Banyak pilihan investasi tersedia bagi individu yang ingin memasukkan uang mereka untuk bekerja tanpa menimbulkan risiko terlalu banyak. Tidak seperti investasi di pasar saham atau dana lindung nilai, rekening deposito tetap dan reksa dana yang berorientasi pada hutang keduanya merupakan investasi yang sangat aman yang menghasilkan bunga tetap. Namun, kedua investasi memiliki keuntungan dan kekurangan yang berbeda, dan keduanya membawa tingkat risiko. Tidak ada investasi yang sempurna, jadi penting untuk memahami kelebihan dan kekurangan kedua produk tersebut untuk memastikan Anda memilih investasi yang sesuai dengan tujuan keuangan dan toleransi risiko individu Anda.

Reksa Dana Utang: Dasar-dasar

Reksadana adalah pilihan populer untuk berbagai investor. Reksa dana berorientasi hutang, yang biasa disebut dana obligasi, sangat populer di kalangan investor yang terutama peduli dengan pelestarian investasi modal mereka dan menghasilkan jumlah bunga yang terjamin setiap tahunnya.

Bergantung pada tujuan dana yang dipermasalahkan, dana obligasi mungkin mengkhususkan pada obligasi perusahaan atau pemerintah, tagihan dan kertas, investasi jangka panjang atau jangka pendek, atau kategori obligasi tertentu berdasarkan peringkat industri atau kredit. Ada banyak dana obligasi yang tersedia, namun investor yang menghindari risiko cenderung memilih dana obligasi jangka panjang yang hanya berinvestasi pada obligasi pemerintah atau korporasi yang sangat berperingkat tinggi.

Dana pasar uang adalah jenis lain dari dana yang berorientasi pada hutang. Mereka dibedakan dari dana obligasi semata-mata berdasarkan jangka waktu aset yang mereka investasikan. Dana obligasi bebas berinvestasi dalam hutang dalam durasi apapun, dari beberapa bulan sampai beberapa dekade, namun dana pasar uang hanya berinvestasi dalam utang jangka pendek. Ini termasuk tagihan pemerintah dan catatan, serta kertas perusahaan dengan rating tinggi yang jatuh tempo tidak lebih dari satu tahun lagi. Seringkali, dana pasar uang fokus pada hutang yang jatuh tempo dalam tiga bulan. Dana pasar uang, yang kadang-kadang disebut setara kas, dianggap sebagai bentuk reksa dana jenis yang paling aman, namun biasanya memiliki imbal hasil yang lebih rendah daripada dana jangka panjang.

Dana obligasi dan pasar uang menghasilkan jumlah bunga tertentu setiap tahun dan memberikan tingkat pelepasan pokok yang bervariasi. Dana pasar uang paling tidak mungkin kehilangan nilai, sedangkan tingkat risiko dari dana obligasi sesuai dengan tingkat risiko aset dalam portofolio, dari obligasi Treasury S. Bond yang sangat stabil sampai obligasi-obligasi sampah yang sangat berisiko.

Keuntungan dari Dana Utang

Salah satu keuntungan utama dari dana hutang, yang dimiliki oleh semua reksa dana, adalah diversifikasi otomatis yang melekat pada jenis investasi ini. Reksadana dikelola oleh investor profesional yang memiliki waktu, pengalaman dan motivasi yang diperlukan untuk meneliti dan memilih aset yang paling mungkin menghasilkan hasil yang tinggi bagi pemegang saham.Alih-alih berinvestasi pada obligasi individual dan menunggu mereka untuk matang mencari keuntungan kapital dengan menjual keuntungan di pasar sekunder, dana hutang memungkinkan pemegang saham untuk duduk dan mengizinkan para profesional menghasilkan pengembalian bagi mereka dengan menjual berbagai macam sekuritas hutang. sepanjang tahun.

Investor dapat memilih dana hutang yang sesuai dengan gaya investasi mereka, dari dana yang berfokus pada pendapatan yang lamban dan stabil hingga dana yang dikelola secara agresif yang menghasilkan hasil setinggi mungkin. Investor dengan risiko tinggi dapat memilih dana yang hanya memilih sekuritas hutang jangka panjang yang sangat stabil dan menggunakan strategi buy and hold, memastikan pengembalian modal pada saat jatuh tempo obligasi dan pembayaran bunga reguler.

Keuntungan lain dari reksa dana adalah likuiditas inheren mereka. Reksadana dirancang agar mudah diakses dan terjangkau bagi berbagai investor. Selain itu, pemegang saham dapat mencairkan saham mereka dengan dana setiap saat; Investasi dan pendapatan modal mereka tersedia jika dibutuhkan.

