Salah satu manfaat utama dari akun pensiun adalah penangguhan pajak atas keuntungan dan dividen modal. Pendapatan investasi yang dihasilkan oleh obligasi atau ekuitas dalam reksa dana tidak dikenakan pajak sebagaimana yang telah diterima. Keuntungan modal, dividen atau pembayaran bunga yang direalisasikan dalam rencana 401 (k) atau akun pensiun individu tidak dikenai pajak karena disadari oleh reksa dana dan dibagikan kepada pemegang sahamnya. Idealnya, seorang investor menolak perpajakan sampai distribusi pensiun dibutuhkan. Pajak penghasilan dibayar di muka umumnya cenderung lebih kecil dari persentase yang dibayarkan ke Internal Revenue Service (IRS) selama tahun-tahun kerja. Namun, pensiunan berpenghasilan tinggi atau investor berpenghasilan rendah yang memiliki rekening kena pajak tetap memiliki kepentingan dalam meminimalkan bon pajak yang dipungut terhadap pendapatan investasi.

Reksa dana yang dikelola oleh pajak berusaha mengurangi beban pajak terhadap jumlah pengembalian. Portofolio ini mengadopsi sejumlah strategi yang dirancang untuk mempertahankan hasil pajak setelah pajak. Reksa dana berikut menggunakan berbagai metodologi untuk membantu investor mempertahankan lebih banyak dari apa yang mereka peroleh.

Fidelity Intermediate Municipal Income Fund

Pendapatan investor dalam kurung pajak tinggi sering beralih ke dana obligasi bebas pajak. Dana obligasi daerah melarikan diri dari pajak federal, dan dana khusus negara memberi penghuni keuntungan lebih lanjut dari pembebasan pajak penghasilan negara. The Fidelity Intermediate Municipal Income Fund ("FLTMX") memegang berbagai obligasi tingkat investasi yang dikeluarkan oleh entitas negara bagian, daerah atau lokal yang pembayaran bunga tidak dikenai pajak penghasilan federal. Sementara hasil dana obligasi pemerintah biasanya berjalan lebih rendah dari pada dana obligasi kena pajak, investor dalam kurung pajak tinggi memperoleh keuntungan dari aliran pendapatan yang menghindari federal, dan kadang-kadang negara bagian atau lokal, perpajakan.

FLTMX terdiri dari 1, 108 ikatan dengan durasi rata-rata 4, 65 tahun. Efek utang mencakup seluruh 50 negara bagian, dengan bobot 14,2% pada obligasi yang diterbitkan oleh atau di negara bagian Illinois. Dana tersebut menawarkan hasil 30 hari sebesar 1. 33% dan tingkat turnover sebesar 14%, menghasilkan keuntungan modal minimal 2015 sebesar dua per sepuluh sen per saham.

T. Rowe Price Equity Index 500 Fund

Investor pertumbuhan perusahaan besar tertarik pada dana indeks untuk rasio dan pengembalian biaya rendah yang secara historis mengungguli portofolio yang dikelola dengan baik. Morningstar menyelesaikan sebuah studi yang menunjukkan dana pertumbuhan besar dalam negeri yang melampaui dana indeks hanya 16,9% dari waktu selama periode 10 tahun yang berakhir pada 31 Desember 2014. Selanjutnya, indeks dana seperti T. Rowe Price Equity Index 500 Fund ("PREIX") kepemilikan cermin dan pembobotan Indeks S & P 500. Karena komponen indeks jarang dikeluarkan dari benchmark, dana indeks kemudian menggunakan strategi buy and hold yang menawarkan rasio turnover ultra-rendah dan distribusi capital gain yang diminimalkan.

PREIX menghadiahi investor ekuitas dengan tingkat kepercayaan yang tinggi dengan total pengembalian rata-rata tahunan sebesar 37% untuk lima tahun yang berakhir pada tanggal 31 Mei 2016. Dana dividen yang dibagikan rata-rata $ 0. 0245 per saham melalui empat kuartal sebelumnya yang berakhir pada tanggal 29 Juni 2016, sambil mempertahankan rasio biaya sebesar 0,27%. Baik capital gain jangka pendek maupun jangka panjang dibayarkan oleh dana pada tahun 2015.

Dana Seimbang yang Dikendalikan Pajak Vanguard

Dana Seimbang yang Dikelola oleh Pelaksana Vanguard ("VTMFX") menawarkan pencari pertumbuhan dan pendapatan sekumpulan saham yang membentuk 51% dari portofolio, sementara obligasi pemerintah kota mencakup sekitar 49% dari portofolio. Dana tersebut mencari apresiasi modal jangka panjang yang belum direalisasi. Melalui tanggal 31 Mei 2016, VTMFX menyadari kerugian modal tahunan (YTD) 18 sen per saham yang mencapai a -0. 65% dari nilai aktiva bersih (NAB). Kerugian yang terealisasi digunakan untuk mengimbangi distribusi capital gain potensial yang dibayarkan oleh dana tersebut.

Sisi pendapatan dari $ 2. Dana 8 miliar berasal dari 1, 496 kepemilikan obligasi daerah yang dinilai BBB atau lebih baik. Bagian distribusi bebas pajak dengan pembayaran dividen kena pajak moderat untuk menawarkan kepada pemegang saham berpenghasilan tinggi cara untuk menerima pendapatan dan menambah modal. Menghindari pembayaran capital gain secara drastis mengurangi potongan pendapatan yang dimiliki oleh pemegang saham IRS.