Bila Anda tidak dapat menetapkan setidaknya 20% untuk hipotek, Anda biasanya harus membayar asuransi hipotek pribadi (private mortgage insurance / PMI). PMI melindungi kreditur terhadap risiko ekstra yang diambilnya dengan memberi pinjaman kepada seseorang yang tidak mempunyai banyak kehilangan dengan berjalan menjauh dari rumah dan hipoteknya, seperti yang dilakukan oleh peminjam bawah laut tanpa harapan setelah gelembung perumahan meledak. Meskipun PMI adalah biaya bulanan tambahan yang peminjam tidak suka membayar, itu lebih baik daripada alternatif tradisional: tidak bisa mendapatkan hipotek sama sekali sampai Anda cukup untuk menurunkan 20% rumah.

Hari ini, namun beberapa kreditur menawarkan program hipotek rendah yang memungkinkan Anda menghindari PMI - dan kami tidak hanya membicarakan pinjaman VA, yang hanya tersedia untuk pembeli rumah dengan militer kualifikasi pelayanan (atau dalam kondisi tertentu, pasangan mereka). Bank, credit unions dan pemberi pinjaman pasar di seluruh negeri menawarkan alternatif untuk membayar asuransi hipotek. Beberapa kreditur menawarkan pinjaman piggyback, yang berarti Anda akan memiliki dua hipotek; yang lain mengenakan suku bunga yang lebih tinggi atau meminta Anda mengambil hipotek dengan suku bunga yang dapat diatur, yang tingkat suku bunga kemungkinan akan meningkat di tahun-tahun depan. Berikut adalah beberapa pilihan yang tersedia di pasar saat ini dan bagaimana biaya mereka dibandingkan dengan membayar PMI.

Credit Union Federal NASA

Jika Anda membeli rumah untuk menempati tempat tinggal utama Anda, Anda dapat meminjam sampai $ 650.000 dari Federal Union Credit Union (FCU) untuk membeli rumah. tanpa membayar PMI Hal itu membuat tawaran ini sangat bagus bagi pemilik rumah yang mencari pinjaman jumbo. Dengan program no-down-payment, no-PMI lainnya, Anda mungkin hanya bisa meminjam sampai $ 417.000, batas pinjaman yang sesuai di sebagian besar negara (kecuali area dengan biaya tinggi).

Pinjaman ini tersedia di Washington, DC, dan 17 negara bagian: Colorado, Connecticut, Delaware, Massachusetts, Maryland, Maine, Minnesota, North Carolina, New Hampshire, Oregon, Pennsylvania, Rhode Island, Texas (meskipun tidak dapat digunakan untuk membiayai kembali rumah di Lone Star State), Virginia, Vermont, Washington dan West Virginia. Ini adalah pinjaman kuda-kudaan dan tersedia dengan tingkat bunga tetap dan tingkat bunga yang dapat disesuaikan. Anda harus menjadi anggota serikat kredit, tapi siapa pun bisa bergabung dengan NASA FCU dengan menjadi anggota National Space Society, yang bebas. (Untuk lebih lanjut, lihat Lelah Bank? Cobalah sebuah Credit Union .

Bank Republik

Bank Republic yang berbasis di Louisville, Ky. Menawarkan hipotek tanpa agunan tanpa PMI dan tidak ada poin Pinjaman tersebut merupakan ARM tujuh tahun dengan tingkat bunga awal 4. 950%. Tingkat ini secara signifikan lebih tinggi daripada pemberi pinjaman pasar SoFi (kependekan dari Social Finance). Ini juga jauh lebih tinggi daripada tarif yang diiklankan di Wells Fargo pada ARM 7/1, yang hanya 3.5% tapi membutuhkan uang muka 25%. Program pinjaman yang lebih mahal mungkin menjadi pilihan tepat bagi Anda jika Anda tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pilihan yang lebih murah.

