Aturan baru fidusia Departemen Tenaga Kerja diharapkan memiliki dampak yang luar biasa pada industri jasa keuangan. Menurut Morningstar, peraturan baru tersebut dapat mempengaruhi aset akun pensiun individu senilai $ 3 triliun dan pendapatan pengelolaan kekayaan senilai $ 19 miliar. Perubahan besar ini memiliki banyak penasihat keuangan yang mencari teknologi baru untuk membantu mengelola kompleksitas dan mengurangi kerugian.

Pada artikel ini, kita akan melihat mengapa perencanaan fidusia menjadi hal besar berikutnya dalam teknologi penasehat karena dasbor klien dan integrasi teknologi lainnya menyapu pasar. (99)> Aturan Baru Fiduciary Prompts New Tech Products . Persyaratan Baru

Presiden Obama memperkenalkan peraturan baru yang bertujuan untuk membatasi benturan kepentingan dan biaya yang berlebihan pada bulan Februari 2015. Menurut Gedung Putih, reformasi tersebut dapat meningkatkan keuntungan investor dengan persentase poin penuh per tahun dan menyelamatkan keluarga Amerika sebesar $ 17 miliar per tahun. Peraturan baru ini akhirnya diimplementasikan oleh Departemen Tenaga Kerja dan dikenal sebagai peraturan fidusia.

Aturan jaminan fidusia baru dari Departemen Tenaga Kerja mewajibkan penasehat keuangan untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien perencanaan pensiun mereka dibandingkan dengan menjual produk keuangan mereka saja. Dalam prakteknya, ini berarti bahwa penasihat harus menawarkan dana berbiaya rendah atau dapat membela diri saat menawarkan pilihan yang lebih mahal. Aturan tersebut tidak melarang komisi atau pembagian hasil, namun klien harus menandatangani kontrak 'best interest exemption' atau 'BICE' dalam kasus ini. (Untuk bacaan terkait, lihat:

Bagaimana Penasihat Dapat Merencanakan Perubahan Aturan Fidusia.

)

Penasihat investasi terdaftar (RIAs) akan menjadi yang paling tidak terpengaruh oleh peraturan baru - paling tidak dibandingkan dengan broker-dealer. Mereka diharuskan untuk memelihara dokumentasi tambahan yang menunjukkan bagaimana kepentingan terbaik klien diletakkan terlebih dahulu dan mungkin menangani kontrak 'BICE-lite' saat meluncurkan lebih dari 401 (k) atau akun lainnya dari penyedia yang lebih murah. Tapi tetap saja, beberapa RIA yang lebih kecil cenderung bergabung dengan perusahaan yang lebih besar untuk menyederhanakan prosesnya.

Bagaimana Teknologi Membantu

Ada dua area di mana teknologi penasehat cenderung membantu masalah kepatuhan yang berasal dari peraturan baru Departemen Tenaga Kerja.

Pertama, platform penasihat keuangan dapat menggunakan teknologi untuk memodifikasi proses onboarding mereka untuk memasukkan pengiriman instan dan persetujuan pembebasan kontrak dengan bunga terbaik (BICE) bila diperlukan. Ini akan membantu penasehat memastikan bahwa semua basis mereka tercakup dan kontraknya tersedia untuk pengambilan cepat jika terjadi audit. Sifat otomatis transaksi juga dapat mengurangi kecemasan klien dan membantu menjelaskan apa arti kontrak dalam istilah awam.

Kedua, platform penasihat keuangan dapat menambahkan produk pendidikan yang dirancang untuk memastikan klien menerima semua informasi yang mereka butuhkan untuk mengambil keputusan berdasarkan informasi. Beberapa platform dapat mengarsipkan catatan untuk semua transaksi investasi dan interaksi klien agar dapat menunjukkan bahwa penasehat bertindak sesuai dengan kepentingan klien. Ucapan terima kasih klien sepanjang jalan dapat lebih meningkatkan defenensi keputusan investasi. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Tek dapat Membantu Penasihat dengan Kepatuhan Aturan Fidusia

. << Perusahaan menyukai rencana eMoney untuk memiliki jenis fitur onboard dan analisis ini pada bulan November, dengan kepatuhan dan kontrak BICE masuk awal 2017. Sering kali, penasihat dapat menghubungi penyedia perangkat lunak mereka untuk menanyakan tentang peluncuran fitur baru seperti ini. The Bottom Line

Sementara penasihat keuangan akan menghadapi beberapa persyaratan baru berkat peraturan fidusia yang baru, banyak platform yang umum digunakan cenderung mulai meluncurkan solusi kepatuhan selama beberapa bulan mendatang. Fitur ini akan membantu segala hal mulai dari menandatangani kontrak BICE hingga memastikan bahwa penasihat dapat mempertahankan rekomendasinya jika terjadi audit.

Penasihat keuangan mungkin ingin menghubungi penyedia perangkat lunak mereka untuk menanyakan tentang peta jalan produk untuk merencanakan transisi dan mengidentifikasi apakah mereka harus melakukan beberapa aktivitas secara manual untuk tetap patuh. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Cara Mempersiapkan Tek Anda untuk Kepatuhan Peraturan Fidusia.

)