Strategi momentum berusaha mendapatkan keuntungan dari membeli yang tinggi dan menjual lebih tinggi di sisi yang panjang sambil menjual rendah dan menutupi yang lebih rendah di sisi pendek. Kebanyakan trader gagal dalam usaha ini karena mereka belum menguasai lima elemen dari momentum perdagangan yang sempurna. Setelah di tempat, laporan laba rugi dapat meningkat secara dramatis, menambah modal yang signifikan ke garis bawah.

Pasar momentum perdagangan memerlukan peraturan manajemen risiko yang canggih untuk mengatasi volatilitas, perangkap yang terlalu ramai dan tersembunyi yang mencuri keuntungan. Pelaku pasar secara rutin mengabaikan peraturan ini, dibutakan oleh ketakutan yang luar biasa, mereka akan merindukan rally atau sell-off sementara yang lainnya mengeluarkan keuntungan windfall. Aturannya bisa dipecah menjadi lima elemen: seleksi, resiko, entry, management dan exit.

Seleksi Keamanan yang Tepat

Pilih sekuritas cair saat melakukan strategi momentum. Jauhi ETF leveraged atau inverse karena harga ayunan mereka tidak secara akurat melacak indeks atau pasar futures yang mendasar karena konstruksi dana yang kompleks. Dana biasa membuat kendaraan perdagangan yang sangat baik namun cenderung mengalami kenaikan persentase dan kerugian yang lebih kecil dibandingkan sekuritas individual.

Carilah sekuritas yang memperdagangkan lebih dari lima juta saham per hari bila memungkinkan. Banyak saham populer memenuhi kriteria ini, namun isu pelampung rendah pun bisa berubah menjadi instrumen yang sangat likuid saat berita mengalir dan reaksi emosional yang intens menarik pelaku pasar dari berbagai sumber. Anda dapat mengungkap drama ini dengan menerapkan dua pemindaian pasar sederhana:

1. Saham yang diperdagangkan setidaknya 75% dari volume harian rata-rata mereka pada jam pertama sesi.
2. Saham yang diperdagangkan setidaknya lima kali lipat volume harian rata-rata di sesi tersebut.

Juga, perhatikan rasa hari itu, ketika produk baru, divisi atau konsep menangkap imajinasi publik, memaksa analis untuk membuang perhitungan dan menghitung ulang perkiraan laba . Bioteknologi dan perusahaan teknologi kecil hingga menengah menciptakan persediaan saham cerita ini dengan murah hati, menjadikannya pilihan bagus untuk permainan momentum.

Kontrol ketat ketat

Mata serakah secara rutin terbentuk sesuai dengan demonstrasi dan aksi jual, melihat seratus cara agar posisi imajiner membukukan keuntungan sambil mengabaikan shakeouts, pembalikan dan menghentikan latihan yang dirancang untuk memisahkan sebagian besar pedagang dari uang mereka. Sisi risiko persamaan ini harus ditangani secara rinci, atau strategi momentum akan gagal.

Stick setup yang paling menjanjikan saat meneruskan sebagian besar drama populer. Carilah sekuritas dengan imbalan: rasio risiko 3: 1 atau lebih, menetapkan variabel-variabel ini dengan menemukan dukungan dan hambatan yang mungkin ikut bermain selama masa perdagangan.Gunakan Bollinger Bands dan indikator kekuatan relatif untuk sekuritas pada tingkat tertinggi baru untuk memperkirakan seberapa jauh harga dapat meregang sebelum countertrend mengambil kendali.

Perfect Entry Timing

Momentum momentum terbaik terjadi saat terjadi kejutan berita, memicu pergerakan cepat dari satu tingkat harga ke tingkat yang lain. Pada gilirannya, ini memicu sinyal jual atau beli bagi pemain pengamat yang melompat masuk dan mendapat ganjaran dengan keuntungan instan. Kumpulan modal momentum lainnya masuk saat perdagangan berkembang, menghasilkan ayunan balasan dan berhenti berjalan yang menyingkirkan tangan lemah. Populasi uang panas akhirnya mencapai titik ekstrim, memicu goresan volatil dan pembalikan utama.

Posisi awal menawarkan hadiah terbesar dengan sedikit risiko saat tren penuaan harus dihindari dengan segala cara. Hal yang sebaliknya terjadi dalam skenario dunia nyata karena kebanyakan pedagang tidak melihat kesempatan sampai terlambat dalam siklus dan kemudian gagal bertindak sampai semua orang melompat masuk Posisi lemah ini menimbulkan kerugian besar karena mereka duduk di kerumunan yang menjadi target dengan tangan yang kuat

Manajemen Posisi

Masukkan keseluruhan posisi sekaligus jika (1) di awal kesempatan baru dan (2) berhenti dapat ditempatkan di dekat entri tapi di belakang level support, seperti high / low, trendline atau bergerak rata-rata. Skala ke posisi ketika harga sudah mendapatkan cukup banyak, menambahkan tranche setelah bagian sebelumnya menghasilkan keuntungan. Gerakkan stop ke titik impas secepatnya bisa duduk dengan nyaman di luar batas gerakan countertrend alami.

Manajemen posisi membutuhkan waktu untuk menguasai karena sekuritas ini sering membawa spread bid / ask yang luas, yang membutuhkan pergerakan yang lebih besar untuk mencapai profitabilitas sambil juga melakukan penggilingan melalui rentang intraday yang luas yang mengekspos stop, meskipun teknikal tetap utuh. Menunda tranche baru sampai harga bergerak cukup jauh untuk menurunkan kemungkinan stop running counter-balance ini menambah resiko.

Pilih periode holding Anda dengan bijak karena risiko meningkat semakin lama Anda tetap diposisikan. Perdagangan hari bekerja dengan baik dengan strategi momentum, namun memaksa pemain untuk mengambil posisi lebih besar untuk mengkompensasi potensi keuntungan multiday yang lebih besar. Sebaliknya, yang terbaik adalah mengurangi ukuran posisi saat memegang beberapa sesi untuk memungkinkan pergerakan lebih besar dan menghentikan penempatan lebih jauh dari tindakan saat ini.

Menguntungkan Keluar

Keluar saat harga bergerak cepat ke keadaan teknis yang terlalu banyak, sering diidentifikasi oleh serangkaian batang vertikal pada grafik 60 menit atau harga yang menembus standar deviasi ketiga atau keempat dari 20 besar atau bawah -day Bollinger Band. Kencangkan berhenti atau pertimbangkan jalan keluar yang saksama saat hambatan teknis dipukul seperti garis tren utama atau tingkat tinggi / rendah sebelumnya Gunakan osilator kekuatan relatif, seperti RSI Stochastics atau Wilder, keluar atau ambil keuntungan parsial saat sinyal crossover mengindikasikan perubahan tren potensial.

The Bottom Line

Lima elemen strategis membangun keuntungan dalam strategi perdagangan momentum: memilih keamanan yang tepat, menerapkan pengendalian risiko ketat, memasuki pada waktu yang tepat, mengelola posisi terbuka dan mengambil jalan keluar yang tepat.