Penasihat keuangan menghadapi persaingan yang semakin ketat dari beberapa arah dalam praktik mereka hari ini. Mereka sekarang harus membenarkan biaya yang mereka bayar versus biaya yang jauh lebih rendah yang dibebankan oleh banyak penasihat robo, yaitu platform yang dapat melakukan banyak tugas pengelolaan uang dasar secara otomatis.

Faktor utama lainnya yang banyak diminati oleh banyak penasihat keuangan adalah peraturan fidusia yang diturunkan oleh Departemen Tenaga Kerja awal tahun ini. Aturan ini akan mewajibkan penasehat untuk mengungkapkan kompensasi mereka dan juga benturan kepentingan yang mungkin, yang secara efektif dapat memaksa beberapa penasihat untuk menurunkan biaya mereka. Kecenderungan pengelolaan investasi pasif juga menyebabkan uang mengalir keluar dari penawaran investasi yang dikelola secara aktif dan menjadi dana indeks dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menghubungi Biaya dengan Klien .)

Pada titik ini, banyak penasehat melihat lebih banyak tekanan daripada sebelumnya pada garis bawah mereka. Namun demikian, ada bukti yang menunjukkan bahwa penasihat berbasis biaya sejauh ini masih berkembang di lingkungan ini.

Tren Konvergen

Dalam artikel InvestmentNews , Emily Sweet, seorang analis senior di Cerulli Associates, berkomentar mengenai tekanan yang dihadapi penasehat saat ini di bawah peraturan fidusia. "Aturan ini dapat mengakibatkan perubahan produk investasi, jenis kendaraan atau penasehat akun memilih bagi klien untuk mengurangi munculnya benturan kepentingan atau kelalaian tugas fidusia kepada klien. "

Namun sejauh ini, tampak bahwa penasihat yang memberikan saran atau mengelola uang dengan biaya telah jauh kurang terpengaruh oleh tren terkini di pasar keuangan. InvestmentNews melakukan sebuah studi baru-baru ini terhadap 222 penasihat keuangan dan menemukan bahwa biaya yang dikenakan oleh penasihat ini telah dipegang teguh dan bahkan meningkat dalam beberapa kasus. Penasihat membebankan rata-rata 1. 22% untuk akun dengan nilai di bawah $ 100.000, sedikit berkurang dibandingkan dengan 1. 25% di tahun 2014. (Untuk yang lebih, lihat: Penasihat: Bagaimana dan Mengapa Membenarkan Biaya Anda. )

Namun di ujung lain, penasihat membebankan 60 basis poin untuk akun dengan nilai lebih dari $ 25 juta, dibandingkan dengan rata-rata 57 basis poin pada tahun 2014. Survei tersebut juga mengungkapkan bahwa sekitar seperempat responden berencana untuk mengubah biaya mereka pada tahun 2016, yang turun dari hanya di bawah sepertiga yang merencanakan untuk melakukannya pada tahun 2014. Tetapi dari mereka yang merencanakan untuk menyesuaikan struktur biaya mereka pada tahun 2016, hampir dua pertiga berencana untuk meningkatkan biaya, yang turun dari hampir tiga perempat di tahun 2014.

Banyak penasehat tidak terkejut melihat biaya yang dikenakan pada tingkat saat ini. Tim Holsworth, presiden AHP Financial Services, mengatakan kepada InvestmentNews , "Kami sepertinya tidak mendapat dorongan balik atas biaya di rekening ritel kami, dan di akun rencana pensiun kami, tekanan pada biaya biasanya terkait dengan biaya tingkat produk.Biaya bukan alasan klien ritel pergi; setidaknya tidak untuk kita Saya pikir orang pergi karena apa yang mereka kira kinerjanya seharusnya, atau mungkin karena mereka tidak menyukai layanan ini. "Holsworth menagih kliennya 1% untuk semua saldo akun hingga $ 1 juta, dan kemudian biayanya turun menjadi 75 basis poin. Biaya untuk rekening pensiun adalah 25 basis poin, meskipun ia bersedia menurunkan ini atas permintaan rencana fidusia.

Bottom Line

Beberapa ahli berpendapat bahwa para penasihat dapat berdiri teguh pada penetapan harga mereka karena mereka sekarang menggunakan instrumen yang lebih murah seperti ETF untuk mengelola portofolio, yang telah membantu bahkan memaksimalkan struktur harga total. Tetapi bahkan penasihat yang mengenakan persentase biaya pengelolaan mungkin akan merasakan keadaan darurat di beberapa titik, seperti ketika pasar beruang datang. Waktu akan memberi tahu bagaimana masa depan pasar keuangan memengaruhi pendapatan yang dihasilkan oleh penasehat dalam bisnis mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Tip Menjadi Dimuka Tentang Biaya dengan Klien .)