Benjamin Graham, pewaris nilai investasi, telah membantu banyak muridnya menciptakan kekayaan yang luar biasa. Pada tahun 2015, pengikutnya yang paling terkenal, Warren Buffett, adalah orang terkaya ketiga di dunia dengan kekayaan bersih lebih dari $ 72 miliar. Konsep di balik nilai filosofi investasi itu sederhana: investor dapat mewujudkan keuntungan luar biasa dengan membeli sekuritas yang diperdagangkan jauh di bawah nilai intrinsiknya. Dalam bukunya "Security Analysis" (1934) dan "The Intelligent Investor," (1949) Graham menjelaskan kepada investor bahwa, "saham bukan hanya simbol ticker atau blip elektronik, melainkan kepentingan kepemilikan dalam bisnis yang sebenarnya, dengan nilai dasar yang tidak tergantung pada harga sahamnya. " (Untuk lebih, lihat Investor Cerdas: Benjamin Graham .)

Meskipun Buffett telah menerima banyak perhatian karena kemampuannya untuk secara sempurna mengeksekusi filosofi investasi nilai, dia bukanlah satu-satunya investor yang sangat diuntungkan dari pendekatan Graham terhadap investasi. Berikut adalah lima nilai investor yang tidak begitu terkenal meski memiliki rekam jejak yang sempurna untuk mengalahkan pasar dari tahun ke tahun.

Michael Lee-Chin

Michael Lee-Chin adalah seorang investor bernilai luar biasa yang mantranya "buy, hold and prosper". Lahir pada tahun 1951 untuk menjadi ibu remaja di Jamaika, Michael Lee-Chin adalah salah satu miliarder Kanada yang paling baik hati. Setelah menyelesaikan sekolah menengah atas, Lee-Chin bermigrasi ke Kanada untuk melanjutkan pendidikannya di bidang teknik. Ia memasuki sektor keuangan pada usia 26 dengan pekerjaan sebagai salesman reksadana. Ketika Lee-Chin pergi dari rumah ke rumah untuk meyakinkan rumah tangga untuk membeli reksa dana, dia mengembangkan sebuah obsesi untuk penciptaan kekayaan. Tujuannya adalah untuk menemukan formula penciptaan kekayaan yang tak biasa yang bisa dia gunakan untuk membuat klien kaya.

Bertahun-tahun kemudian dia menemukan formula itu dan mengkodifikasinya menjadi lima karakteristik yang dimiliki di antara para investor kaya:

Mereka memiliki portofolio bisnis berkualitas tinggi yang terkonsentrasi.

Mereka memahami bisnis dalam portofolio mereka.

1. Mereka menggunakan uang orang lain dengan hati-hati untuk menciptakan kekayaan mereka.

2. Mereka memastikan bahwa bisnis mereka berada di industri dengan pertumbuhan jangka panjang yang kuat.

3. Mereka memegang bisnis mereka untuk jangka panjang.

4. Dengan lima undang-undang tersebut, Lee-Chin meminjam setengah juta dolar, dan menginvestasikannya hanya di satu perusahaan. Empat tahun kemudian, nilai sahamnya meningkat tujuh kali lipat. Dia menjual saham tersebut dan menggunakan keuntungan untuk mengakuisisi perusahaan reksa dana kecil sehingga dia tumbuh dari $ 800.000 aset yang dikelola hingga lebih dari $ 15 miliar sebelum menjual perusahaan tersebut ke Manulife Financial (MFC

5. MFCManulife Financial Corp20, 84+ 0. 05%

Dibuat dengan bahan baku 4.2. 6 ). Hari ini Lee-Chin adalah Ketua Portland Holdings, perusahaan yang memiliki beragam koleksi bisnis di seluruh Karibia dan Amerika Utara. David Abrams

Dengan sedikit kampanye pemasaran dan penggalangan dana, David Abrams telah membangun sebuah hedge fund dengan aset bernilai lebih dari $ 8 miliar. Sebagai kepala Abrams Capital Management yang berbasis di Boston, Abrams telah mampu melakukan lebih dari 97% manajer hedge fund dengan mewujudkan pengembalian bersih tahunan sebesar 19% untuk investor. Menurut HedgeFund Intelligence, track record ini hampir tidak pernah terdengar seperti dana besar.

