Ada kemungkinan bahwa rencana 401 (k) telah gagal. Tidak percaya? Lihat laporan rekening terbaru Anda. Hasil investasi hipotetis yang dijalankan oleh atasan Anda mungkin menyarankan pengembalian 8% per tahun dimungkinkan karena rata-rata digunakan dalam perencanaan. Standard and Poor's 500, sebuah tolok ukur yang secara cermat mencerminkan kinerja sejumlah besar reksadana yang biasa ditemukan dalam rencana 401 (k), turun dalam dekade terakhir (Desember 2000 sampai Desember 2010), dan sebuah contoh dana populer yang ditawarkan oleh kompleks reksa dana utama menunjukkan bahwa bahkan tingkat pengembalian 6% selama sepuluh tahun tidak mungkin terjadi. Proyek 8% tersebut mungkin telah berhasil di atas kertas, namun bagi siapa saja yang berharap dapat pensiun selama beberapa tahun terakhir atau selama setengah dekade berikutnya, 8% kemungkinan akan terbukti sulit dipahami. Bagaimana kita bisa begitu bergantung pada kendaraan tabungan yang telah gagal banyak dari kita? Sejarah memberikan beberapa wawasan.

TUTORIAL: Pendahuluan Untuk Rencana Pensiun

Sejarah 401 (k) Dimulai pada tahun 1978, dengan bagian 401 (k) dari Internal Revenue Code, yang memungkinkan pengusaha sektor swasta menawarkan program tabungan tangguhan pajak yang serupa dengan yang tersedia untuk pegawai pemerintah. (403) Rencana 401 (k) dipercepat pada tahun 1986, ketika Kongres mengeluarkan undang-undang yang mengizinkan penggantian rencana manfaat pasti yang ditawarkan kepada pekerja pemerintah dengan sebuah undang-undang rencana manfaat pasti kurang menarik dan rencana kontribusi pasti yang menarik. Petugas pemerintah akan mendapatkan uang pensiun yang dijamin dan rencana penghematan subsidi. Majikan sektor swasta melompati kereta musik, namun berhasil melangkah lebih jauh, menghilangkan rencana manfaat pasti mereka. Konversi ke 401 (k) mengalami overdrive ketika Presiden George W. Bush menandatangani Undang-Undang Perlindungan Pensiun pada tahun 2006. Undang-undang ini mengizinkan pengusaha untuk secara otomatis mendaftarkan karyawan mereka di tabungan pensiun yang disponsori majikan. rencana. Hal ini juga memaksa pengusaha untuk sepenuhnya mendanai rencana imbalan pasti mereka. Akibatnya, pembayar pajak dipaksa membayar lebih banyak uang untuk memastikan pegawai pemerintah menikmati masa pensiun yang aman secara finansial sementara pada saat yang sama, pengusaha sektor swasta menutup rencana manfaat pasti untuk menghindari pendanaan mereka. Sebagai pengganti cek jaminan yang diberikan oleh program imbalan pasti, lebih banyak pekerja dipaksa untuk berpartisipasi dalam rencana 401 (k) jika mereka ingin menabung untuk masa pensiun. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Rencana Pembentukan Dampaknya dari Defined-Benefit

Sisi Gelap 401 (k) Rencana Sisi gelap dari 401 (k) rencana disorot selama pasar beruang. Pasar turun yang dialami pada tahun 2008 memberikan contoh penting, karena pasar beruang menghapus keuntungan pasar saham satu dekade. Jika alokasi aset portofolio Anda adalah 100% ekuitas selama Resesi Hebat, Anda mungkin akan kehilangan setidaknya 38% dari sarang telur Anda.Dari apa yang pernah menjadi saldo $ 100.000, Anda akan memiliki sisa $ 62.000. Sayangnya, kenaikan 38% di pasar tidak akan membuat Anda utuh lagi karena keuntungan 38% sekarang didasarkan pada saldo hanya $ 62.000. Sebuah rebound pasar 38% akan membuat Anda hanya memiliki $ 85,560 dari saham Anda. asli $ 100.000. Berdasarkan rata-rata hipotetis 8% per tahun, dibutuhkan waktu lebih dari enam tahun untuk mengembalikan apa yang Anda hilang. Jika Anda mendekati masa pensiun, Anda bisa berada dalam masalah lebih banyak lagi karena tingkat pertumbuhan 8% didasarkan pada portofolio saham. Jika toleransi risiko Anda turun dalam waktu enam tahun dan Anda menambahkan obligasi ke portofolio Anda, alokasi aset yang lebih konservatif kemungkinan akan tumbuh lebih lambat. Resesi membawa pulang pesan bahwa 401 (k) rencana tidak datang dengan jaminan apapun. Karena jutaan investor yang tidak berpendidikan dan tidak canggih telah membuat keputusan investasi mereka sendiri, banyak mimpi pensiun ditinggalkan dalam reruntuhan. Data dari survei Survei Perilaku Kuantitatif tahunan sebanyak

