Ada berbagai gagasan untuk mengatur pasar. Banyak yang mengatakan bahwa pasar harus mengatur dirinya sendiri sementara yang lain berpendapat bahwa pemerintah harus mengatur pasar keuangan. Beberapa klaim bahwa pengaturan diri adalah pilihan terbaik.

Selama bertahun-tahun, ada banyak peraturan keuangan. Ini digunakan untuk membantu mengurangi crash pasar saham, memastikan bahwa pelanggan diperlakukan dengan adil dan menghalangi mereka yang bertekad untuk menipu sistem. Berikut adalah peraturan keuangan yang signifikan dari abad yang lalu, dan bagaimana mereka membantu pasar, dan individu-individu.

Undang-Undang Perbankan 1933: Undang-Undang Glass-Steagall

29 Oktober 1929, dikenal sebagai Black Tuesday. The Great Crash yang terjadi pada tanggal tersebut bertindak sebagai katalisator untuk Great Depression yang mempengaruhi jutaan kehidupan di seluruh Amerika Serikat. Seiring negara tersebut berjuang untuk mengembalikan ekonomi ke jalur, banyak peraturan diloloskan untuk mengurangi depresi lainnya. Salah satunya adalah Banking Act of 1933, yang lebih dikenal dengan Glass-Steagall Act (GSA).

Banyak orang setuju bahwa pasar saham ambruk, yang membawa Dow turun dari level tinggi 381. 17 pada tanggal 3 September 1929, ke level terendah 41. 22 pada tanggal 8 Juli 1932, adalah Hasil dari bank menjadi terlalu bersemangat dengan investasi mereka. Idenya adalah bahwa bank komersial terlalu banyak mengambil risiko dengan uang mereka, dan uang klien mereka.

GSA menyulitkan bank-bank komersial, yang dalam bisnis meminjamkan uang, untuk berinvestasi secara spekulatif. Bank-bank dibatasi hanya menghasilkan 10% dari pendapatan mereka dari investasi (kecuali obligasi pemerintah). Tujuannya adalah untuk membatasi bank-bank tersebut untuk mencegah keruntuhan yang lain. Peraturan tersebut disambut dengan banyak reaksi balasan, namun tetap berlaku sampai pencabutan pada tahun 1999.

Undang-Undang Perbankan 1935

Bagian dari GSA adalah mendirikan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). FDIC dijadikan struktur permanen dalam The Banking Act tahun 1935. Namun peraturan yang signifikan ini lebih dari itu. Ini membantu membentuk Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), pemain kunci dalam pembuatan kebijakan moneter, dan merestrukturisasi anggota dewan bank cadangan dan bagaimana komite tersebut dijalankan.

Efek dari hal ini sangat mengakar dalam kebijakan keuangan dan keuangan kita saat ini sehingga sulit untuk melihat sistem berfungsi tanpa tindakan ini. Dengan mendirikan dewan ini, keputusan membuat uang dihapus dari politik. Ini berarti jika Partai Republik, Demokrat, Independen, atau pihak lain akhirnya mengendalikan Gedung Putih, mereka tidak dapat mengendalikan kebijakan uang negara.

Federal Deposit Insurance Act of 1950

Meskipun FDIC didirikan pada tahun 1933/1935, asuransi yang kita tahu bahwa deposito kita hari ini tidak sepenuhnya dikembangkan sampai tahun 1950.Federal Deposit Insurance Act tahun 1950 berhasil membuatnya sehingga asuransi simpanan didukung oleh kepercayaan dan kepercayaan penuh dari pemerintah Amerika Serikat.

Ini bukan untuk mengatakan bahwa deposito tidak diasuransikan kembali pada tahun 1933. Sebaliknya, mereka diasuransikan secara berbeda. Seiring waktu, jumlah asuransi telah berubah untuk mengikuti inflasi. Pada tahun 1934, ketika asuransi asli mulai berlaku, orang-orang tercakup sebesar $ 2, 500. Hari ini, jumlah tersebut telah dinaikkan menjadi $ 250.000.

Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan 1989

Selama 1980-an, AS mengalami krisis tabungan dan pinjaman. Krisis ini merupakan salah satu skandal keuangan terbesar dalam sejarah U. S. dan merupakan faktor yang sangat berkontribusi terhadap suku bunga tinggi pada tahun 1980an. Selama dekade ini, orang-orang memindahkan uang mereka dari lembaga simpan pinjam, dan memindahkannya ke dana pasar uang untuk menghindari Peraturan Q (sebuah peraturan yang membatasi jumlah bunga yang dapat diperoleh deposan di lembaga simpan pinjam). Untuk mencoba memenangkan kembali deposan, tabungan dan pinjaman mulai berinvestasi di investasi berisiko sementara didukung oleh Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FDIC untuk lembaga simpan pinjam). Hasilnya adalah krisis keuangan.

Reaksi tersebut adalah untuk memberlakukan Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRREA). Tindakan ini membantu mendirikan Resolution Trust Corporation untuk menutup bekas hemat yang tidak lagi pelarut. Ini juga membantu membayar deposan yang kehilangan uang selama proses berlangsung.

Secara keseluruhan, ini menyederhanakan proses simpan pinjam dan membantu membentuk bagaimana uang kita disimpan dan mendapatkan bunga hari ini.

Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act of 1991

Bagian dari FIRREA adalah memiliki tabungan dan pinjaman yang didukung oleh FDIC. Tindakan ini pada tahun 1991 membantu memperkuat kekuatan FDIC dengan membiarkan mereka menjamin deposito di lembaga simpan pinjam. Hal ini juga memungkinkan FDIC untuk meminjam dari Departemen Keuangan jika mereka memiliki klaim besar.

Dodd-Frank Act of 2010

Resesi Besar adalah krisis keuangan yang sangat banyak kita kenal. Ini adalah krisis terbaru yang telah menghasilkan banyak peraturan, sejumlah besar reaksi balasan, dan dorongan untuk lebih banyak kekuatan bagi konsumen. Resesi Besar dipicu oleh krisis hipotek dan terbungkus relatif cepat meski ukurannya.

Salah satu akibat dari krisis tersebut adalah Undang-Undang Reformasi dan Perlindungan Konsumen Dodd-Frank Wall Street 2010. Tindakan tersebut mencakup beragam peraturan dan undang-undang yang berbeda, yang semuanya berusaha untuk satu tujuan: "Mempromosikan stabilitas keuangan Amerika Serikat dengan meningkatkan akuntabilitas dan transparansi dalam sistem keuangan, untuk mengakhiri "terlalu besar untuk gagal," untuk melindungi pembayar pajak Amerika dengan mengakhiri dana talangan, untuk melindungi konsumen dari praktik layanan keuangan yang kasar, dan untuk tujuan lain. "

Pembentukan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) memiliki dampak signifikan pada konsumen.Departemen ini adalah advokat untuk konsumen. Mereka adalah penjaga untuk membantu mencegah penyalahgunaan undang-undang, dan untuk memastikan bahwa konsumen tidak dimanfaatkan.

Garis Dasar

Ini adalah beberapa peraturan utama yang berlaku selama abad yang lalu. Mereka adalah beberapa peraturan terbesar yang telah membantu membentuk kebijakan moneter, kebijakan ekonomi, kebijakan investasi, dan bagaimana uang bekerja secara keseluruhan di Amerika Serikat. Sebagai konsumen, kita bisa mempercayai penasihat keuangan, bankir, Federal Reserve, dan CFPB karena pengawasan yang diberikan oleh peraturan ini.

Sekalipun beberapa tidak sesuai, mereka dapat dicabut, disesuaikan, atau dimodifikasi. Pada akhirnya, tujuan dari peraturan ini adalah untuk membuat ekonomi lebih stabil dan untuk memastikan konsumen menjadi motor penggerak. (Baca lebih lanjut tentang topik ini, di sini: Apakah Tindakan Kaca-Steagall itu?).