Tidak semua investor tertarik untuk mengendarai arus pasang surut yang mudah menguap hanya untuk mendanai kebutuhan mereka akan aliran pendapatan sederhana. Jika ada, investor pertumbuhan agresif mudah melakukannya, karena keseluruhan portofolio dapat dibangun dalam hitungan menit dengan memindai berita utama dan membeli saham atau sektor momentum terpanas. Namun, para investor pendapatan pensiun menghadapi tantangan yang berbeda. Akibatnya, menggabungkan portofolio konservatif, beragam dan seimbang yang sesuai dengan namanya bisa lebih sulit daripada yang kebanyakan rencananya. Karena volatilitas dan pelestarian modal investasi yang rendah biasanya sama dengan campuran aset yang tidak berkinerja buruk, namun tidak perlu. Sebenarnya, ada banyak strategi efektif yang dapat dimanfaatkan oleh investor pensiun untuk mengisi kesenjangan pendapatan mereka.

Langkah pertama dalam proses pembuatan portofolio pensiun adalah menentukan berapa banyak pendapatan yang Anda butuhkan, dan kemudian menempatkannya di samping harapan Anda untuk mengembalikan total. Misalnya, jika Anda memerlukan antara 3-4% pendapatan dari portofolio Anda, biasanya Anda harus mengharapkan pengembalian total di lingkungan sebesar 6-7%. Penyebaran antara tujuan pendapatan Anda dan tujuan pengembalian total Anda dapat dianggap sebagai penyangga inflasi, kenaikan biaya perawatan kesehatan, anggaran perjalanan, atau hanya jaring pengaman tambahan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Memerangi Biaya Kesehatan Tinggi .)

Anjak dengan Kebutuhan Anda

Memiliki gagasan bagus tentang kebutuhan Anda penting karena berkorelasi langsung dengan jumlah risiko yang akan Anda ambil untuk mencapai tingkat pengembalian tersebut. Ini juga secara langsung mempengaruhi alokasi aset Anda dan jenis ETF yang akan Anda beli. Untuk klien dalam Portofolio Penghasilan Strategis kami, kami mengambil langkah yang sama untuk mengukir batas jumlah persediaan saham, obligasi, dan aset pendapatan alternatif dalam portofolio. Misalnya, investor pendapatan konservatif dengan tujuan yang sama yang tercantum di atas dapat menetapkan batas alokasi aset mereka pada persediaan 35%, obligasi 50%, alternatif 10%, dan penyangga tunai 5%. Begitu batas-batas itu terkunci, Anda bisa mulai berbelanja ETF yang sesuai dengan tujuan pendapatan Anda dan dengan potensi kesempatan naik untuk memenuhi tujuan pengembalian total Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat:

ETF Terbaik untuk Pensiun Dini .)

Tentu, menjaga biaya investasi rendah merupakan pertimbangan penting dengan portofolio apapun. Dengan pemikiran tersebut, Anda harus mulai dengan membangun sebagian besar eksposur saham inti Anda dengan dana murah dan beragam. Beberapa contoh favorit kami meliputi Virtuard High Yield Dividen ETF (VYM

VYMVng Hgh DvdndYl82. 68-0. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau iShares Core High Dividen ETF (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Dari situ, investor dapat mulai berbelanja strategi eksotis atau esoteris lainnya, seperti indeks beta fundamental tertimbang atau cerdas yang memiliki kriteria khusus untuk konstituennya. Beberapa contoh populer termasuk iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau Dana Dividen Total WisdomTree ( DTD DTDWT US Tot Div89. 42 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). (Untuk lebih lanjut, lihat: Membangun Perangkap Tikus yang Lebih Baik dengan Smart Beta ETF . Aturan Pengeluaran Tetap-Pendapatan

