Kriptocurrencies berkembang ke aspek keuangan lainnya. Pasar modal dan bisnis perdagangan akan segera melihat masuknya kripto yang memfasilitasi transaksi perdagangan di beberapa kelas aset, yang akan menawarkan keuntungan dari biaya transaksi minimal, dan transfer yang aman dan instan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Masa Depan Kriptocurrency .

Bank investasi terkemuka, Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), mengajukan paten untuk cryptocurrency pada tahun 2014, yang diumumkan bulan lalu oleh US Patent and Trademark Office. GS diharapkan bisa meluncurkan cryptocurrency sendiri yang disebut SETLcoin, yang akan digunakan untuk penyelesaian perdagangan. Dibangun di sekitar SETLcoin akan menjadi sistem perdagangan yang kuat, yang akan menawarkan penyelesaian perdagangan instan (melawan hari ini T + 1 sampai T + 3), mekanisme pengaturan mandiri berdasarkan teknologi blockchain, dan banyak manfaat lainnya yang akan memungkinkan fungsi pembersihan rumah berlebihan (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa arti T + 1, T + 2 dan T + 3? )

Berikut adalah sneak yang mengintip bagaimana sistem perdagangan dan penyelesaian SETLcoin akan bekerja.

Sistem Penyelesaian Hari Ini

Setelah perdagangan dilakukan antara pembeli dan penjual, kliring seperti National Securities Clearing Corporation (NSCC) sesuai dengan instruksi perdagangan seperti yang diterima dari kedua pihak perdagangan. Proses pencocokan ini disebut kliring.

Setelah berhasil mencocokkan rincian perdagangan, rumah kliring memulai proses penyelesaian yang melibatkan pemindahan sekuritas dari rekening dematerialized (demat) penjual ke rekening dematir pembeli, dan pembayaran uang dari rekening pembeli ke rekening penjual. Proses kliring dan penyelesaian ini bisa memakan waktu satu sampai tiga hari kerja, tergantung pada jenis keamanan yang diperdagangkan.

Kelambatan dari waktu perdagangan hingga saat penyelesaian akhir melibatkan risiko. Misalnya, salah satu pihak bisa gagal menyediakan sekuritas (atau uang pembayaran) yang merupakan risiko counterparty. Rumah kliring bertindak sebagai counterparty untuk pembeli dan penjual, dan melindungi masing-masing dari risiko counterparty, sehingga menjadi pihak yang diperlukan dalam bisnis perdagangan saat ini.

Sistem berbasis kriptocurrency yang diusulkan oleh GS bertujuan untuk menggantikan fungsi kliring dengan menawarkan penyelesaian keamanan yang cepat, akurat dan aman serta uang tunai.

Sistem Setelmen Berbasis Kriptocurrency

Pertama, mari kita turunkan contoh dasar transaksi kripto (seperti bitcoin). Asumsikan Bob ingin mengirim X bitcoin ke Sam.Bob mengeluarkan instruksi yang diperlukan untuk perangkat lunak bitcoinnya untuk melakukan transfer dari dompet bitcoin ke ponsel Sam, yang pada gilirannya menghasilkan transaksi, yang akan disiarkan ke jaringan Bitcoin. Jaringan ini melibatkan buku besar blockchain yang mencatat setiap transaksi yang terjadi pada jaringan. Begitu transaksi dicatat dan diverifikasi di jaringan, bitcoin X didebet dari dompet Bob dan dikreditkan ke dompet Sam. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa itu Record Blokir dalam Transaksi Pertukaran Bitcoin? )

Di bawah sistem penyelesaian berbasis kriptokokus, GS akan memperkenalkan sebuah kripto yang baru yang disebut SETLOLIN. Kriptokokus ini akan serupa dengan mata uang digital bitcoin yang populer, dan akan mewakili sekuritas dan aset lainnya (termasuk kriptocurrencies lainnya). Sistem yang mendasari akan didasarkan pada blockchain, yang akan menjadi tuan rumah dompet multi-aset virtual untuk menyimpan berbagai jenis sekuritas (seperti saham atau obligasi), kas, dan setara kas dalam hal SETLcoin.

