Investor yang ingin mengalokasikan sebagian dari portofolio mereka ke sektor perawatan kesehatan dapat mempertimbangkan reksa dana yang dikelola seperti Vanguard Health Care Fund Investor Shares ("VGHCX"), atau bursa berbasis benchmark (ETF) seperti Health Care Select Sector SPDR (NYSEACRA: XLV XLVSec SPDR Hlth81 36-0. 31% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang melacak 58 persediaan kesehatan di Indeks Standard and Poor's 500 (S & P 500). Menentukan instrumen mana yang tepat untuk Anda turun ke beberapa faktor seperti kinerja, penilaian, perlindungan, fleksibilitas dan pada akhirnya gaya investasi Anda sendiri, apakah aktif atau pasif. Berikut ini adalah perbandingan kedua investasi perawatan kesehatan.

Vanguard Health Care Fund Saham Investor (VGHCX)

Ini $ 48. 6 miliar Vanguard Health Care Fund Saham Investor diciptakan pada tanggal 23 Mei 1984, dan telah memberikan kinerja tahunan rata-rata 17,28% sejak awal, dibandingkan dengan 11. 30% untuk Spliced ​​Health Care Index, tolok ukur reksa dana. Reksa dana membawa peringkat risiko 5 di antara dana Vanguard, yang menunjukkan risiko paling banyak penghargaan. Portofolionya berisi 71 saham, dengan tiga bobot industri teratas di bidang farmasi, bioteknologi dan peralatan kesehatan masing-masing pada urutan 46. 20, 13. 90 dan 11. 20%. Ini memiliki rasio biaya rendah sebesar 0,36%, relatif terhadap reksa dana, dan omset 8,8%. Investasi minimumnya adalah $ 3.000.

Sektor Kesehatan Select Sector SPDR ETF (XLV)

Sektor Kesehatan Pilih Sektor SPDR ETF diciptakan pada tanggal 16 Desember 1998, dan telah menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 8. 12% dan $ 12 . 6 miliar dari total aset bersih. Portofolio ETF berisi 58 saham, dengan tiga pembobotan industri teratas di farmasi, bioteknologi dan penyedia layanan kesehatan masing-masing di 38. 32, 24. 42 dan 18. 44%. Ini memiliki rasio beban kotor sebesar 0, 14% dengan tingkat turnover 3. 25%. Karena ETF ini diperdagangkan seperti saham, komisi broker berlaku.

Perbandingan perbandingan kinerja

dibandingkan membandingkan dana ini dengan kinerja sejak awal, karena Sektor Kesehatan Perbaiki Sektor SPDR ETF diciptakan 14 tahun setelah Saham Dana Peduli Kesehatan Vanguard, perbandingan yang lebih adil dapat dilakukan. dibuat antara pertunjukan 10, lima, tiga dan satu tahun mereka. Pertunjukan ETF 10-, lima, tiga dan satu tahun adalah 9. 53, 17. 29, 17. 04 dan -5. 72%, masing-masing. Kinerja reksa dana 10-, lima, tiga dan satu tahun adalah 11. 16, 18. 01, 20. 12 dan -4. 85%, masing-masing. Reksadana menyingkirkan ETF dalam hal kinerja tahunan dengan satu pengecualian: Kinerja ETF tahun-ke-tanggal (YTD) adalah -6. 41%, versus a -8.94% kinerja YTD untuk reksadana.

Perbandingan Metrik Penilaian

Divisi Perawatan Kesehatan Sektor Perdagangan Portofolio SPDR ETF diperdagangkan pada rasio 21. price to earning (P / E) dan rasio price-to-book sebesar 54, dengan harga $ 12. 6 miliar aset, pada tanggal 5 Maret 2016. Portofolio saham Investor Peduli Pedagang Vanguard Investors Share diperdagangkan pada rasio P / E 33. 1 dan rasio harga-ke-buku sebesar 60, dengan $ 47. 5 miliar aset, pada 31 Januari 2016. Reksa dana reksa dana yang lebih kaya dari sudut pandang P / E membuatnya lebih rentan pada periode pasar bearish, karena investor mengambil posisi risk-off. Namun, ini mungkin tidak menjadi masalah saat memeriksa bagaimana kinerja selama pasar beruang paling baru.

