Apakah Anda seorang pengambil risiko? Bila Anda adalah pedagang individual di pasar saham, salah satu dari beberapa perangkat keselamatan yang Anda miliki adalah perhitungan risiko / penghargaan.

Risiko Vs. Reward

Sayangnya, investor ritel mungkin akan kehilangan banyak uang saat mereka mencoba menginvestasikan uang mereka sendiri. Ada banyak alasan untuk ini, tapi salah satunya berasal dari ketidakmampuan investor individual mengelola risiko. Risiko / imbalan adalah istilah umum dalam bahasa keuangan, tapi apa artinya? Sederhananya, menginvestasikan uang ke pasar investasi memiliki tingkat risiko yang tinggi, dan jika Anda akan mengambil risiko, jumlah uang yang Anda dapatkan bertambah besar. Jika seseorang yang Anda percaya sedikit meminta pinjaman sebesar $ 50 dan menawarkan untuk membayar Anda $ 60 dalam dua minggu, mungkin itu tidak sepadan dengan risikonya, tapi bagaimana jika mereka menawarkan untuk membayar Anda $ 100? Risiko kehilangan $ 50 untuk kesempatan menghasilkan $ 100 mungkin menarik.

Itu adalah risiko / reward 2: 1, yang merupakan rasio dimana banyak investor profesional mulai tertarik. Rasio 2: 1 memungkinkan investor melipatgandakan uang mereka. Jika orang itu menawari Anda $ 150, maka rasionya pergi ke 3: 1.

Sekarang mari kita lihat ini dalam hal pasar saham. Asumsikan bahwa Anda melakukan penelitian Anda dan menemukan saham yang Anda sukai. Anda melihat bahwa saham XYZ diperdagangkan pada $ 25, turun dari harga tertinggi baru-baru ini $ 29. Anda yakin bahwa jika Anda membelinya sekarang, di masa depan yang tidak terlalu jauh, XYZ akan kembali naik sampai $ 29 dan Anda bisa masuk. Anda memiliki $ 500 untuk investasi ini, jadi Anda membeli 20 saham. Anda melakukan semua penelitian Anda, tapi tahukah Anda rasio risiko / penghargaan Anda? Jika Anda seperti kebanyakan investor individual, Anda mungkin tidak melakukannya.

Sebelum kita mengetahui apakah perdagangan XYZ kita adalah ide bagus dari perspektif risiko, apa lagi yang harus kita ketahui tentang rasio risiko / penghargaan ini? Pertama, walaupun sedikit firasat merasa masuk ke sebagian besar keputusan investasi, risiko / penghargaan benar-benar sebuah tujuan. Ini adalah perhitungan dan jumlahnya tidak berbohong. Kedua, masing-masing individu memiliki toleransi terhadap risiko. Anda mungkin suka bungee jumping, tapi orang lain mungkin mengalami serangan panik hanya memikirkannya.

Selanjutnya, risiko / penghargaan memberi Anda tidak ada indikasi probabilitas. Bagaimana jika Anda mengambil $ 500 Anda dan bermain undian? Dengan mempertaruhkan $ 500 untuk mendapatkan jutaan adalah investasi yang jauh lebih baik daripada berinvestasi di pasar saham dari perspektif risiko / penghargaan, namun pilihan yang jauh lebih buruk dalam hal probabilitas.

Perhitungan

Perhitungan risiko / imbalan sangat mudah. Anda cukup membagi keuntungan bersih Anda (pahala) dengan harga risiko maksimum Anda. Dengan menggunakan contoh XYZ di atas, jika stok Anda naik sampai $ 29 per saham, Anda akan menghasilkan $ 4 untuk masing-masing dari 20 saham Anda seharga $ 80. Anda membayar $ 500 untuk itu, jadi Anda akan membagi 80 dengan 500 yang memberi Anda 0.16. Itu berarti bahwa risiko / penghargaan Anda atas gagasan ini adalah 0. 16: 1. Sebagian besar investor profesional tidak akan memberikan gambaran kedua pada rasio risiko / penghargaan yang rendah, jadi ini adalah ide yang mengerikan. Atau itu?

