Daftar Isi:
- Memahami Hasil Saat Ini pada Obligasi
-
- Yang mengatakan, seorang investor pada akhirnya perlu membandingkan keduanya karena setiap dolar investasi hanya bisa menuju satu keamanan; Ini adalah manajemen portofolio dasar.Tujuan pertama adalah untuk mengetahui jenis pengukuran hasil yang paling penting bagi strategi investasi individu.
Investor harus berhati-hati saat membandingkan imbal hasil saat ini dengan keamanan hutang dengan pertumbuhan keamanan ekuitas. Hasil biasanya semua pemegang obligasi menerima pengembalian. Pemegang saham dapat melihat nilai saham mereka menghargai dan menerima dividen. Selain itu, imbal hasil obligasi yang lebih tinggi selalu merupakan indikasi kenaikan yang lebih tinggi, sementara imbal hasil dividen yang lebih tinggi bisa menjadi tanda masalah saham yang menyesatkan.
Memahami Hasil Saat Ini pada Obligasi
Penting bagi investor obligasi untuk menyadari ada berbagai jenis yield obligasi. Hasil saat ini hanyalah metrik yang tepat untuk ditinjau untuk tujuan tertentu. Investor juga perlu memahami berbagai risiko yang terkait dengan masing-masing jenis investasi, bukan hanya imbal hasil.
Hasil obligasi nominal, yang juga disebut kupon, merupakan bunga tahunan berdasarkan nilai nominal obligasi. Jumlah ini menunjukkan jumlah pembayaran pendapatan yang harus diterima oleh pemegang obligasi. Kupon, bagaimanapun, tidak boleh bingung dengan tingkat pengembalian aktual. Hal ini karena obligasi dapat melakukan perdagangan di pasar sekunder dengan harga premium atau diskon untuk nilai nominal. Tingkat pengembalian langsung obligasi, imbal hasil saat ini, sama dengan pembayaran kupon tahunan dibagi dengan harga obligasi saat ini.
Investasi obligasi juga memiliki tanggal jatuh tempo dan fitur panggilan yang membatasi masa manfaat investasi kepada pemegang obligasi. Banyak ekuitas tidak memiliki fitur ini, jadi masuk akal jika membandingkan imbal hasil saat ini dengan imbal hasil ekuitas untuk tujuan investasi tertentu. Jika tidak, pemegang obligasi mungkin lebih baik melihat imbal hasil atau hasil sampai jatuh tempo.Mengevaluasi Pengembalian untuk Ekuitas
Harga saham dan dividen sering berbanding terbalik, namun harga saham, dividen dan imbal hasil menjadi meningkat selama periode waktu tertentu; ini tidak mungkin dengan sebuah ikatan Misalnya, saham bisa diperdagangkan pada $ 20, memiliki dividen tahunan sebesar $ 1 dan imbal hasil 5% pada periode satu; kemudian bisa diperdagangkan pada $ 25, memiliki dividen tahunan sebesar $ 5 dan yield 20% pada periode dua.
Investor juga dapat meninjau hasil pendapatan atau hasil arus kas bebas untuk mengukur tingkat pengembalian atas keamanan ekuitas. Tidak ada ukuran yang disepakati secara universal bagi investor untuk membuat perbandingan.
Membandingkan Obligasi dan Ekuitas
Yang mengatakan, seorang investor pada akhirnya perlu membandingkan keduanya karena setiap dolar investasi hanya bisa menuju satu keamanan; Ini adalah manajemen portofolio dasar.Tujuan pertama adalah untuk mengetahui jenis pengukuran hasil yang paling penting bagi strategi investasi individu.
Tujuan kedua adalah membandingkan hasil obligasi yang paling sesuai dengan hasil ekuitas yang paling sesuai. Bahkan di sini, investor harus hati-hati mempertimbangkan penerbit dan risiko yang melekat pada masing-masing jenis keamanan.
Saya adalah seorang guru di sistem sekolah umum dan saya tidak Saat ini memiliki rencana 403 (b), tapi saya memiliki sejumlah uang di Roth IRA dan juga IRA yang diarahkan sendiri. Dapatkah saya memindahkan dana IRA saya ke dalam rencana 403 (b) yang baru dibuka, karena saat ini saya dipekerjakan oleh sekolah sy
Jika Anda membuat akun 403 (b) berdasarkan rencana 403 (b) sekolah, Anda dapat menggulirkan aset IRA Tradisional ke akun 403 (b). Seperti yang mungkin Anda ketahui, pengguliran dari IRA Tradisional ke 403 (b) tidak dapat mencakup jumlah setelah pajak atau jumlah yang mewakili distribusi minimum yang dipersyaratkan.
Haruskah investor lebih fokus pada imbal hasil atau nilai obligasi saat ini?
Cari tahu kapan investor harus fokus pada imbal hasil obligasi saat ini versus nilai nominalnya, termasuk contoh bagaimana imbal hasil saat ini dapat berbeda dari tingkat kupon.
Saya memiliki rencana pembagian keuntungan dengan mantan atasan saya. Saya sekarang mencoba membeli rumah. Dapatkah saya menggunakan uang bagi hasil saya untuk membayar uang muka di rumah?
Rencana bagi hasil adalah rencana pensiun dengan perusahaan yang memberi karyawan persentase dari pendapatan perusahaan. Rencana pembagian keuntungan serupa dengan 401 (k) karena ini dianggap sebagai rencana kontribusi pasti. Satu-satunya perbedaan adalah bahwa satu-satunya entitas yang berkontribusi terhadap rencana tersebut adalah perusahaan - berdasarkan pada keuntungan perusahaan pada akhir setiap tahun anggaran.