Investor perlu belajar bermain pertahanan yang lebih baik. Dengan kata lain, mereka perlu belajar melihat-lihat hal-hal yang berpotensi menimbulkan dampak serius dan buruk pada perusahaan tempat mereka berinvestasi. Misalnya; apa yang harus kamu tanyakan Dan kemana harus kamu lihat? Baca terus beberapa tip sederhana.

Litigasi
Apakah perusahaan Anda memiliki saham yang terlibat dalam proses pengadilan yang serius? Jika ya, seberapa seriusnya? Mungkinkah itu memiliki dampak negatif yang material terhadap perusahaan? Singkatnya, pastikan untuk memeriksa siaran pers 10K, 10Q, dan / atau pernyataan proxy untuk rincian tambahan karena dapat dibahas di sana.

Bagaimana jika ada sesuatu yang tidak Anda mengerti atau sesuatu yang ingin Anda pelajari atau perlu klarifikasi lebih lanjut? Pertimbangkan untuk memanggil departemen hubungan investor perusahaan dan bertanya langsung. Itulah tujuan mereka, untuk menjawab pertanyaan investor. (Untuk lebih banyak check out Siapa yang bertanggung jawab untuk melindungi dan mengelola kepentingan pemegang saham? dan Di mana saya dapat menemukan laporan tahunan perusahaan dan pengarsipan SEC? )

Juga, mungkin masuk akal untuk mencari web untuk artikel berita yang terkait dengan setelan tertentu. Artikel semacam itu mungkin akan merinci jumlah uang yang dipersengketakan dan mungkin berisi gagasan tentang apa kemungkinan hasilnya jika keputusan dibuat sesuai dengan penggugat.

Short On Cash?
Sebuah perusahaan dapat memiliki tim manajemen all-star, fasilitas yang indah dan slogan pemasaran yang mudah diingat, namun perusahaan tanpa uang tunai seperti mobil balap tanpa bahan bakar. Dengan pemikiran tersebut, investor dan calon investor akan bijaksana untuk meneliti berapa banyak barang hijau yang dimiliki perusahaan untuk mendanai operasi yang sedang berlangsung, dan untuk tumbuh.

Neraca bisa menjadi tempat yang bagus untuk memulai. Ini akan menunjukkan jumlah dolar dari kas dan setara dan investasi jangka pendek pada tanggal tertentu. Apa itu setara per saham? Apakah jumlah tersebut sesuai dengan apa yang dimiliki beberapa kompetitornya? Apakah naik atau turun tajam dari triwulan sebelumnya dan periode yang sama tahun sebelumnya? Di bagian Diskusi & Analisis Manajemen dari laporan triwulanan atau 10K, apakah tim manajemen berkomentar mengenai apakah menurut mereka cukup jumlah dana untuk membiayai operasional dan pertumbuhan? (Pelajari tentang komponen laporan posisi keuangan dan bagaimana kaitannya satu sama lain, lihat Membaca Neraca .)

Ingat, jika perusahaan perlu memanfaatkan pasar ekuitas untuk meningkatkan Uang tunai, pengenceran bisa menjadi masalah.

Ancaman Kompetitif
Terkadang mudah terjebak dalam cerita perusahaan tertentu. Dengan kata lain, jika sebuah perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan sekuensial dan tahun-ke tahun yang sangat baik, memiliki nama dan produk hebat atau layanan hebat, mungkin saja Anda terpesona.Tapi investor atau calon investor seharusnya tidak pernah merasa puas diri.

Sebaliknya, investor harus selalu mengerjakan pekerjaan rumah mereka; mereka mungkin mempertimbangkan untuk mencari secara online perusahaan yang membuat penawaran kompetitif dan meninjau jurnal perdagangan. Investor mungkin juga mendengarkan panggilan konferensi perusahaan karena manajemen terkadang memberi komentar pada pesaing. Mengkaji ulang situs pesaing mungkin ide lain juga. Pada dasarnya idenya adalah mencoba mengatasi apakah orang lain tidak menyukai penyembuhan perusahaan Anda dan apakah produk atau layanan mereka dapat mengubah dinamika industri. (Kejadian-kejadian ini menawarkan kepada investor rata-rata kesempatan untuk mendengar tanggapan manajemen terhadap pertanyaan keras para analis, baca Conference Call Basics .

Menghadapi ancaman persaingan baru di awal permainan, sangat penting, karena Mungkin saja pemimpin pasar hari ini bisa tersingkir dari kotak dan menjadi pemain lapis kedua besok.

Ancaman Makro
Terkadang sulit dan dalam beberapa kasus tidak mungkin untuk memprediksi kejadian makro tertentu sebelumnya. Dengan kata lain, meramalkan tingkat suku bunga atau harga satu galon bahan bakar satu atau dua tahun ke depan bisa menjadi sangat sulit.

Namun, penting untuk diketahui bahwa kerusuhan politik, krisis ekonomi, cuaca atau faktor lainnya berpotensi menyebabkan persediaan turun. Penting juga untuk mencoba memahami bagaimana dampaknya terhadap perusahaan. Oleh karena itu, investor yang cerdas harus mencoba mencatat semua kejadian makro dan mencoba untuk mengetahui dampak potensial mereka, jika ada, pada industri di mana perusahaan beroperasi dan perusahaan itu sendiri. (Pelajari lebih lanjut di Analisis Makroekonomi .)

Misalnya, jika satu negara Timur Tengah terlibat konflik dengan pihak lain, ada alasan bahwa mungkin ada gangguan pasokan minyak dari wilayah. Hal ini, pada gilirannya, dapat memiliki dampak buruk pada pasokan di sini dan dengan kekuatan penyuluhan harga satu galon bensin. Mengambil satu langkah lebih jauh, perusahaan yang membawa barang dalam jumlah lebih besar ke basis toko mereka (seperti pengecer) dapat dipukul dengan biaya yang lebih tinggi dari perkiraan dan karena itu menderita di bagian pendapatan.

Sekali lagi, investor mungkin mencoba untuk meninjau peristiwa makro saat mereka terjadi dan dilaporkan kemudian mencoba untuk memikirkannya sampai pada penyelesaiannya yang mungkin. Hal ini dapat membantu mereka memahami dengan lebih baik dampak apa yang mungkin ada pada perusahaan tempat mereka berinvestasi. Kini, beberapa orang mungkin berpikir bahwa mengawasi berita terlalu memberatkan. Tapi orang-orang itu mungkin perlu diingat bahwa banyak pedagang Wall Street dan analis menyetel umpan berita sepanjang hari untuk memantau kejadian makroekonomi yang terjadi.

Akhirnya, laporan 10 k dan / atau kuartalan perusahaan mungkin juga menjelaskan kejadian makro yang mungkin terjadi yang dapat berdampak buruk pada perusahaan.

Ketahui Harapan
Jika sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan besar dalam kuartal tertentu, itu bagus. Tapi jika analis memperkirakan keuntungan yang lebih besar lagi, stok bisa masuk ke dalam tangki.Singkatnya, sangat penting bahwa investor dan pedagang menyadari apa harapannya. Ini memungkinkan mereka memilih titik masuk yang lebih baik. (Ingin berinvestasi tapi tidak tahu harus mulai dari mana? Pelajari bagaimana membuat uang Anda bekerja untuk Anda dengan tip di Belajar Berinvestasi dalam 10 Langkah .

Kesimpulan
Ini bagus untuk seorang investor untuk memahami dasar cerita, produk dan layanan perusahaan. Namun, penting juga untuk memahami potensi risiko dan negatif yang dapat berdampak buruk pada perusahaan dan, dengan perluasan, harga saham.