Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi dengan mudah di kelas aset (seperti mata uang dan komoditas) yang sebelumnya tidak mudah diakses oleh mereka, atau menjalankan strategi (seperti short selling dan hedging) yang sangat berbeda dengan pendekatan "buy and hold" tipikal. Fleksibilitas ini membuat ETF sangat sesuai untuk investor pelawan, yang mungkin berusaha menggunakan sejumlah strategi dan kelas aset untuk memulai posisi melawan tren yang ada.

Investor asing, dalam istilah yang paling sederhana, adalah orang yang tidak percaya bahwa "trennya adalah teman Anda," namun menganggap penghinaan ini sebagai tren investasi saat ini selangkah lebih maju dengan memulai perdagangan secara aktif. posisi yang berlawanan dengan polar mereka. Karena para pelawan berpengalaman menyadari bahwa tren saat ini mungkin tidak membalik dengan cepat dan dapat bertahan selama beberapa bulan atau bertahun-tahun, mereka sering memanfaatkan stop-loss bijaksana untuk menurunkan risiko downside mereka jika tesis kontroversial mereka terbukti tidak benar. (Untuk lebih, lihat

Berinvestasi Seperti Seorang Kontrasen) .

Contoh investor kontrarian yang paling sering dikutip adalah yang bearish ketika pasar atau kelas aset berada dalam fase bullish, atau sebaliknya, orang yang bullish saat tren mendasari bearish. Pemikiran kontrasional semacam itu tidak hanya meluas pada saham, tapi juga untuk setiap kelas aset lain yang mungkin: obligasi, mata uang, komoditas, real estat dan sebagainya.

Untuk menetapkan ETF mana yang bisa digunakan oleh investor pelawan, pertama-tama kita perlu menetapkan tema investasi dominan yang saat ini lazim. Saat ini, sentimen pasar ekuitas sangat bullish, karena saham telah melakukan rebound besar-besaran dari kerugian yang terjadi selama musim panas.

Meskipun kekhawatiran tentang laju pertumbuhan ekonomi dunia telah memanifestasikan dirinya di berbagai titik pasar bullish enam setengah tahun ini, indikasi terbaru adalah bahwa PDB global akan terus berkembang pada tingkat moderat. kecepatan. Dalam update

World Economic Outlook

yang diterbitkan pada bulan Oktober 2015, Dana Moneter Internasional memperkirakan bahwa pertumbuhan ekonomi global akan melambat dari kecepatan 3. 4% di tahun 2014 menjadi 3. 1% di tahun 2015, sebelum melaju ke 3. Tingkat 6% di tahun 2016. Langkah pertumbuhan moderat ini diharapkan dapat mendukung pertumbuhan dua digit yang rendah dalam pendapatan perusahaan untuk Indeks Dunia MSCI (sebuah proxy yang baik untuk ekonomi global) dari tahun 2015 sampai 2017. Tema Investasi Dominan < Inilah beberapa tema investasi yang dominan dan tidak ambigu: U. Indeks saham S memiliki indeks baru pada tahun 2015, dengan indeks S & P 500 memiliki lebih dari tiga kali lipat dari titik terendah Maret 2009 dan perdagangan Nasdaq di atas level 5.000 untuk pertama kalinya sejak tahun 2000.

Ekuitas global juga bisa dipimpin lebih tinggi

: Pasar global juga telah melakukan pemulihan yang kuat atas kenaikan bull ini, dengan kapitalisasi pasar global naik lebih dari tiga kali lipat dari titik terendah Maret 2009 sebesar $ 25. 5 triliun ke rekor $ 73. 3 triliun pada bulan Juni 2015. Koreksi musim panas 2015 menghapus 19% dari tutup pasar global pada titik terendah pada 29 September 2015, namun rally kuat pada kuartal keempat telah mengambil pangsa pasar global hingga sekitar $ 65 triliun. Ekuitas global dapat terus mengalami tren yang lebih tinggi, didukung oleh percepatan ekonomi U. S. dan kebijakan moneter stimulan di banyak bidang ekonomi termasuk Eropa, China dan Jepang.

