Sektor staples konsumen ditandai oleh sektor klasifikasi industri global (GICS). Sektor ini terdiri dari perusahaan-perusahaan yang lini bisnis utamanya adalah makanan, minuman, tembakau dan barang-barang rumah tangga lainnya. Contoh perusahaan ini, termasuk Procter & Gamble (NYSE: PG), Colgate Palmolive (NYSE: CL) dan Gillette. Jenis-jenis perusahaan ini secara historis dicirikan sebagai sifat non-siklus dibandingkan dengan keluarga dekat mereka, sektor siklis konsumen.

Tidak seperti bidang ekonomi lainnya, bahkan selama masa ekonomi yang lamban (secara teori), permintaan akan produk yang dibuat oleh perusahaan bahan pokok konsumen tidak melambat. Beberapa makanan pokok, seperti makanan diskon, minuman keras dan tembakau, melihat peningkatan permintaan selama masa ekonomi yang lambat. Sejalan dengan sifat tidak siklis dari permintaan akan produk mereka, permintaan untuk saham ini cenderung bergerak dalam pola yang serupa. Baca terus untuk mengetahui mengapa sektor staples secara historis memiliki korelasi rendah dengan keseluruhan pasar, dan mengapa sektor ini secara historis mengalami volatilitas yang lebih rendah. (Untuk bacaan terkait, lihat Cyclical Versus Non-Cyclical Stocks .)

Staples and Supply and Demand Siapapun yang telah mengambil kelas ekonomi dasar mengingat fungsi C + I + G = PDB, di mana produk domestik bruto (PDB) adalah jumlah konsumsi, investasi (sering disebut sebagai pengeluaran bisnis) dan pengeluaran pemerintah. Jadi, jika konsumsi terdiri dari komponen PDB besar, mengapa pembobotan sektor bahan pokok konsumen di pasar saham U. S. hanya sekitar 10% atau kurang historis? Penjelasan terbaik dari hubungan ini adalah sifat non-siklik dari permintaan dan pendapatan perusahaan-perusahaan tersebut.

Staples cenderung memiliki elastisitas harga rendah. Ini berarti bahwa permintaan untuk produk ini tidak banyak berubah karena harga mereka naik atau turun. Tidak ada pengganti untuk produk itu sendiri; Namun, ada banyak pilihan untuk berbelanja dengan harga lebih rendah di antara para pemasok. Ini memberi pemasok staples sedikit ruang untuk menaikkan harga atau meningkatkan permintaan untuk produk mereka. Pemasok melakukan, bagaimanapun, memiliki kemampuan untuk membedakan produk mereka dengan selera, penampilan atau hasil penggunaan produk mereka. Ini membuat produsen bahan pokok di rambut salib dari biaya utama yang masuk untuk membuat produk mereka: komoditas. (Cari tahu bagaimana barang sehari-hari yang Anda gunakan dapat mempengaruhi investasi Anda di Komoditas Yang Memindahkan Pasar .

Jika permintaan bahan makanan pokok konsumen tidak tumbuh banyak, bagaimana produsen atau penjual bahan pokok menumbuhkan bisnis mereka dan akhirnya harga saham mereka? Mereka memiliki beberapa pilihan:

1. Mengurangi biaya
2. Mengurangi harga
3. Membedakan produk mereka.

Pengurangan Biaya Perusahaan dalam bisnis pokok konsumen dapat meningkatkan keuntungan mereka dan pada akhirnya harga saham mereka dengan mengurangi biaya.Mereka dapat mengurangi biaya komoditas mereka dengan membeli jumlah yang lebih besar, menggunakan teknik lindung nilai, menggabungkan atau membeli perusahaan lain, dan menciptakan skala ekonomi melalui integrasi horizontal atau integrasi vertikal.

Pengurangan Harga Kami telah menggambarkan permintaan bahan pokok sebagai elastisitas rendah. Kami juga tahu bahwa dengan persaingan, kotak pasta yang sama pada peritel kelas atas akan dijual lebih dari sekadar pengecer kelas atas. Diferensiasi harga ini akan jauh lebih jelas selama masa ekonomi yang lebih lambat ketika konsumen mengarahkannya ke peritel kelas atas.

Diferensiasi Produk Strategi untuk meningkatkan permintaan ini digunakan oleh pokok dan akhir siklus bisnis konsumen. Dari mobil sampai alat cukur, setiap perusahaan produk konsumen mencoba membedakan produknya dengan lebih unggul untuk meningkatkan permintaan dan memberi perusahaan kemampuan untuk mengendalikan harga barang.

Peluang bagi Investor Bisnis barang konsumsi konsumen relatif rendah, terdiri dari komoditas yang harganya bervariasi, cenderung rendah elastisitasnya dan menunjukkan sedikit perubahan permintaan daripada siklis. Jadi jika bisnis ini sangat membosankan, mengapa ada orang yang ingin berinvestasi di staples konsumen?

Salah satu alasan terbaik adalah pertumbuhan yang lambat dan stabil. Karena pasang surut siklus pengeluaran konsumen berayun liar dengan ekonomi, begitu juga keuntungan perusahaan siklis. Bahan pokok, di sisi lain, cenderung bergerak dalam pola yang lebih terstruktur - membosankan, mungkin, tapi bagi beberapa investor, stabilitas relatif ini tepat.

Alasan lain untuk melakukan permodalan ke sektor staples adalah diversifikasi manfaat untuk memiliki perusahaan tersebut. Sementara sektor itu sendiri dapat menghasilkan kurang dari 10% keseluruhan pasar secara historis, korelasi antara sektor dan keseluruhan pasar rendah. (Pelajari bagaimana mendiversifikasi portofolio Anda dengan berinvestasi di beberapa sektor ekonomi yang berbeda di sektor perdagangan yang dipamerkan secara historis. Sektor Pengambilan Barang secara historis dipamerkan beta dari. 68 dan korelasi antara. 64. Di sinilah letak rahasia terbaik menyimpan staples konsumen: korelasi rendah dengan Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500). Hal itu ditumbuk ke kepala investor untuk melakukan diversifikasi portofolio saham mereka dengan kepemilikan yang kelas asetnya memiliki korelasi rendah, sehingga mereka menambahkan obligasi, saham internasional, minyak, real estat dan emas. Meskipun ini telah berhasil secara historis, ada kalanya semua kelas aset tersebut memiliki korelasi yang lebih tinggi karena semuanya turun dan sektor staples mempertahankan nilainya. Ini hanyalah salah satu penyanyi cadangan dari pasar yang tidak mendapat banyak perhatian sampai terlambat. Kesimpulan Aman untuk mengatakan bahwa bisnis barang konsumsi dan investasi di dalamnya membosankan bagi beberapa orang. Permintaan untuk produk ini tidak berayun naik turun dan mereka tidak menunjukkan karakteristik mencolok dari kerabat dekat mereka, siklus konsumen. Namun, mereka memberi kesempatan kepada investor untuk melakukan diversifikasi ke sektor yang mudah dimengerti, memiliki beta yang relatif rendah dan korelasi rendah dengan keseluruhan pasar.Jadi lain kali Anda pergi untuk membeli pisau cukur saat pasar saham berada dalam kondisi yang sangat ketat, lihatlah perusahaan yang membuat pisau cukur itu: mungkin saat yang tepat untuk membeli sahamnya.