Pandangan terhadap pengarsipan SEC Form 13-F terakhir Abrams Capital mengungkapkan bahwa perusahaan tersebut memiliki portofolio yang sangat terkonsentrasi dengan taruhan yang sangat besar di masing-masing kepemilikannya. Dua dari kepemilikan Abrams yang besar adalah 5. 4% saham di MoneyGram International Inc. (MGI

MGIMoneyGram International Inc14 44-0 69%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan tepat di bawah 4% saham yang beredar untuk The Western Union Co. (WU WUThe Western Union Company19. 43-0. 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Mohnish Pabrai Dikenal menghabiskan lebih dari $ 650.000 untuk kesempatan makan siang bersama Warren Buffett, Mohnish Pabrai mengikuti nilai investasi dogma ke tee. Menurut

Forbes

, Pabari "tidak tertarik pada perusahaan yang terlihat sepuluh persen undervalued. Dia memancing lima kali uangnya dalam beberapa tahun. Jika dia tidak berpikir bahwa kesempatan itu sangat jelas, dia lewat. " Setelah menjual bisnis IT-nya lebih dari $ 20 juta pada tahun 1999, Pabrai meluncurkan Pabrai Investment Funds, sebuah perusahaan investasi yang menjadi model kemitraan investasi Buffett. Pendekatan "kepala saya menang, ekor saya tidak kehilangan banyak" untuk berinvestasi jelas bekerja. Antara 2000 dan 2013 Pabrai telah mampu mewujudkan pengembalian kumulatif lebih dari 500% bagi investor. Sampai saat ini, Pabrai Investment Funds mengelola lebih dari $ 500 juta aset. Allan Mecham

Allan Mecham bukanlah manajer hedge fund khas Anda. Dia adalah seorang putus sekolah dan tinggal di sebuah kota kecil di Utah, jauh dari Wall Street. Dengan hampir $ 700 juta aset yang dikelola, Mecham menjalankan strategi investasi nilai untuk kliennya. Dia menghasilkan sekitar satu atau dua perdagangan setahun, memegang enam sampai dua belas saham dalam portofolio dan menghabiskan sebagian besar waktunya untuk membaca laporan tahunan perusahaan. Pada tahun 2013, dilaporkan bahwa investor yang berinvestasi dengan Mecham satu dekade yang lalu akan meningkatkan modal mereka sebesar 400%.

Tom Gayner

Sebagai kepala divisi manajemen aset untuk Markel Corporation (MKL

MKLMarkel Corp1, 084. 32 + 1. 06%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), bisnis reasuransi yang memiliki model bisnis serupa dengan Berkshire Hathaway (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Tom Gayner bertanggung jawab untuk menginvestasikan pelampung Markel. Pelampung adalah dana yang diberikan oleh pemegang polis yang ditahan sebelum subsidi asuransi Markel melakukan pembayaran klaim. Sejak IPO-nya, Markel telah meningkatkan nilai buku sebesar 20% setiap tahunnya. Selain itu, Gayner telah mengungguli S & P 500 dengan beberapa ratus basis poin setiap tahun. Strateginya adalah mengalokasikan dana ke dalam portofolio bisnis terkonsentrasi yang dinilai rendah oleh pasar. The Bottom Line

Warren Buffett bukan satu-satunya investor yang dihargai pasar. Ada banyak investor yang sangat diuntungkan dengan menerapkan strategi Benjamin Graham untuk memilih saham yang diperdagangkan dengan harga lebih rendah daripada nilai intrinsiknya.