a:

Persyaratan negara berbeda-beda. Seri 63 mungkin diperlukan, tergantung pada bagaimana keadaan individu mendefinisikan "agen" dan "Investment Adviser Representative (IAR)." Versi 2002 dari Uniform Securities Act secara khusus mengecualikan profesional keuangan dari definisi IAR yang melakukan pekerjaan administrasi dan administrasi, hanya secara kebetulan memberikan nasehat investasi dan tidak menerima kompensasi untuk melakukannya, dan dipekerjakan oleh penasihat investasi dengan cakupan federal. Versi Undang-Undang ini, bagaimanapun, belum sepenuhnya diadopsi oleh semua negara bagian. Versi 1956 dari Undang-undang tersebut paling banyak diadopsi oleh negara bagian dan tidak termasuk definisi IAR ini. Beberapa negara memiliki persyaratan yang berbeda atau tidak ada persyaratan lisensi untuk individu yang hanya menerima perintah sekuritas.

The North American Securities Administrators Association (NASAA) telah membuat rekomendasi untuk membawa kebijakan negara tetap mutakhir dengan peraturan federal. Versi 2002 dari Undang-Undang ini dirancang untuk menyesuaikan dengan undang-undang federal mengenai perdagangan efek. Ujian Seri 63 mencakup versi Undang-Undang tahun 1956 dan akan melakukannya sampai NASAA yakin bahwa cukup banyak negara telah mengadopsi peraturan yang diperbarui. Untuk menutupi materi yang diperbarui, kebijakan model NASAA juga diuji sebagai bagian dari ujian Seri 63. Calon yang mengikuti ujian dalam persiapan untuk karir keuangan harus mendapatkan bahan studi terbaru dari NASAA, karena pertanyaan terus diperbarui seiring dengan perubahan peraturan. Persyaratan untuk mempraktekkan profesi keuangan dapat berubah karena pembaruan ini diterapkan. Setiap negara menentukan persyaratan untuk mendapatkan lisensi dan mempraktikkan profesi keuangan. Calon harus memperoleh informasi terkini tentang persyaratan ini langsung dari negara tempat mereka berniat untuk bekerja.