Kekurangan Dana Utang

Karena profesional mengelola reksadana, pemegang saham individual tidak memiliki kontrol terhadap kegiatan sehari-hari dari dana tersebut. Jika manajer investasi berinvestasi pada obligasi yang kehilangan nilai, investor individual tidak memiliki cara untuk menghindari kerugian tersebut. Meskipun pemegang saham bebas menjual saham mereka kembali ke dana kapan saja, reksa dana memiliki portofolio yang begitu besar dan dapat membeli dan menjual aset begitu sering sehingga pemegang saham apapun akan kesulitan untuk mencatat semua aktivitas perdagangan dana tanpa bantuan seorang penasihat keuangan Berinvestasi dalam reksadana pada dasarnya berarti melepaskan kendali atas investasi Anda dan mempercayakan masa depan keuangan Anda kepada orang lain. Berpengalaman sebagai pengelola dana mungkin, banyak investor tidak menyukai gagasan untuk menyerahkan kendali sepenuhnya.

Meskipun dana pasar uang dan hutang dianggap investasi yang sangat aman, selalu ada kemungkinan kerugian jika pemerintah atau korporasi yang menerbitkan hutang tersebut menyatakan kebangkrutan atau kegagalan membayar kewajiban finansialnya. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tidak mengembalikan reksadana, jadi uang yang harus dikeluarkan oleh seorang pemegang saham karena tahun yang buruk atau manajemen yang buruk hilang selamanya.

Deposito Deposito Tetap: Dasar-dasar

Rekening deposito tetap adalah jenis rekening tabungan dimana investor setuju untuk menyetorkan sejumlah uang tertentu untuk jangka waktu tertentu. Selama periode ini, investor tidak diperbolehkan mengakses dana, namun dia akan memperoleh bunga tetap setiap tahun. Beberapa rekening deposito tetap membayar jumlah bunga penuh pada saat jatuh tempo, sementara yang lain membayar bunga setiap tahun kepada investor, seperti obligasi.

Rekening deposito tetap umum di seluruh dunia, meskipun biasanya disebut sertifikat deposito (CD), di Amerika Serikat. Jangka waktu jenis investasi ini dapat berkisar dari beberapa bulan sampai bertahun-tahun, dan jumlah bunga yang biasanya dihasilkan oleh akun meningkat jika investasi diadakan untuk jangka waktu yang lebih lama.CD tiga bulan, misalnya, kemungkinan akan membayar bunga yang lebih rendah daripada CD dua tahun; risiko inflasi akan membuat akun kurang berharga sepanjang waktu lebih tinggi untuk investasi jangka panjang.

Keuntungan dari Rekening Deposito Tetap

Manfaat dari rekening simpanan tetap sama dengan obligasi; mereka membayar bunga tetap setiap tahun dan menjamin pengembalian pokok pada tanggal yang ditentukan di masa depan. Kedua investasi pada dasarnya adalah pinjaman yang dilakukan investor dalam pertukaran pembayaran bunga.

Selain keuntungan dari bunga yang dijamin, rekening deposito yang dibeli dari bank yang diasuransikan dengan FDIC diasuransikan sampai batas maksimum $ 250.000. Meskipun CD dan produk deposito lainnya sangat berisiko rendah, investor masih terlindungi dari kerugian hingga jumlah ini. Bagi investor yang memiliki sejumlah besar uang untuk diinvestasikan dan tidak perlu mengaksesnya untuk waktu yang lama, rekening deposito tetap bisa menjadi cara yang bagus untuk menumbuhkan kekayaan dengan mudah dengan risiko yang sangat kecil.

Kerugian dari Rekening Deposito Tetap

Tidak seperti reksadana berorientasi pada hutang, sebagian besar rekening deposito tetap sangat tidak likuid. Biasanya, seorang investor membeli rekening deposito tetap dengan tanggal jatuh tempo yang ditetapkan, dan penarikan yang dia lakukan sebelum tanggal ini menimbulkan biaya kerusakan kontrak yang substansial. Untuk akun yang membayar akumulasi bunga pada saat jatuh tempo dan bukan setiap tahun, investor dapat kehilangan semua bunga yang diperoleh. Beberapa rekening deposito tetap memiliki opsi penarikan bebas biaya, namun akun ini biasanya membawa suku bunga yang jauh lebih rendah dan persyaratan saldo minimum.

Selain kekurangan ini, rekening deposito tetap sangat rentan terhadap risiko inflasi. Karena akun tersebut memiliki tingkat bunga tetap, tingkat suku bunga yang meningkat dapat secara signifikan merongrong nilai akun jangka panjang. Tidak seperti obligasi atau reksadana berorientasi utang, yang dapat memanfaatkan harga pasar yang berfluktuasi dengan menjual aset di pasar sekunder, rekening deposito tetap tidak memberikan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan tingkat suku bunga dari waktu ke waktu. Biasanya, dana hutang memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada rekening deposito tetap, namun memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi karena mereka tidak mendapatkan dukungan dari FDIC.