Setidaknya satu dana membuat kasus ini untuk manajer dana aktif dalam debat aktif versus pasif. Eaton Vance Atlanta Capital SMID-Cap Fund ("EISMX") telah secara konsisten mengungguli Indeks Standard & Poor's 500 dalam periode satu tahun, tiga tahun, lima tahun dan 10 tahun sejak tahun 2006. Ia juga telah mengalahkan Indeks S & P MidCap 400 dan indeks Russell 2000 pada periode yang sama. Dana yang diluncurkan pada bulan April 2002, telah menarik lebih dari $ 7 miliar aset yang dikelola (AUM) dan secara konsisten berada di antara 1% teratas dalam kategori. Dana tersebut ditutup untuk investor baru, dan tidak ada rencana untuk membukanya kembali. Eaton Vance Corp. (NYSE: EV EVEaton Vance Corp51 27 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki $ 302 miliar di AUM.

Strategi Investasi

Manajer dana menggunakan pendekatan mendasar untuk mengidentifikasi perusahaan kecil dan menengah dengan keuangan yang kuat yang menurut mereka dihargai secara menarik dibandingkan dengan pendapatan dan arus kas mereka. Dana tersebut berinvestasi terutama pada portofolio perusahaan domestik yang terkonsentrasi, dengan setidaknya $ 1 miliar karakteristik kapitalisasi pasar dari perusahaan yang ditemukan di indeks Russell 2500. Hanya 17%, tingkat turnover rendah, menunjukkan kecenderungan untuk membeli dan menahan.

Manajer Investasi

Eaton Vance memanfaatkan Atlanta Capital Management Co. LLC. , anak perusahaan yang mayoritas sahamnya dimiliki, sebagai sub-advisor untuk dana tersebut. Charles B. Reed, yang merupakan managing director dan principal untuk Eaton Vance, telah menjadi manajer portofolio untuk EISMX sejak awal. Sebelum bergabung dengan Eaton Vance, Reed adalah manajer portofolio untuk Florida State Board of Administration (FSBA). Reed memperoleh gelar Bachelor of Science di bidang Keuangan dari Florida State University, dan juga merupakan Charterholder Chartered Financial Analyst (CFA).

William O. Bell, IV adalah kepala Atlanta Capital Management dan telah menjadi manajer portofolio untuk EISMX sejak tahun 2004. Bell juga menjabat sebagai manajer portofolio untuk FSBA. Ia lulus dari Florida State University dengan gelar Bachelor of Arts (BA) di bidang Finance dan juga merupakan charterholder CFA.

W. Matthew Hereford adalah kepala Eaton Vance dan telah menjabat sebagai manajer portofolio untuk EISMX sejak tahun 2004. Sebelum bergabung dengan Eaton Vance, Hereford adalah manajer portofolio untuk Invesco Ltd. Hereford memperoleh gelar BA dalam bisnis internasional dari University of Mississippi dan juga piagam CFA

Portofolio Investasi

Hingga 29 Februari 2016, portofolio tersebut memiliki 49 saham, 81. 74% di tutup tengah dan 18. 26% di tutup kecil. Bobot terberat dalam portofolio adalah industri dengan 28, 96%, diikuti oleh teknologi dengan 19.42% dan perawatan kesehatan dengan 17. 98%. Sisa dari portofolio ini terbagi rata antara layanan keuangan dan siklus konsumen.

Peran dalam Portofolio

Walaupun kinerjanya konsisten dan volatilitasnya rendah merupakan karakteristik dari holding inti, EISMX mungkin lebih sesuai sebagai holding growth tambahan karena tingginya konsentrasi portofolio. Ini telah menunjukkan kemampuan yang luar biasa untuk meraih lebih banyak kenaikan dan kurang dari sisi negatifnya daripada kebanyakan dana dalam kategori, yang dapat menjamin bobot portofolio yang lebih tinggi.