Apakah Anda mengalami kesulitan untuk memutuskan antara karier sebagai pedagang Wall Street atau pialang saham? Masing-masing melibatkan pembelian dan penjualan sekuritas, namun sifat masing-masing sangat bervariasi, dan variasi ini dapat membuat semua perbedaan dalam menentukan karir mana yang paling sesuai untuk Anda. Pada artikel ini, kita akan melihat perbedaan ini, dan juga bagaimana menjadi trader atau broker (jalannya juga sama, dengan persyaratan yang sama, tergantung dari kemiringan dan peluang, Anda mendapat kesempatan untuk memilih satu profesi dari yang lain).

Apa yang Dilakukan Pialang dan Pedagang?

Sementara broker dan pedagang menangani sekuritas, broker juga agen penjualan, baik atas nama mereka sendiri atau untuk perusahaan sekuritas atau perusahaan pialang. Mereka bertanggung jawab untuk mendapatkan dan memelihara daftar pelanggan reguler, baik perorangan maupun ritel, dan atau institusi. Pedagang, di sisi lain, cenderung bekerja untuk sebuah perusahaan manajemen investasi besar, bursa atau bank, dan mereka membeli dan menjual sekuritas atas nama aset yang dikelola oleh perusahaan itu.

Pialang memiliki kontak langsung dengan klien, dan mereka membeli dan menjual sekuritas berdasarkan keinginan klien tersebut. Beberapa bahkan mungkin bertindak sebagai perencana keuangan untuk klien mereka, membentuk rencana pensiun, berurusan dengan diversifikasi portofolio, dan memberi saran mengenai investasi asuransi atau real estat, jika perusahaan mereka menawarkan layanan pengelolaan keuangan dan kekayaan semacam itu (seperti yang dilakukan oleh kebanyakan rumah kawat yang lebih besar). Mereka tidak hanya berurusan dengan ekuitas dan obligasi, tapi reksadana, ETF dan produk ritel lainnya, serta pilihan, untuk klien yang lebih canggih.

Pedagang, di sisi lain, cenderung membeli atau menjual sekuritas berdasarkan keinginan seorang manajer portofolio (atau manajer) di perusahaan investasi. Seorang pedagang mungkin diberi akun tertentu, dan bertugas menciptakan strategi investasi yang paling sesuai (i e, membuat uang untuk) klien itu. Pedagang bekerja di pasar yang berbeda - saham, hutang, derivatif, komoditas dan Forex, antara lain - dan mungkin mengkhususkan diri pada satu jenis investasi atau kelas aset.

Seorang broker sering menghabiskan banyak waktu untuk memastikan informasi dari para investor mengenai variasi harga saham. Selain itu, pialang menghabiskan sebagian waktunya untuk memperluas basis klien mereka. Mereka melakukan ini dengan menelepon calon pelanggan yang dingin, mengenalkan diri mereka dan menampilkan latar belakang dan kemampuan mereka, atau mengadakan seminar publik mengenai berbagai topik investasi.

Kedua pialang dan pedagang juga melihat penelitian analis untuk memberikan rekomendasi kepada klien atau manajer portofolio untuk membeli atau menjual sekuritas. Namun, pedagang sering melakukan penelitian dan analisis sendiri juga. Meskipun ada stereotip lama dari tawaran dan perintah khusus pada lantai perdagangan, sebagian besar pedagang saat ini menghabiskan waktu mereka di telepon atau di depan layar komputer mereka, menganalisis grafik kinerja dan memoles strategi perdagangan mereka - karena mendapatkan keuntungan seringkali semua dalam waktu.

Jangan salah, meskipun: Broker dan pedagang cenderung memiliki tingkat energi tinggi; mereka biasanya mahir dalam multi tasking dan dapat mengatasi lingkungan dengan tekanan tinggi yang serba cepat, terutama antara jam 9:30 dan 16.00 EST, saat pasar terbuka.