Pembayaran bulanan Anda dengan pinjaman Bank Republik ini adalah $ 495 untuk setiap $ 100.000 yang dipinjam selama tujuh tahun pertama; Setelah itu suku bunga disesuaikan setahun sekali berdasarkan suku bunga prima, yaitu saat ini 3. 5%, ditambah margin 0. 50% (itu sebabnya disebut ARM 7/1). Anda bisa meminjam sampai $ 417.000 dengan pinjaman ini, yang hanya untuk pembelian (bukan tagihan balik). Rumah harus menjadi tempat tinggal utama Anda. <969> SoFi

SoFi mengizinkan pembeli rumah menurunkan pinjaman sebesar 10% sampai $ 3 juta dan menghindari PMI. Tidak ada biaya originasi juga. Anda dapat menggunakan hipotek SoFi untuk membeli tempat tinggal utama atau rumah kedua (tapi bukan properti investasi) di Washington, DC, dan 25 negara bagian: Alabama, California, Connecticut, Delaware, Florida, Georgia, Idaho, Illinois, Indiana, Maryland, Minnesota, New Hampshire, New Jersey, North Carolina, Dakota Utara, Oregon, Pennsylvania, Rhode Island, Tennessee, Texas, Vermont, Virginia, Washington, Wisconsin dan Wyoming. (Soalnya, SoFi: Yang Harus Anda Ketahui Tentang Pemberi Pinjaman Alternatif ini

.) SoFi memberi pinjaman kepada peminjam dengan tingkat bunga sedikit lebih tinggi dengan imbalan tidak harus membayar PMI. Michael Tannenbaum, wakil presiden hipotek di SoFi, mengatakan bahwa pada tingkat suku bunga tetap 30 tahun dengan tingkat suku bunga 20% turun, tingkat terbaik SoFi, pada tanggal 1 April 2016, akan menjadi 3. 875%; Jika Anda menurunkan 10%, kenaikannya akan meningkat menjadi 4. 125%. Demikian pula, jika Anda memilih ARM 7/1 dengan tingkat turun 20%, tarif Anda akan menjadi 3. 125%, sedangkan akan menjadi 3. 625% jika Anda menurunkan 10%. San Francisco Federal Credit Union

Dengan PoppyLoan Credit Union Federal San Francisco, pembeli rumah yang bekerja di San Francisco County atau San Mateo County dan yang membeli rumah senilai sampai $ 2 juta di salah satu dari sembilan kabupaten Bay Area dapat menempatkan turun 0% tanpa membayar PMI. Pinjaman ini merupakan ARM 5/5 yang diamortisasi selama 30 tahun. Itu berarti tingkat suku bunga awal ditetapkan selama lima tahun, dan setelah itu tarifnya hanya disesuaikan setiap lima tahun sekali. Tingkat bunga tidak akan meningkat lebih dari 2% setiap lima tahun, dan tidak akan meningkat lebih dari 6% total selama masa pinjaman.

Dengan imbalan 0%, Anda akan membayar biaya originasi sebesar 1% dari jumlah pinjaman, atau $ 1.000 untuk setiap $ 100.000 yang dipinjam

Jika Anda meminjam $ 700.000 (jumlah yang masuk akal di kota di mana harga rumah rata-rata di atas $ 1. 1 juta), Anda bisa mendapatkan tingkat bunga sebesar 3. 75% jika nilai kredit Anda 740 atau lebih tinggi. Biaya penutupan Anda akan mendekati $ 19.000, termasuk biaya originasi pinjaman-ke-nilai sebesar $ 7.000. Pembayaran bulanan awal Anda akan menjadi $ 3, 241. 81. Tingkat mendekati setengah poin lebih tinggi dari tingkat rata-rata nasional untuk 5/1 ARM, tapi itu bukan tradeoff yang buruk untuk dilakukan dengan imbalan tingkat suku bunga Anda hanya menyesuaikan sekali setiap lima tahun bukan sekali setiap tahun. Sejauh ARM pergi, risiko ini relatif rendah karena tingkat suku bunga tidak akan meningkat.Namun mengingat harga perumahan di Bay Area yang tinggi, bahkan kenaikan 2% pada hipotek $ 700.000 berarti lonjakan hampir $ 850 per bulan. Pinjaman ini memerlukan rekening yang tidak benar (juga disebut escrow account), artinya Anda akan membayar pajak dan asuransi properti Anda kepada pemberi pinjaman setiap bulan dengan pembayaran hipotek Anda, dan akan menyerahkan uang itu kepada agen asuransi Anda dan pemungut cukai setempat. kapan tagihan Anda jatuh tempo Anda harus membeli rumah (bukan refinancing) yang akan Anda tinggali sebagai tempat tinggal utama Anda. American United

Program Flex Homebuyer Amerika Serikat memungkinkan peminjam New Jersey memasukkan uang turun 3% ke tingkat hipotek tetap 30 tahun sambil menghindari PMI dan tidak memberikan poin. Anda memerlukan nilai kredit minimal 680, dan yang paling dapat Anda pinjam adalah $ 417, 000. Sebagai gantinya, Anda akan membayar tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi daripada tingkat bunga tetap 30 tahun yang sebenarnya dari bank 3. 625%. Rumah harus menjadi tempat tinggal utama Anda, dan Anda harus menghasilkan uang muka sebesar 3% - tidak mungkin menjadi hadiah.

