Crowdfunding real estat telah lepas landas sejak berlalunya Jumpstart Our Business Startups Act pada tahun 2012, dan pasar diperkirakan akan berkembang lebih jauh lagi. Pada bulan Oktober 2015, SEC mengeluarkan keputusan terakhir mengenai ketentuan Title III dari JOBS Act, yang memungkinkan investor yang tidak terakreditasi untuk berpartisipasi dalam kesepakatan real estat yang terhimpun bersama investor terakreditasi.

Berinvestasi dalam real estat melalui platform crowdfunding memiliki keuntungan tertentu dibanding REIT atau kepemilikan langsung properti. Salah satu keunggulan tersebut adalah kemampuan memilih antara investasi hutang dan ekuitas. Sebelum terjun ke dalam permainan nyata, disarankan membantu memahami dua perbedaan dan risikonya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang dasar-dasar crowdfunding real estat, lihat Real Estate and Crowdfunding: Jalur Baru untuk Investor.)

-> Bagaimana Investasi Utang Bekerja

Saat berinvestasi pada instrumen hutang real estat, investor bertindak sebagai pemberi pinjaman kepada pemilik properti atau sponsor kesepakatan. Pinjaman ini dijamin dengan properti itu sendiri dan investor menerima tingkat pengembalian tetap yang ditentukan oleh tingkat bunga atas pinjaman dan berapa yang telah mereka investasikan. Dalam kesepakatan hutang, investor berada di dasar tumpukan modal yang berarti mereka memiliki prioritas dalam hal mengklaim pembayaran dari properti. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat tutorialnya: Menjelajahi Investasi Real Estat.)

Kelebihan:

• Penangguhan yang lebih pendek -Debt investasi paling sering dikaitkan dengan proyek pembangunan. Akibatnya, mereka biasanya memiliki periode holding yang lebih pendek dibandingkan dengan investasi ekuitas. Bergantung pada sifat kesepakatan, waktu penahanan bisa bertahan antara enam dan 24 bulan. Itu merupakan nilai tambah bagi investor yang tidak nyaman mengikat aset untuk jangka panjang. Resiko rendah
• - Karena cara kesepakatan disusun; investor mengambil risiko lebih kecil dengan investasi hutang. Pinjaman ini dijamin dengan properti, yang bertindak sebagai polis asuransi untuk pembayaran kembali pinjaman. Bahkan pemilik properti atau sponsornya default, investor memiliki kemampuan untuk menutup hilangnya investasi mereka melalui tindakan penyitaan. Pendapatan stabil
• - Investasi hutang lebih dapat diprediksi dalam hal jumlah dan frekuensi pembayaran kembali. Sementara setiap kesepakatan berbeda, tidak biasa bagi investor untuk mendapatkan imbal hasil berkisar antara 8% sampai 12% per tahun. Pengembalian ini biasanya dibayarkan secara bulanan atau kuartalan.

Cons: Capped returns

• - Investasi hutang memerlukan lebih sedikit risiko, namun satu downside utama adalah kenyataan bahwa pengembalian dibatasi oleh tingkat suku bunga pinjaman. Investor harus jelas apakah mereka bersedia mengorbankan potensi untuk memperoleh hasil yang lebih tinggi dengan imbalan taruhan yang lebih aman. Biaya yang lebih tinggi
• - Sementara sebagian besar platform crowdfunding real estat tidak membebankan investor apapun untuk membuat akun dan melakukan riset investasi hutang biasanya ada beberapa jenis biaya yang terlibat untuk berpartisipasi dalam sebuah kesepakatan. Platform crowdfunding biasanya mengambil persentase dari atas sebelum ada bunga yang dibayarkan, yang bisa memakan keuntungan Anda. Mungkin juga ada biaya originasi pinjaman terpisah yang diteruskan ke investor. (Untuk informasi lebih lanjut tentang platform crowdfunding real estat, baca: Perusahaan Real Estat Perumahan Teratas . Dasar-Dasar Investasi Ekuitas

Sebagian besar transaksi crowdfunding real estat melibatkan investasi ekuitas. Dalam skenario ini, investor adalah pemegang saham dalam properti tertentu, dan saham mereka proporsional dengan jumlah yang telah mereka investasikan. Pengembalian direalisasikan dalam bentuk bagian dari pendapatan sewa yang dihasilkan properti, dikurangi biaya layanan yang dibayarkan ke platform crowdfunding. Investor juga dapat membayar sebagian dari nilai apresiasi jika properti tersebut dijual.

Kelebihan:

Tidak ada batas pengembalian [ - Investasi ekuitas menawarkan wawasan yang lebih luas, dalam hal potensi penghasilan. Mungkin untuk melihat imbal hasil tahunan berkisar antara 18% sampai 25%. Karena tidak ada batas, bagaimanapun, langit benar-benar batas dari perspektif investor.

• Manfaat pajak - Yang merembes memiliki properti investasi dapat mengurangi biaya tertentu yang terkait dengan kepemilikannya, seperti depresiasi dan biaya perbaikan. Dengan ekuitas crowdfunding, transaksi biasanya disusun melalui LLC, yang diperlakukan sebagai entitas flow-through untuk tujuan perpajakan. Itu berarti investor bisa menuai keuntungan dari pengurangan penyusutan tanpa harus memiliki properti secara langsung.
• Biaya yang lebih rendah - Investasi ekuitas berpotensi menjadi lebih murah bila biaya terkait. Daripada membayar biaya dimuka dan biaya layanan bulanan, investor dapat membayar biaya tahunan untuk mempertahankan posisinya di properti. Biaya dihitung sebagai persentase dari jumlah total yang diinvestasikan dan sering kali antara 1% dan 2%.
• Kontra:

Lebih berisiko - Ekuitas crowdfunding dapat memberi lebih banyak uang di kantong investor, tapi itu berarti mengambil judi yang lebih besar. Investor berada di urutan kedua dalam hal menerima pengembalian investasi mereka, dan jika properti tersebut gagal memenuhi ekspektasi kinerjanya, yang dapat dengan mudah diterjemahkan menjadi kerugian.

• Masa tunggu yang lebih panjang - Investor ekuitas melihat kerangka waktu yang jauh lebih lama dibandingkan dengan investor hutang. Tahan waktu dapat bertahan selama lima atau bahkan sepuluh tahun, yang merupakan pertimbangan penting jika Anda tertarik untuk mempertahankan tingkat likuiditas yang tinggi dalam portofolio Anda.
• The Bottom Line Crowdfunding adalah pilihan menarik bagi investor yang ingin berinvestasi dalam transaksi real estat pribadi dengan biaya yang efektif. Investasi minimum dengan banyak platform berkisar antara $ 5.000 sampai $ 10.000, yang merupakan harga yang relatif kecil untuk membayar akses ke kelas aset ini. Baik investasi ekuitas dan hutang memiliki sisi baik dan buruk, investor yang cerdas harus meluangkan waktu untuk mempertimbangkan dengan hati-hati.Memahami apa yang Anda hadapi dibandingkan dengan apa yang Anda risikatkan dapat membantu Anda memutuskan apakah satu atau kedua jenis investasi sesuai untuk portofolio Anda.