Jadi seorang pedagang Wall Street

Jadi, setelah tinjauan ini, sekarang saatnya untuk melihat secara lebih spesifik apa yang terlibat dalam menjadi pedagang Wall Street (pasar Wall Street) dalam arti kiasan industri jasa keuangan; Di era digital, pedagang bisa, dan melakukan, bekerja dari mana saja). Meskipun kita akan fokus pada profesi perdagangan, jalan untuk menjadi broker (latar belakang dan pendidikan) hampir sama - terutama, karena, dalam industri keuangan saat ini, Anda mungkin perlu mengambil posisi entry level. pada perusahaan yang diinginkan yang terbuka.

Tapi pertama, mari kita bahas pendidikan. Dahulu kala, para pedagang bisa lebih mengenal diri secara otodidak; Tapi sekarang, gelar sarjana empat tahun adalah persyaratan dasar - setidaknya, jika Anda ingin bekerja di lembaga keuangan atau perusahaan terkemuka. Sebagian besar trader memiliki gelar dalam bidang matematika (terutama akuntansi), keuangan, perbankan, ekonomi atau bisnis. Bukan berarti jenis seni liberal tidak dapat memiliki karir yang sukses sebagai pedagang - bidang apa pun yang mendorong pemikiran penelitian dan analitis mengembangkan keterampilan masa depan yang berguna. Tapi jangan salah: angka-angka, masalah keuangan dan bisnis adalah bagian besar dari profesi ini, dan Anda harus merasa nyaman dengan mereka. Beberapa calon melanjutkan untuk memperoleh gelar MBA.

Apapun jurusan Anda, Anda harus belajar sebanyak mungkin tentang pasar keuangan. Buat kebiasaan biasa menonton saluran keuangan atau membaca publikasi bisnis seperti

The Wall Street Journal atau situs seperti - yah, yang ini. Meskipun beberapa lompatan tepat setelah kuliah, tidak jarang para pedagang memiliki pengalaman kerja lain sebelum memasuki lapangan. Mereka mungkin bekerja di departemen keuangan di sebuah perusahaan, misalnya. Itu lebih benar dari broker: Mengingat tingginya tingkat interaksi klien, pengalaman penjualan sebelumnya sangat dihargai. [Ada banyak jenis pedagang profesional, namun pedagang hari fokus untuk melakukan perdagangan intraday daripada memegang posisi dalam semalam. Jika Anda tertarik dengan perdagangan hari, Kursus Memulai Hari Jadi Investopedia menjadi titik awal yang greating.]

Starting Out

Cara termudah untuk mendapatkan akses ke meja perdagangan perusahaan Wall Street - departemen tempat transaksi sekuritas mengambil tempat - berlaku untuk bank investasi atau brokerage. Mulailah dengan posisi entry level: asisten analis saham atau trader. Pelajari semua yang Anda bisa. Banyak perusahaan keuangan menawarkan magang (kadang-kadang dibayar, kadang tidak) dan program pelatihan sepanjang tahun untuk tipe straight-out-of-college, terutama bagi mereka yang berada di jalur untuk mendapatkan lisensi perdagangan mereka. Yang menyebabkan kita untuk …

Persyaratan untuk Pialang dan Pedagang: Ujian dan Perizinan

Kecuali Anda hanya ingin berdagang untuk diri sendiri, menjadi pedagang atau broker mengharuskan Anda ke Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA, sebelumnya NASD) lisensi untuk melaksanakan perintah

Dan untuk mendapatkan lisensi, Anda perlu melakukan beberapa tes FINRA.

Untuk menjadi trader, Anda harus lulus (dengan nilai minimal 70%) Ujian Kualifikasi Penjual Efek, yang sekarang dikenal sebagai ujian Seri 57. Berlangsung hampir empat jam, terdiri dari 125 pertanyaan, meliputi produk investasi, aktivitas perdagangan dan pelaporan, perilaku profesional, persyaratan peraturan dan catatan pemeliharaan.