Pilihan PMI-Free Lainnya

Jika tidak ada pilihan di atas yang sesuai untuk Anda, berikut empat hal lagi yang perlu diselidiki:

Travis Credit Union

- pembeli rumah di California Utara dapat menghindari pembayaran uang muka atau membayar PMI dengan mendapatkan pinjaman piggyback dimana 95% dari jumlah pinjaman adalah hipotek pertama dan 5% sisanya adalah hipotek kedua.

• Perhimpunan Union Mountain America - Penduduk Utah, Idaho, Arizona, New Mexico dan Nevada dapat meletakkannya sesedikit $ 1, 000 untuk pinjaman sampai $ 275.000 dengan ARM 5/1, ARM 7/1 atau KPR fixed-rate 30 tahun.
• Eastman Credit Union - Meminjam sampai 100% nilai rumah untuk membeli rumah dengan pinjaman tetap atau adjustable-rate di Tennessee dan tidak membayar PMI.
• Columbia Credit Union - Pembeli rumah di negara bagian Washington bisa mendapatkan hipotek piggyback tingkat suku bunga tetap dengan jangka waktu 30 tahun dan tidak ada PMI. Untuk bergabung, Anda harus tinggal atau bekerja di negara bagian Washington atau memiliki anggota keluarga yang melakukannya.
• Ini bukan daftar yang lengkap, jadi jika Anda tidak melihat pinjaman di sini yang sesuai untuk Anda, teruslah mencari, terutama di bank lokal dan credit unions. (Untuk lebih banyak, lihat Pengembalian Mortgage 3% -Down

. Biaya PMI Biaya PMI bergantung pada jumlah yang Anda berikan, nilai kredit dan jenis pinjaman Anda. Ini bisa berkisar antara 0, 18% sampai 2. 25% dari saldo pinjaman per tahun, tergantung pada perusahaan asuransi hipotek dan karakteristik pinjaman dan peminjam Anda. Semakin Anda meletakkan dan semakin tinggi nilai kredit Anda, semakin rendah tingkat Anda; pinjaman yang pembayarannya tidak dapat berubah setidaknya selama lima tahun pertama (termasuk hipotek suku bunga tetap 30 tahun, 5/1 ARM dan 7/1 ARM, juga memiliki PMI yang tidak terlalu mahal. Pada dasarnya, semakin sedikit risiko pinjaman Anda berasal dari perspektif pemberi pinjaman, semakin sedikit biaya PMI.

Membandingkan Biaya

Bagan berikut menunjukkan apa yang mungkin Anda bayarkan dengan beberapa pilihan pinjaman yang berbeda yang tersedia.

