a:

Bergantung pada jenis reksa dana yang Anda investasikan, biaya yang dikeluarkan oleh aktivitas perdagangan dana dapat merugikan bottom line Anda secara signifikan. Banyak investor cenderung terkesan dengan pengembalian dana atau proyeksi yang diproyeksikan, tanpa memperhatikan biaya yang terkait dengan investasi tersebut. Biaya tahunan yang dibebankan kepada pemegang saham untuk mempertahankan dana reksa dana disebut rasio biaya. Rasio biaya sebenarnya merupakan gabungan dari beberapa biaya yang berbeda, dikemas rapi menjadi satu biaya sehingga tidak terlalu banyak menarik perhatian. Biasanya, komponen rasio biaya adalah biaya pengelolaan atau investasi yang diperlukan untuk membayar manajer dana; distribusi dan biaya layanan untuk menutupi biaya pemasaran; dan biaya distribusi dan aneka ragam yang tidak termasuk dalam kategori ini, seperti biaya kustodian atau hukum.

Dinyatakan sebagai persentase dari nilai dana, rasio biaya dapat bervariasi berdasarkan jenis dana dan gaya investasi manajernya. Dana yang dikelola secara aktif, seperti saham dengan yield tinggi dan dana obligasi, biasanya memiliki rasio biaya yang lebih tinggi karena aktivitas perdagangan meningkat yang melekat pada jenis dana agresif ini. Sebaliknya, dana indeks dan dana kelolaan yang dikelola secara pasif umumnya memiliki biaya terendah, karena manajer cenderung menggunakan strategi buy-and-hold, menimbulkan biaya perdagangan yang lebih sedikit.

A Look at the Math

Dalam beberapa kasus, reksa dana mungkin bernilai biaya karena menghasilkan hasil yang fantastis. Namun, jika dana gagal meningkat dalam nilai untuk periode yang lama atau tidak membayar dividen bunga atau dividen substansial, bahkan rasio beban moderat bisa membebani karena keuntungan dana tidak cukup besar untuk menutupi biaya.

Misalnya, asumsikan dana dengan portofolio $ 1 juta memiliki rasio biaya sebesar 2%. Ini berarti pemegang saham membayar $ 20.000 dalam biaya setiap tahunnya. Pemegang saham yang memegang nilai sebesar $ 10.000, oleh karena itu, membayar $ 200 setiap tahunnya. Jika nilai dana tetap stabil selama lima tahun ke depan, hanya membayar dividen $ 250 setiap tahun, maka pemegang saham membayar total biaya $ 1.000 namun menerima pengembalian hanya $ 1, 250. Meskipun secara teknis ini merupakan keuntungan, tidaklah layak untuk risiko berinvestasi dalam produk yang tidak diasuransikan saat pengembalian yang lebih baik dapat diperoleh dengan menginvestasikan dana dalam rekening tabungan sederhana atau sertifikat CD deposit.

Biaya Lain yang Perlu Dipertimbangkan

Rasio biaya tidak mencakup semua biaya yang harus dibayar oleh pemegang saham, seperti biaya beban, pembelian atau penebusan. Penting untuk mengetahui semua biaya yang harus dikeluarkan pemegang saham sebelum melakukan investasi dalam reksadana untuk memastikan pengembalian dana cukup besar untuk menjamin biaya.Semua biaya yang dikeluarkan oleh reksadana harus tercantum secara jelas dalam prospektus dana tersebut.