Let's Get Real

Kecuali Anda adalah investor saham yang tidak berpengalaman, Anda tidak akan pernah membiarkan $ 500 itu mendekati nol. Resiko Anda sebenarnya bukan keseluruhan $ 500.

Setiap investor bagus memiliki stop loss, atau harga pada sisi negatifnya yang membatasi risiko mereka. Jika Anda menetapkan harga jual seharga $ 29 sebagai sisi positifnya, mungkin Anda menetapkan $ 20 sebagai downside maksimum. Begitu pesanan stop-loss Anda mencapai $ 20, Anda menjualnya dan mencari kesempatan berikutnya. Karena kami membatasi kelemahan kami, sekarang kami bisa mengubah jumlah kami sedikit. Keuntungan baru Anda tetap sama di $ 80, tapi risiko Anda sekarang hanya $ 100 (kerugian maksimum $ 5 dikalikan dengan 20 saham yang Anda miliki), 80/100 = 0. 8: 1. Ini masih belum ideal.

Bagaimana jika kita menaikkan harga stop-loss menjadi $ 23, mempertaruhkan kerugian hanya $ 2 per saham atau $ 40? 80/40 adalah 2: 1, yang dapat diterima. Beberapa investor tidak akan memberikan uang mereka untuk investasi apapun yang tidak sekurang-kurangnya 4: 1, tapi 2: 1 dianggap paling minimum. Tentu saja, Anda harus memutuskan sendiri rasio apa yang dapat diterima untuk Anda.

Perhatikan bahwa untuk mencapai profil risiko / penghargaan 2: 1, kami tidak mengubah nomor teratas. Ketika Anda melakukan penelitian dan menyimpulkan bahwa kenaikan maksimum adalah $ 29, itu berdasarkan analisis teknis dan penelitian mendasar. Jika kita mengubah nomor teratas, untuk mencapai suatu penghargaan / penghargaan yang dapat diterima, sekarang kita mengandalkan harapan, bukan penelitian yang bagus. Setiap investor yang baik tahu bahwa mengandalkan harapan adalah proposisi yang kalah. Menjadi lebih konservatif dengan risiko Anda selalu lebih baik daripada bersikap lebih agresif dengan ganjaran Anda. Resiko / reward selalu dihitung secara realistis, namun konservatif.

Langkah-langkah

Untuk memasukkan perhitungan risiko / penghargaan ke dalam penelitian Anda, ikuti langkah-langkah ini:

1. Pilihlah saham dengan menggunakan penelitian yang lengkap.

2. Tetapkan target sisi atas dan bawah berdasarkan harga saat ini.

3. Hitunglah resiko / reward.

4. Jika berada di bawah ambang batas Anda, tingkatkan target downside Anda untuk mencoba mencapai rasio yang dapat diterima.

5. Jika Anda tidak dapat mencapai rasio yang dapat diterima, mulailah dengan ide investasi yang berbeda.

Setelah Anda mulai memasukkan risiko / penghargaan, Anda akan segera menyadari bahwa sulit menemukan ide investasi atau perdagangan yang bagus. Biasanya, sisir melalui ratusan bagan setiap hari mencari ide yang sesuai dengan profil risiko / penghargaan mereka. Jangan menghindar dari ini. Semakin teliti Anda, semakin baik peluang Anda menghasilkan uang.

The Bottom Line

Akhirnya, ingatlah bahwa saat memegang saham, angka kenaikan mungkin akan berubah saat Anda terus menganalisis informasi baru. Jika resiko / reward menjadi tidak menguntungkan, jangan takut keluar dari trade. Jangan pernah menemukan diri Anda dalam situasi di mana risiko / imbalan tidak menguntungkan Anda.