Waktu selalu berubah. Dalam kasus Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), mungkin akan berubah menjadi lebih buruk. Daya angin terbesar bagi Coca-Cola adalah munculnya konsumen yang sadar akan kesehatan. Dengan meningkatnya popularitas Internet selama dua dekade terakhir, konsumen memiliki akses ke lebih banyak informasi daripada di masa lalu. Mereka telah belajar lebih banyak tentang risiko kesehatan yang terkait dengan soda, terutama obesitas dan diabetes. Banyak konsumen, khususnya milenium, tidak tertarik untuk mengkonsumsi gula dalam jumlah besar pada satu waktu. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Penasihat Keuangan Perlu Mencari Grup Ini SEKARANG .)

Milenium lebih penting daripada yang mungkin Anda sadari. Konsumen ini lahir antara tahun 1981 dan 2000 dan mereka adalah konsumen terbesar di Amerika. Ya, bahkan lebih besar dari Baby Boomers. Namun, perbedaan antara kedua generasi ini luar biasa. Mayoritas Baby Boomers hampir tidak peduli dengan kebiasaan makan dan lebih menyukai 'sekedar menikmati hidup. "Mereka juga memiliki lebih banyak uang, yang menghasilkan lebih banyak pengeluaran. Millennials, di sisi lain, sangat sadar akan kesehatan dan sadar biaya. Yang pertama adalah karena akses terhadap informasi lebih lanjut; Yang terakhir ini karena hutang mahasiswa dan kurangnya peluang pertumbuhan upah.

Jika populasi milenium - populasi konsumen terbesar di Amerika - terus beralih dari minuman manis, Coca-Cola akan menghadapi angin sakal utama. Tapi … hanya orang awam yang akan melihat gambar ini dengan nilai nominal. Untuk benar-benar memahami perusahaan paling sukses di Amerika, Anda harus memikirkan bagaimana mereka berpikir dan memandang ke depan.

Rencana Pertandingan yang Mungkin

Coca-Cola memiliki lebih dari 500 produk minuman. Selain soda, ini termasuk air, air bersih, jus, teh siap minum, kopi, energi, dan minuman olahraga. Diversifikasi ini harus terus berlanjut selama bertahun-tahun, jika tidak berpuluh-puluh tahun, namun karena adanya perubahan permintaan, Coca-Cola akan sangat cenderung kurang fokus pada soda (di Amerika Serikat) dan lebih banyak lagi tentang minuman yang lebih sehat. Carilah banyak inovasi di ruang minuman sehat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Evolusi Merek Coca-Cola .)

- Sepertinya ini akan sulit dilakukan, tapi Coca-Cola sudah memiliki DASANI, Teh Jujur, Pembantu Menit, PowerAde, dan puluhan merek lain - ada yang sehat, beberapa tidak. Ada sedikit keraguan bahwa Coca-Cola akan datang dengan pemenang lain. Mengapa? Dua alasan. Salah satu alasannya adalah pengalaman. Alasan lainnya adalah modal. Mari kita lihat modal perusahaan serta beberapa metrik penting lainnya.

Kunci Metrik

Seperti yang sudah Anda ketahui, pesaing Coca-Cola terbesar adalah PepsiCo Inc.(PEP

PEPPepsiCo Inc110 22 + 0. 15% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Berikut adalah perbandingan metrik utama antara kedua perusahaan ini:

Trailer P / E

Return on Equity (ttm)	Arus Kas Operasional (ttm)	Hasil Dividen	Posisi Pendek	Rasio Hutang terhadap Ekuitas	Coca-Cola
24	24. 38%	$ 10. 81 Miliar	2. 9%	1. 2%	1. 24	PepsiCo
21	30. 65%	$ 9. 72 Miliar	2. 7%	0. 6%	1. 41	Berdasarkan angka tersebut, kedua perusahaan ini berleher dan leher. Tapi apa yang tidak ditunjukkan oleh angka tersebut adalah perbedaan dalam pendapatan dan pertumbuhan pendapatan (atau kekurangannya). Pada kuartal terakhir PepsiCo, perusahaan tersebut menghasilkan pertumbuhan pendapatan dan pendapatan tahunan selama tahun-tahun sebesar 1. 8% dan 5. 0%. Coca-Cola gagal mencapai kuartal terakhir, melaporkan pendapatan dan pendapatan tahun-ke tahun masing-masing sebesar 0,40% dan 13,60%.

Saat ini, permintaan produk Coca-Cola tidak cukup banyak. Hal ini dicontohkan oleh pengumuman Coca-Cola bahwa pihaknya akan segera mengurangi 1, 000-2.000 pekerjaan, dan menargetkan penghematan biaya tahunan sebesar $ 3 miliar pada tahun 2019 - naik dari target $ 1 miliar yang diumumkan pada bulan Februari 2014. Namun, seperti Di atas, Coca-Cola kemungkinan akan menemukan cara untuk sukses. Berkenaan dengan pertumbuhan, selain inovasi, mungkin juga mengambil rute anorganik melalui akuisisi. Sementara itu, mari kita lihat bagaimana Coca-Cola cenderung memperlakukan pemegang saham dividen-haus. (Untuk yang lebih, lihat:

Mana yang Lebih Baik: Dominasi atau Inovasi? ) Gambar Dividen

Coca-Cola saat ini menghasilkan 2. 9%. Ini di atas rata-rata barang konsumsi 2. 22%. Dividen dibayar setiap tiga bulan. Lebih penting lagi, dividen Coca-Cola telah meningkat selama 51 tahun (sejak 1963). Jika Anda khawatir tentang pemotongan dividen, Anda mungkin tidak seharusnya melakukannya. Coca-Cola memperlakukan para investornya sebagai prioritas utama. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Sejarah Dividen Perusahaan Ini adalah Real Thing . The Bottom Line

Coca-Cola menderita permintaan untuk produk yang paling populer, namun harus berinovasi dan memperoleh (sambil membayar dividen) untuk tetap berada di puncak pasar minuman. Coca-Cola mungkin terlihat berbeda di masa depan, namun perusahaan besar beradaptasi dengan perubahan tren. Silakan lakukan penelitian Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi. (Untuk melihat ke belakang, lihat:

Bahkan Saat Coca-Cola tersandung, itu baik-baik saja . Dan Moskowitz tidak memiliki saham Coca-Cola.