pada bulan Oktober di mana membahas berbagai aspek Bitcoin (meskipun tidak ada pengumuman resmi setelahnya). Dalam pidato bulan Desember 2014, Ketua CFTC Timothy Massad mengatakan bahwa beberapa aspek mata uang virtual akan jatuh di bawah yurisdiksi lembaga tersebut.

New York telah memimpin di antara negara bagian U. S. untuk mengusulkan peraturan Bitcoin. Pada bulan Juli 2014, New York Department of Financial Services mengeluarkan proposal kerangka hukum (dokumen) yang disebut BitLicense untuk perusahaan yang berurusan dengan mata uang virtual di negara bagian tersebut. Proposal tersebut memerlukan kepatuhan khusus untuk anti pencucian uang, perlindungan konsumen, persyaratan modal, dan keamanan cyber. Inilah tanggapan dari Yayasan Bitcoin tentang proposal New York.

Pada bulan Mei 2014, Securities and Exchange Commission (SEC) mengeluarkan peringatan investor tentang Bitcoin dan investasi mata uang virtual lainnya (dokumen). SEC bermaksud membuat investor menyadari potensi risiko yang terkait dengan Bitcoin dan investasi mata uang virtual lainnya (lihat:

Risiko Membeli Bitcoin ). Tidak ada keputusan atau peraturan yang jelas oleh SEC di Bitcoin. Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) juga mengeluarkan peringatan investor serupa, menyoroti risiko dan potensi penipuan (dokumen). Untuk tujuan perpajakan, Internal Revenue Service (IRS) memperlakukan Bitcoin sebagai properti dan bukan mata uang. Transaksi tersebut mencakup upah yang diterima dalam mata uang virtual, pembayaran wiraswasta dalam mata uang virtual, dan setiap keuntungan atau kerugian yang timbul dari penjualan atau pertukaran Bitcoin (dokumen).(Lihat: Bitcoin Panduan Pajak IRS untuk Filers Individu ) Masa Depan

Bitcoin Hukum Dengan banyak bisnis terkemuka yang sekarang menerima Bitcoin, ada harapan yang meningkat bahwa regulator memberikan keamanan untuk penggunaan dan penyimpanan Bitcoin dan kejelasan hukum Bitcoin. Badan nasional dan internasional mungkin terlibat dalam teknik pelacakan, pelatihan, dan identifikasi online yang canggih. Instansi penegak hukum akan terus fokus pada penggunaan Bitcoin dalam transaksi obat bius dan pencucian uang ilegal. Instansi pemerintah juga dapat fokus pada organisasi pertukaran mata uang digital (seperti Mt. Gox). Seiring dengan berkembangnya komunitas Bitcoin dan dewasa, kebutuhan akan lisensi yang dimandatkan oleh pemerintah, pencatatan, dan pelaporan pasti akan meningkat.

The Bottom Line

Dengan setengah dekade keberadaan dan milyaran dalam penilaian, Bitcoin dan kripto yang lain tinggal di sini. Komunitas Bitcoin tumbuh dalam ukuran dan legitimasi. Misalnya, mantan ketua SEC ada di dewan penasehat dua perusahaan terkait Bitcoin (BitPay dan Vaurum). Peraturan baru datang untuk mencegah penggunaan kriminal, aman terhadap peretas, melindungi pedagang, dan pajak serta mengatur pengguna. Sampai saat itu, pengguna Bitcoin harus mematuhi undang-undang anti pencucian uang dan hukum cyber security.