Aturan yang sama juga berlaku saat memilih pemaparan pendapatan tetap. Namun, beberapa strategi pendapatan tetap yang dikelola secara aktif telah terbukti mengungguli strategi indeks pasif dari waktu ke waktu. Hal ini terutama disebabkan oleh aturan komposisi indeks dan metodologi pembobotan. Hal ini sering terjadi dalam konflik langsung dengan dasar-dasar memiliki surat utang. Untuk mengatasi anomali halus ini, investor dapat memilih dana seperti PIMCO Total Return Fund (BOND

BONDPIMCO ETF106. 47 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau PIMCO Diversifikasi Pendapatan ETF (DI). (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Obligasi ETF 5 Terbaik ) Setelah eksposur inti itu terbentuk, komponen kunci investasi pendapatan tetap menggunakan sektor untuk meningkatkan pendapatan atau mengimbangi volatilitas dari lengan lain dalam seluruh portofolio Jika gap pendapatan yang lebih besar perlu diisi, investor dapat memilih dana seperti iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau Penasihat Tinggi Peritus Tinggi yang dikelola secara aktif dan rendah, HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Akuntansi untuk Volatilitas Ekuitas Sebaliknya, investor yang berkepentingan dengan volatilitas yang mungkin berasal dari saham ekuitas selama koreksi pasar dapat memilih Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 54+ 0. 07%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau Obligasi Korporasi Berjangka Intermediate Corporate ETF (VCIT). Intinya strategi ini akan memperpanjang durasi rata-rata lengan pendapatan tetap untuk secara efektif mengimbangi volatilitas ekuitas dengan asumsi tingkat suku bunga turun. Dengan menggunakan strategi jenis ini untuk mengimbangi volatilitas adalah inti dari investasi konservatif; memastikan portofolio tetap seimbang dan tampil mengagumkan di lingkungan pasar manapun. (996) Jangan Lewatkan Alternatif Terakhir, memilih aset pendapatan alternatif seperti REIT, MLP, atau saham preferen dapat meningkatkan kualitas Anda. arus dividen sekaligus menawarkan pergerakan harga yang tidak berkorelasi. Kelas aset ini bisa menjadi cara terbaik untuk mendiversifikasi portofolio Anda dan mengurangi volatilitas keseluruhan dengan memberikan penyeimbang pada saham dan obligasi tradisional. iShares U. S. Saham Pilihan ETF (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83 65 + 0. 67%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) , dan Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah contoh ETF pendapatan alternatif yang menawarkan hasil lebih tinggi secara signifikan daripada ekuitas yang membagikan dividen tradisional atau penghasilan tetap. Dana ini bisa digunakan untuk melengkapi kepemilikan yang ada dan melindungi portofolio Anda dari kekuatan inflasi. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: ETF Emerging Market untuk Akun Pensiun Anda . Inti Implementasi portofolio pendapatan konservatif dengan menggunakan ETF akan memerlukan penelitian dan keseimbangan untuk mencapai tujuan Anda dengan sukses. . Menjaga fokus pada kebutuhan pendapatan dan toleransi risiko Anda akan membantu memandu keputusan pengelolaan portofolio untuk memastikan Anda memenuhi tujuan pengembalian total Anda. Download laporan khusus gratis kami: Panduan Penghasilan Tertinggi untuk Dividen ETF Pengungkapan: Pada saat artikel ini pertama kali diterbitkan, kepala sekolah dan klien Manajemen Cabang PMD memegang posisi di VYM, PFF dan VNQ. Manajemen Modal PMD, para eksekutifnya, dan / atau kliennya dapat memegang posisi di ETF, reksa dana atau aset investasi yang disebutkan dalam artikel ini. Komentar tersebut bukan merupakan saran investasi individual. Pendapat yang ditawarkan di sini bukan rekomendasi pribadi untuk membeli, menjual atau memegang sekuritas. Pandangan-pandangan yang tercermin di dalamnya hanya menyangkut Manajemen Modal PMD dan Pengarangnya.