1. Euro bisa tren turun : Bank Sentral Eropa (ECB) Pada bulan Oktober, Presiden Mario Draghi mengisyaratkan bahwa langkah stimulus tambahan telah menyebabkan Euro melemah. Dengan kemungkinan kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember 2015, pertumbuhan, divergensi antara kebijakan moneter ECB dan Fed dapat memperburuk tekanan ke bawah pada euro. Beberapa pakar mata uang memperkirakan bahwa mata uang tersebut dapat dieksploitasi secara tidak sengaja untuk mendapatkan paritas dengan greenback.
2. Emas juga dipimpin lebih rendah : Emas secara historis menunjukkan korelasi negatif yang signifikan dengan dolar U. S.. Sebagai greenback memerintah tertinggi di pasar mata uang, bullion telah mundur 15% dari tertinggi 2015 di atas $ 1300 yang dicapai pada bulan Januari. Faktor lain yang berkontribusi terhadap penurunan emas mencakup beberapa tanda inflasi di seluruh dunia dan daya tarik emas yang berkurang dari bullion.
3. Minyak mentah bisa terus meluncur : Kecelakaan minyak mentah 60% dari harga di atas $ 105 (harga WTI) pada bulan Juni 2014 sampai di bawah $ 40 pada bulan Agustus 2015 tidak kalah menakjubkan. Minyak mentah saat ini merana di pertengahan $ 40s berkat kelangkaan pasokan global dari rekor produksi minyak shale AS, melanjutkan output tinggi dari negara-negara OPEC, dan kembalinya Iran sebagai eksportir minyak substansial, bahkan seiring permintaan global tumbuh pada kecepatan yang anemia . ETFs ETFs yang mendapat keuntungan dari penurunan yang luas pada ekuitas U. S. Investor yang kontrasional yang menganggap ekuitas U. S. mungkin telah diakhiri dapat mempertimbangkan untuk memprakarsai posisi short di SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Kontrasnya perlu diingat bahwa korsleting S & P 500 adalah strategi yang jarang sekali dilakukan selama lima tahun terakhir, seperti pada musim panas yang bergejolak pada tahun 2011 dan 2015. Alternatif lain untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan yang luas dalam ekuitas AS adalah untuk mengambil posisi di ProShares Short S & P 500 ETF (SH), yang mencari hasil investasi harian yang sesuai dengan kebalikan dari kinerja harian S & P 500. Investor kontrarian yang terutama bearish di sektor teknologi AS setelah rekornya berjalan di 2015 dapat mempertimbangkan untuk memprakarsai posisi short di PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), yang melacak kinerja Nasdaq-100. Sebagai alternatif, cara kontrarian untuk memainkan teknologi U. S. melalui sisi pendeknya adalah melalui Quick ProShares (PSQ) Short QQQ, yang mencari hasil harian yang sesuai dengan kebalikan dari kinerja harian Nasdaq-100.Untuk melakukan turbocharge dengan taruhan singkat U. S., pertimbangkan ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), yang mencari hasil sama dengan tiga kali (atau 300%) kebalikan dari kinerja harian Nasdaq-100. Atau pertimbangkan posisi pendek di Dow Jones Industrial Average yang terhormat dengan menggunakan ETF seperti Dow Jones Dow Jones (DOG) atau ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Untuk informasi lebih lanjut mengenai Dow, lihat:
4. Strategi Perdagangan Dow Jones Industrial Average .
5. ETF untuk memanfaatkan penurunan ekuitas global : Investor kontrarian yang tidak optimis terhadap prospek pertumbuhan / ekuitas global meskipun ada kebijaksanaan yang berlaku, dapat mempertimbangkan posisi short di iShares MSCI World ETF (URTH), yang melacak kinerja MSCI World Index.

ETF untuk perdagangan euro

1. : Investor yang ingin melakukan perdagangan euro tanpa terlibat dalam seluk beluk kontrak valas atau futures mata uang harus mempertimbangkan Euro Currency Trust (FXE), yang merupakan ETF yang mencerminkan harga dari euro. ETF memang bukan cara yang paling efisien untuk memperdagangkan mata uang sebagian karena rasio biaya mereka (0,40% untuk FXE) namun efektif untuk perdagangan dalam jumlah yang lebih kecil. Investor kontrarian yang percaya euro mungkin oversold setelah 22% jatuh terhadap dolar U. S. sejak awal 2014 dan oleh karena itu, bersiap untuk rebound bisa mengambil posisi lama di Euro Currency Trust. ETF untuk bertaruh pada rebound emas : Saham SPDR Gold ETF (GLD) adalah metode biaya yang efektif untuk investasi emas, karena tujuan investasinya adalah untuk mencerminkan kinerja harga emas batangan dikurangi biaya ETF (rasio biaya = 0,40%). Sejumlah investor berlangganan pandangan bahwa emas bisa melonjak lebih tinggi dari waktu ke waktu karena berbagai alasan - penurunan tak terduga dalam greenback, pembelian safe haven dari peristiwa geopolitik seperti perang atau terorisme, permintaan fisik dari India dan China, kebangkitan kembali kekhawatiran inflasi jangka panjang, atau semua hal di atas. ETF GLD, yang memiliki total aset lebih dari $ 24 miliar, bisa menjadi investasi yang tepat untuk bertaruh pada rebound emas. ETF untuk bertaruh pada harga minyak mentah yang lebih tinggi
2. : Apakah harga minyak akan pulih atau mengalami depresi selama bertahun-tahun adalah salah satu topik yang paling terpolarisasi di dunia investasi saat ini. Sementara alasan untuk slide catatan minyak didokumentasikan dengan baik, beberapa argumen yang menarik juga dapat dilakukan untuk rebound harga minyak di atas angka $ 55 - $ 60. Ini termasuk permintaan minyak yang lebih tinggi seiring ekspektasi ekonomi global, kembalinya "premi risiko" yang telah lenyap dari harga minyak selama tahun lalu, produksi minyak shale yang lebih rendah di AS karena turunnya jumlah rig, dan bahkan output yang tidak diharapkan dipangkas oleh OPEC. Seorang investor pelawan yang mengikuti pandangan ini dapat mempertimbangkan United States Oil Fund (USO), yang tujuannya adalah untuk memiliki perubahan dalam persentase nilai aset bersih unitnya mencerminkan perubahan harga dalam kontrak berjangka minyak mentah WTI yang diperdagangkan di NYMEX. . Garis Dasar
3. Perlu dicatat bahwa kelima ETF ini hanya dimaksudkan untuk menyarankan gagasan yang mungkin bagi investor pelawan yang ingin berdagang dengan tema investasi dominan yang lazim saat ini. Perhatikan bahwa perdagangan kontrarian bisa menimbulkan kerugian besar jika tren mengakar terus berlanjut. Sebelum memulai investasi kontrarian, oleh karena itu, kami menekankan pentingnya melakukan sejumlah tindakan pencegahan seperti melakukan due diligence yang memadai, berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda, dan menggunakan pemberhentian ketat untuk menutupi kerugian perdagangan.