Krisis hipotek mungkin tidak akan membuat berita malam lagi, tapi itu tidak berarti bahwa itu benar-benar berakhir. Pada kuartal pertama tahun 2015, lebih dari 13% pemilik rumah berada di bawah air di hipotek mereka. Berada di bawah air berarti pemegang hipotek berutang lebih dari 25% dari nilai pasar rumah. Pemilik tersebut tidak bisa menjual rumah mereka karena harga yang mungkin mereka dapatkan tidak akan memuaskan jumlah pinjaman. Ada kabar baik: Hanya dalam tiga tahun, jumlah hipotek bawah air memiliki lebih dari setengahnya. Tapi itu tidak membantu mereka yang masih berjuang.

Karena krisis hipotek tidak lagi menjadi top-of-mind, pemilik rumah bawah laut mungkin tidak tahu tentang Program Refinance Home Affordable, yang lebih dikenal dengan HARP. Bisa jadi hanya bantuan yang mereka butuhkan.

Apa itu HARP?

Program pemerintah ini dirancang untuk membantu pemilik rumah bawah laut membiayai kembali rumah mereka dan menurunkan pembayaran hipotek bulanan mereka dengan menurunkan tingkat suku bunga mereka dalam banyak kasus. Rata-rata pemilik rumah akan menghemat $ 179 per bulan dan membayar lebih sedikit selama masa pinjaman, menurut situs web HARP. Anda dapat memilih untuk membiayai kembali pinjaman dengan pembayaran lebih rendah atau membayar pinjaman lebih cepat, membangun ekuitas lebih banyak dalam waktu yang lebih singkat.

Lebih dari 3,2 juta pemilik rumah telah memanfaatkan program ini, namun perkiraan menunjukkan bahwa ada lebih dari 600.000 rumah tangga U. S. yang masih berhak untuk membiayai kembali melalui HARP.

Program ini juga memudahkan kriteria kualifikasi. Sebagian besar pemilik rumah tidak memerlukan penilaian atau underwriting yang mahal, dan masih banyak dokumen untuk verifikasi pendapatan.

Apakah saya memenuhi syarat?

Sebelum mengajukan permohonan, pastikan Anda memenuhi syarat.

Pertama, pinjaman Anda harus dimiliki oleh Freddie Mac atau Fannie Mae. Perlu diingat bahwa "Fannie" dan "Freddie" tidak memberikan pinjaman - mereka menjamin mereka. Hanya karena pembayaran Anda tidak masuk ke Fannie atau Freddie tidak berarti Anda tidak memenuhi syarat. Situs web HARP dapat membantu Anda mengetahui apakah salah satu program penjamin ini terlibat dalam pinjaman Anda.

Kedua, jika Anda mengambil hipotek pada atau sebelum tanggal 31 Mei 2009, Anda mungkin memenuhi syarat. Ini juga berarti bahwa jika Anda membeli rumah Anda kapan saja setelah pada pertengahan tahun 2009, Anda tidak memenuhi syarat untuk mengikuti program HARP.

Ketiga, rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) Anda saat ini harus lebih besar dari 80%. Anda bisa menghitung LTV Anda menggunakan alat ini. Dalam kebanyakan kasus, rasio pinjaman terhadap nilai yang tinggi bukanlah hal yang baik, namun dalam kasus HARP, semakin tinggi semakin baik. Dulu Anda tidak bisa membiayai rumah Anda jika LTV di atas 125%. Di bawah standar baru, tidak ada rumah yang terlalu bawah air untuk memenuhi syarat.

Akhirnya, Anda dibayar atas hipotek Anda. Anda tidak dapat memiliki pembayaran pinjaman yang terlambat 30 hari atau lebih dan Anda hanya diperbolehkan membayar terlambat dalam 12 bulan terakhir.Jika Anda memenuhi semua kondisi ini, saatnya untuk melamar.

Bagaimana Saya Menerapkannya?

HARP tidak meminjamkan uang. Sebagai gantinya, program ini bekerja dengan kreditur untuk menawarkan pinjaman HARP. Pertama, periksa dengan pemberi pinjaman Anda saat ini dan lihat apakah itu menawarkan pinjaman HARP. (Anda juga bisa pergi ke harp. Gov dan mencari pemberi pinjaman Anda.)

Seperti halnya pembelian dengan dolar tinggi, bicaralah kepada lebih dari satu kreditur dan bandingkan persyaratannya untuk masing-masing. Begitu Anda memutuskan pemberi pinjaman, itu akan memandu Anda melewati sisa proses.

The Bottom Line

HARP tidak mengurangi jumlah uang yang Anda berhutang - ini akan mengembalikan pinjaman untuk mengurangi tingkat suku bunga dan menurunkan pembayaran. Untuk keluar dari air di bawah rumah lebih cepat, Anda dapat membiayai kembali dengan HARP namun tetap melakukan pembayaran yang sama atau membayar lebih. Tingkat bunga yang lebih rendah dikombinasikan dengan pembayaran yang lebih tinggi akan meningkatkan ekuitas Anda dengan cepat.

Untuk panduan tambahan, lihat Pilihan Hipotek untuk Pemilik Rumah Bawah Air , 7 Solusi untuk Pemilik Rumah Tangga Berjuang dengan Hipotek mereka dan Menyimpan Rumah Anda dari Penyitaan .