oleh Dalbar menggambarkan gambaran yang jelas: banyak investor membuat pilihan yang buruk. Studi ini mengutip arus kas, menunjukkan bahwa investor mengejar kinerja, membeli saat pasar tinggi dan menjual saat harganya rendah. Ini adalah kenyataan yang bertahan dari tahun ke tahun dalam survei setelah survei. (High-cost, rencana usang dapat mencegah portofolio pensiun Anda berkembang. Lihat

Cara Menyembuhkan Semprotan Beruang 401 (k) dan

yang berat untuk 401 (k) Anda. > Bulls and Bears Investor memasukkan uang pensiun mereka ke pasar saham berdasarkan keyakinan bahwa hal itu akan memberikan imbal hasil positif selama pasar bull. Selama pasar beruang, keseimbangan diperkirakan akan menurun, namun rata-rata jangka panjang seharusnya berjalan dengan baik untuk keseimbangan dalam rencana 401 (k) Anda. Semuanya baik dalam teori, tapi masalahnya adalah bahwa kinerja teoritis dan hasil rata-rata yang harus dihasilkannya tidak berarti saat pasar beruang menyerang dan menggagalkan pensiun Anda. Jika Anda mencoba pensiun pada tahun ke bawah (2002 atau 2008, misalnya), Anda mungkin terpaksa membuat rencana baru. Anda mungkin dalam masalah, jika Anda sudah pensiun dan hidup dari hasil dalam portofolio Anda saat pasar mogok. Paman Sam Messed It Up, Paman Sam Akan Mencoba untuk Memperbaiki Ini Rencana 401 (k) yang awalnya berkembang sebagai hasil dari pemerintah. Pejabat terpilih dibiarkan membersihkan kekacauan di Wall Street setelah krisis pasar pada tahun 2008, dan setelah pembersihan tersebut, mengalihkan perhatian mereka ke rencana 401 (k). Pada tahun 2009, legislator mulai berbicara tentang bagaimana memperbaiki sistem dan membantu menjamin pensiun yang aman secara finansial sehingga rencana yang disponsori majikan gagal disampaikan. Keturunan awal menunjukkan bahwa persyaratan untuk pengungkapan biaya yang jelas sudah mendekati kepastian. Karena biaya mengurangi pengembalian, mengetahui berapa banyak yang Anda bayarkan dan bagaimana pengaruhnya terhadap hasil Anda adalah titik data penting bagi investor. Melihat bagaimana kebanyakan 401 (k) merencanakan peserta bernasib saat mengikuti saran yang diberikan oleh perusahaan reksa dana, keputusan administrasi Bush yang mengizinkan perusahaan reksa dana untuk memberikan saran kepada 401 (k) peserta rencana juga dapat diteliti. Beberapa pemimpin industri bahkan menyarankan jaminan pendapatan seumur hidup untuk peserta rencana, atau setidaknya membatasi jumlah kerugian dalam sebuah akun. Pengembangan yang lebih mungkin adalah penambahan produk anuitas pendapatan terjamin sesuai dengan investasi yang tersedia untuk merencanakan peserta, karena jalur ini akan memberi kesempatan untuk menjual lebih banyak investasi.

The Bottom Line 401 (k) merencanakan peserta yang tabungannya dipecundangi oleh pasar beruang tidak memiliki pilihan lain selain menonton, menunggu dan berharap agar pasar pulih - dan mungkin melakukan pekerjaan kedua untuk menyelamatkan beberapa dolar atau menunda pensiun setidaknya beberapa tahun lagi. Faktanya adalah bahwa investor selalu perlu belajar dari kesalahan mereka dan mendidik diri mereka sendiri tentang peluang dan risiko yang terlibat saat berinvestasi di pasar saham. Jika 401 (k) Anda terkena pukulan, hal terbaik yang dapat Anda lakukan sekarang adalah belajar darinya dan terus maju. (Profesional memilih pilihan yang tersedia bagi Anda dalam rencana Anda, membuat keputusan Anda lebih mudah, baca

Pilih 401 (k) Aset Seperti A Pro dan

Rencana Pensiun Yang Terbaik?

. >