Contoh Pembayaran Bunga Bulanan

Pokok Bahasan + Pembayaran Bunga

Jenis Pinjaman
Uang Muka	PMI Bulanan Dengan 760+ Skor Kredit	Pembayaran Total Bulanan	Bank Republik	7/1 ARM	0%	4.950%
$ 990	n / a	$ 990	SoFi	7/1 ARM	10%	3. 625%
$ 912	n / a	$ 912	SoFi	30-th. tetap	10%	4. 125%
$ 969	n / a	$ 969	San Francisco FCU	5/5 ARM	0%	3. 750%
$ 926	n / a	$ 926	Konvensional	30-th. tetap	3%	3. 500%
$ 898	$ 175	$ 1, 073	Konvensional	30-thn. tetap	10%	3. Grafik menunjukkan bahwa Anda bisa keluar lebih dulu, setidaknya dalam jangka pendek, dengan program pinjaman yang memungkinkan Anda menghindari PMI, namun ada beberapa peringatan penting. . Jika Anda mempertimbangkan tingkat hipotek yang dapat disesuaikan untuk menghindari PMI, Anda mungkin akan berhenti melangkah maju setelah tarif disetel ulang. Misalnya, pada pinjaman Credit Union Federal San Francisco, tingkat bunga bisa meningkat menjadi 5. 75% di tahun enam, memberi Anda pembayaran bulanan sebesar $ 1, 167 dengan pinjaman $ 200.000; menjadi 7. 75% di tahun 11, membuat pembayaran bulanan Anda $ 1, 433; dan naik setinggi 9. 75% pada tahun 16, membuat pembayaran bulanan Anda $ 1, 718 - hampir dua kali lipat dari apa yang mereka lakukan selama lima tahun pertama.
Kelemahan terbesar dari pinjaman yang memungkinkan Anda menghindari PMI adalah ketika Anda dapat membatalkan asuransi hipotek pribadi setelah Anda mengumpulkan setidaknya 20% ekuitas di rumah Anda dengan membayar pokok pinjaman atau melalui kekuatan pasar untuk meningkatkan nilai rumah Anda, sekali Anda telah sampai pada titik tengah masa pinjaman Anda yang rendah-pembayaran-pembayaran, Anda akan memiliki pinjaman dengan suku bunga pinjaman tingkat tinggi atau pinjaman kuda-kudaan selama 30 tahun atau sampai Anda membiayai kembali. Refinancing nanti mungkin atau mungkin tidak mungkin atau masuk akal, tergantung pada apa yang terjadi dengan nilai rumah Anda, kelayakan kredit dan tingkat suku bunga Anda. ( Pertimbangan Pajak	Tujuan Anda adalah mendapatkan hipotek paling murah yang memenuhi kebutuhan Anda, bukan untuk memaksimalkan penghematan pajak Anda. KPR yang lebih murah akan menghemat lebih banyak uang daripada hipotek yang lebih mahal yang memberi Anda pengurangan pajak lebih besar. Namun, Anda harus menyadari implikasi pajak dari pilihan Anda.	Anda dapat mengklaim potongan pajak untuk bunga hipotek Anda selama hipotek Anda seharga $ 1 juta atau kurang dan selama deduksi yang terperinci pada Jadwal A lebih dari sekadar deduksi standar Anda. Itu sering terjadi pada pemilik rumah, karena Anda dapat merinci pajak penghasilan negara, pajak properti, sumbangan amal dan bunga hipotek.	Premi PMI juga dapat dikurangkan dari pajak, namun pengurangannya mulai berkurang setelah pendapatan kotor disesuaikan Anda mencapai $ 100.000 ($ 50.000 jika Anda sudah menikah dengan pengarsipan secara terpisah), dan Anda tidak dapat mengurangi PMI sama sekali jika Anda AGI melebihi $ 109.000 ($ 54, 500 jika Anda sudah menikah dengan pengarsipan secara terpisah). Meskipun tidak mungkin pengurangan deduksi hipotek-rumah tangga akan hilang di masa yang akan datang, pengurangan PMI akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, meskipun hal itu mungkin akan diperpanjang seperti yang terjadi di masa lalu.	The Bottom Line	Meskipun mungkin tergoda untuk mengambil hipotek turun 0% hari ini, terutama bila pembayarannya serupa atau bahkan lebih rendah dari yang Anda bayarkan dengan membayar uang muka kecil dan membayar PMI, penting untuk memikirkan bagaimana mendapatkan pinjaman 0% itu akan mempengaruhi keuangan Anda dalam jangka panjang.Membeli rumah untuk tinggal tidak pernah merupakan keputusan finansial murni - ini juga emosional - tapi perlu beberapa waktu untuk mempertimbangkan konsekuensi keuangan sebelum Anda menandatangani rabat dokumen hipotek.	Adalah Biaya Rendah Anda Biaya Dana Sangat Rendah? (SPY) | Investgrend Dana indeks dan ETF cenderung memiliki rasio biaya yang lebih rendah daripada investasi yang dikelola secara aktif, namun biaya dapat sangat bervariasi di antara mereka. Investor harus melakukan pekerjaan rumah mereka untuk memahami berapa banyak mereka membayar imbalan. Mengapa Harga Bahan Bakar Rendah Tidak Cukup untuk EU Airlines | Harga bahan bakar jet rendah Saja tidak cukup untuk menjamin kesuksesan di pasar penerbangan terfragmentasi Eropa. Hindari keripik biru yang terlalu rendah ini dengan keuangan buruk (APA, CBS) Ketika Anda mencari barang murah di pasar saham, batasi pembelian Anda ke saham dengan kondisi fiancial yang terverifikasi.