Penambang Emas Harian Direxion Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min29 99 + 4. 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah mendapatkan 163% selama enam bulan terakhir, sampai Agustus 2016. Pendorong utama di balik kekuatan NUGT adalah kenaikan harga emas yang telah memperoleh $ 110 selama periode waktu yang sama. Seiring kenaikan harga emas, nilai penambang meningkat, karena harga emas yang lebih tinggi meningkatkan nilai cadangan dan profitabilitas mereka.

Latar Belakang NUGT Latar Belakang

NUGT adalah dana yang diperdagangkan di bursa transfer (ETF) yang melacak Indeks Penambang Emas NYSEACA. Ini melacak indeks ini setiap hari dengan triple leverage. ETF adalah instrumen canggih yang cocok untuk pedagang jangka pendek dan aktif yang memahami risikonya dan strukturnya. NUGT mencapai leverage ini melalui penggunaan futures, derivatives and swaps.

Emas telah berjalan sangat baik selama enam bulan sebelumnya, karena Federal Reserve memperlambat laju kenaikan suku bunga, bank sentral luar negeri bergerak menuju tingkat bunga negatif dan meningkatnya ancaman terhadap stabilitas keuangan. Dalam konsernya, perkembangan ini telah mendorong tingkat suku bunga riil lebih rendah. Suku bunga riil hanyalah selisih antara tingkat suku bunga nominal dan inflasi. Ketika suku bunga riil bergerak turun, emas membuat emas lebih menarik sebagai simpanan nilai, yang menyebabkan arus masuk dan harga lebih tinggi.

Pulse Fed

Pada bulan Desember 2015, Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam hampir satu dekade. Langkah ini muncul setelah bertahun-tahun mengetok sedikit kebijakan moneter dengan mengurangi jumlah pelonggaran kuantitatif (QE) dan mengekspresikan kepercayaan pada kemampuan ekonomi untuk mencerna tingkat suku bunga yang lebih tinggi. Berdasarkan proyeksi pejabat Fed, ada ekspektasi kenaikan antara tiga dan lima di tahun 2016. Namun, sampai Agustus, belum ada kenaikan suku bunga tambahan.

Berbagai faktor telah menyebabkan perubahan kebijakan ini, seperti kurangnya kenaikan inflasi, masalah ekonomi global, ekonomi industri yang lemah dan kekhawatiran seputar kredit dengan imbal hasil tinggi yang diberikan pada kelemahannya. harga minyak Selain itu, retorika dari pejabat Fed telah berubah dari fokus pada stabilitas keuangan dan tanda-tanda tekanan inflasi yang meningkat terhadap diskusi mengenai target inflasi yang lebih tinggi. Hal ini menyebabkan meningkatnya arus masuk untuk emas dan penambang karena tingkat suku bunga tetap rendah untuk jangka waktu yang lebih lama.

Bank Sentral Luar Negeri

Sementara Federal Reserve hanya menahan kenaikan suku bunga, Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of Japan (BOJ) terus meredakan kebijakan saat mereka berjuang mengatasi kondisi deflasi.BOJ telah mulai bereksperimen dengan suku bunga negatif dan pembelian aset obligasi korporasi dan ekuitas. ECB telah mengisyaratkan tindakan serupa jika kondisi terus memburuk.

Untuk emas, perkembangan ini telah bullish karena suku bunga riil mendorong suku bunga lebih rendah. Investor membeli obligasi pemerintah, karena bebas risiko dan menawarkan semacam imbal hasil. Namun, karena tindakan ECB dan BOJ, banyak instrumen ini memiliki hasil negatif. Karena itu, sebagian dari dana tersebut dialihkan ke emas, yang terlihat relatif lebih menarik dengan imbal hasil nol. Ini juga berpengaruh pada suku bunga di Amerika Serikat. Selama enam bulan terakhir, imbal hasil pada catatan 10 tahun turun dari 1.75 menjadi 1. 55%. Jika suku bunga bergerak lebih rendah, NUGT akan bergerak lebih tinggi seiring dengan emas.

Kestabilan Keuangan

Katalis lain di balik kekuatan harga emas dan penambang emas meningkatkan ancaman terhadap stabilitas keuangan. Emas adalah lindung nilai pada kepercayaan pada sistem keuangan. Selama enam bulan terakhir, kepercayaan telah terkikis, karena keputusan Inggris untuk keluar dari Uni Eropa (UE). Pembuat kebijakan di kedua belah pihak telah berjanji untuk melakukan transisi semulus mungkin, namun ada banyak aspek yang tidak dapat diketahui dalam proses ini. Hal ini mengakibatkan peningkatan risiko ekor yang sulit bagi pasar untuk menentukan harga aset.

Ancaman lain terhadap stabilitas keuangan adalah dimulainya kembali pasar beruang dengan harga minyak. Ancaman ini telah surut karena harga minyak telah pulih; Namun, ada kekhawatiran tentang keuangan negara penghasil minyak dan kredit dengan yield tinggi saat harga minyak jatuh bebas. Kelemahan tersebut berpotensi menimbulkan efek domino dimana rasa takut dan likuidasi dapat bertahan, yang menyebabkan peristiwa tipe 2008.