Untuk menjadi broker, Anda harus mendapatkan nilai kelulusan (72% atau lebih tinggi) pada General Securities Registered Representative Examination - lebih sering disebut dengan ujian Seri 7. Seri 7, ujian enam jam 260 pertanyaan (250 pilihan ganda, ditambah 10 lainnya), menguji dasar-dasar produk investasi dan investasi, serta peraturan dan peraturan dari Securities and Exchange Commission (SEC). Banyak trader juga mengikuti ujian ini.

Selain Seri 7 dan 57, banyak negara mengharuskan seorang kandidat untuk lulus Uniform Securities Agents Pemeriksaan Hukum Negara (biasanya disebut sebagai ujian Seri 63). Ujian Seri 63 juga menguji berbagai aspek pasar saham. Ketika seseorang memiliki lisensi dari FINRA, dia kemudian menjadi anggota bursa efek dan memiliki kemampuan untuk membeli atau menjual saham dan sekuritas lainnya.

Pada saat penulisan ini, beberapa perubahan ditetapkan untuk tes seri, efektif pada bulan Maret 2018. Ujian Essential Industry Essentials (SIE) akan menggantikan bagian yang tumpang tindih dari 7, 57 dan ujian seri lainnya. . Calon kemudian akan mengambil ujian "top-off" tambahan yang lebih kecil yang terkait dengan bidang spesifik yang mereka harap bisa masuk. Reformasi juga akan membuat proses ujian lebih demokratis. Saat ini, Anda perlu dipekerjakan atau "disponsori" oleh perusahaan yang terdaftar FINRA untuk mengambil salah satu tes; mensponsori sering menjadi bagian dari program pelatihan perusahaan keuangan, dengan mempekerjakan bersyarat pada kandidat yang memenuhi syarat untuk mendapatkan lisensi (serupa dengan cara perusahaan hukum melibatkan lulusan sekolah hukum yang sedang belajar untuk ujian pengacara). SIE menghapus persyaratan ini, walaupun Anda masih harus dikaitkan dengan perusahaan anggota FINRA untuk mengikuti ujian top-off.

Ke Meja - dan Lantai

Anda memiliki dua tahun setelah lulus ujian untuk mendaftar FINRA untuk mendapatkan lisensi Anda. Sebelum memberikannya, Anda memerlukan pemeriksaan latar belakang (pidana dan keuangan), kartu sidik jari, dan untuk mendaftar dengan SEC (kecuali jika Anda melakukan semua kegiatan bisnis Anda).

Setelah lulus ujian dan mendapatkan lisensi, Anda dapat meminta dipindahkan ke meja perdagangan kosong manapun. Di sini, Anda akan belajar bagaimana mengembangkan strategi perdagangan, eksekusi perdagangan langsung, dan melakukan perdagangan atas nama bank investasi atau klien perusahaan. Di meja perdagangan Anda juga berkesempatan untuk mempelajari perusahaan dari dekat dan merasakan pasar. Anda akan secara bertahap mengidentifikasi niche untuk diri Anda sendiri, baik dalam kontrak futures atau ekuitas atau instrumen hutang.

Namun, sebelum memulai tugas di lantai perdagangan sebenarnya, Anda harus diputar oleh FBI; karena pedagang Wall Street menghadapi masalah keuangan yang sensitif, seperti surat berharga pemerintah, bahwa jika dibocorkan, dapat menyebabkan spekulasi pasar dan spionase ekonomi yang merugikan, Biro memeriksa untuk melihat apakah Anda memiliki masa lalu kriminal.

The Bottom Line

Orang ingin menjadi pedagang karena berbagai alasan. Uang adalah kunci, tapi gairah dan ketertarikan dengan pembiayaan dan pergerakan dana investasi juga penting. Jika Anda suka berurusan dengan orang juga, Anda mungkin lebih menyukai kehidupan broker. Apapun yang Anda inginkan, bersiaplah untuk berkembang di tempat kerja yang serba cepat - karena uang tidak pernah tidur.