Perlindungan

Kehancuran pasar pada tahun 2008 melihat indeks S & P 500 turun mengejutkan - 37%, sementara Dow Jones Industrial Average (DJIA) ambruk 31. 93%. Periode gejolak ini merupakan ujian stres sejati untuk mengukur keuletan investasi finansial tunggal apapun. Kinerja Divisi Pelayanan Kesehatan SPDR ETF untuk tahun 2008 adalah -23. 15%, dibandingkan dengan kinerja Vanguard Health Care Fund Investors Shares -18. 45%, yang hanya setengah dari kerusakan yang diambil oleh S & P 500. Karena reksa dana memiliki 80 saham dibandingkan dengan ETF's 58, diversifikasi ekstra membantu menyebarkan risiko selama periode penarikan. Karena itu, reksadana memberikan perlindungan unggulan terbukti di pasar bawah.

Fleksibilitas dan Pengendalian

Biasanya, nilai aset bersih reksa dana (reksa dana) ditentukan pada saat penutupan pasar. Hal ini membuat sulit untuk menentukan harga dimana pesanan akan terisi. Perdagangan ETF seperti saham biasa, sehingga investor dapat segera mengakses harga real-time dan konfirmasi perdagangan. Sektor Kesehatan Pilih Sektor SPDR ETF adalah salah satu ETF paling likuid, diperdagangkan rata-rata 13,9 juta lembar saham setiap hari. Hal ini memungkinkan kemampuan untuk menjual dan melakukan lindung nilai dengan opsi. Reksadana seperti Saham Pedagang Pedagang Pedagang Pedang Pedang Peduli Peduli Uang Peduli Uang Peduli Pedagang Pedang Pedang Peduli Pedang Peduli Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang Peduli Uang

Penutupan untuk Penghasilan

Investor aktif juga dapat menggunakan opsi kontrak untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan dengan menulis panggilan tertutup. Misalnya, jika Anda membeli 100 saham Health Care Select Sector SPDR ETF seharga $ 67. 41 per saham pada tanggal 3 Maret 2016 dan berencana menahan mereka selama enam bulan, Anda bisa menulis sebuah panggilan tertutup yang berakhir pada 16 September 2016 dengan harga strike $ 72 seharga $ 1. 32 per share premium, atau tambahan 1. 9% dari pendapatan. Jika ETF berhasil menembus $ 72 per saham selama masa ini dan akan dieksekusi dari Anda pada $ 72 per saham, maka Anda juga akan mengantongi 6% keuntungan 3% untuk potensi kenaikan sebesar 8. 2% terbalik dalam enam bulan. Either way, tambahan 1. 9% premium adalah penghasilan tambahan, yang juga bisa bertindak sebagai tambahan $ 1. 32 per saham dari proteksi downside. Dengan cara ini, ETF menawarkan lebih banyak fleksibilitas, transparansi harga dan akses langsung ke lindung nilai.

XLV atau VGHCX?

Sementara kedua investasi ditujukan untuk investor yang toleran terhadap risiko, mereka yang lebih memilih pendekatan yang lebih tepat harus menemukan akses, transparansi dan fleksibilitas Sektor Kesehatan untuk Memilih Sektor SPDR ETF lebih sesuai.Namun, overtrading ETF ini bisa menyebabkan kotak Pandora bermasalah di jalan. Bagi investor dengan toleransi risiko dengan pendekatan hands-off jangka panjang, Vanguard Health Care Fund Investors Shares adalah investasi yang lebih baik untuk kinerja dan perlindungan yang superior dalam menghukum lingkungan pasar yang serupa dengan tahun 2008.