Bagaimana Perdagangan Berbasis SETLCoin Akan Bekerja?

SETLCoin adalah bentuk diperluas dari setiap mata uang digital populer (seperti bitcoin). Selain memfasilitasi transaksi setara kas, juga akan memperhitungkan transaksi aset seperti saham dan obligasi.

Mari kita mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana ini bekerja dengan sebuah contoh. Bob, pembeli saham, akan memasukkan rincian perdagangan sisi buynya di dompet digitalnya, dan Sam, penjual saham, akan memasukkan rincian perdagangan sell-nya di dompetnya. Instruksi dari dompet masing-masing (perangkat lunak kriptoansi SETLcoin) akan menghasilkan transaksi SETLcoin, yang akan mencapai jaringan aman berbasis blokir. Begitu sampai di jaringan, mereka akan mendapatkan hasil yang otentik dan sesuai (proses kliring), dan transfer sekuritas dan uang (proses penyelesaian) akan terjadi seketika.

Jika Bob memiliki dana yang cukup untuk membeli saham tersebut, Sam memegang jumlah saham yang cukup, dan keduanya telah memasukkan rincian perdagangan di dompet mereka dengan benar yang berhasil diimbangi oleh jaringan blokir, perdagangan akan dieksekusi. Bob sekarang akan memiliki saham di dompet SETLcoin-nya, sementara Sam akan memiliki dana di dompet SETLcoin-nya, dan transaksi perdagangan akan dicatat di blockchain.

Dompet seorang trader bisa menyimpan beberapa sekuritas dalam bentuk SETLcoins. Misalnya, saham IBM dan Apple dapat diwakili sebagai "IBM-S" SETLcoins dan "AAPL-S" SETLcoins. Obligasi IBM dapat diwakili sebagai "IBM-B" SETLcoins, dan mata uang USD sebagai "USD" SETLOLIN.

Satu IBM-S SETLOLIN mungkin mewakili 100 saham IBM, sementara satu AAPL-S SETLOLIN mungkin mewakili 5 saham Apple. Ini memungkinkan untuk melakukan perdagangan / pertukaran 5 IBM-S SETLOLIN untuk 1 AAPL-S SETLOLIN, atau untuk 100 IBM-B SETLOLIN, atau untuk 1800 USD SETLcoins.

Pada dasarnya, sistem ini memungkinkan integrasi yang mulus, memfasilitasi transaksi multi-aset.

Teknologi blockchain yang andal dengan mekanisme self-regulatory yang efisien akan menjamin eksekusi perdagangan yang instan dan tanpa cela.(Dengan kata lain, lihat: Apa itu Blokir? - Video)

Dengan peran rumah kliring menjadi berlebihan dan digantikan oleh buku besar otomatis berbasis jaringan, biaya perdagangan diperkirakan akan turun secara substansial dengan penggunaan sistem semacam itu. . Pencatatan semua transaksi yang berkaitan dengan perdagangan, kliring, penyelesaian, rekening demat, dan rekening pembayaran yang dipindahkan ke blockchain akan menghasilkan satu platform dengan proses terpadu. Ini akan menyebabkan penurunan biaya yang signifikan terhadap perawatan dan transaksi, dengan keamanan yang andal dan otentikasi teknologi blockchain yang kuat.

Ada kekhawatiran lama berkaitan dengan tidak ada peraturan dan transaksi tanpa batas yang difasilitasi melalui teknologi blockchain dan kriptocurrencies. Masuknya sistem khusus yang dibangun oleh organisasi terkenal akan mengurangi ketakutan tersebut dan mengurangi risiko penggunaan yang tidak adil.

Garis Bawah

Pertumbuhan kubah otak blockchain yang sejajar telah menciptakan alam semesta paralel ekonomi global yang besar, yang berada di luar lingkup regulator mana pun. Dengan bank investasi terkemuka seperti GS dan JP Morgan yang beradaptasi dengan konsep dan membangun sistem keuangan berdasarkan blockchain, teknologi peletakan jalur ini diharapkan dapat menjadi tulang punggung masa depan sistem keuangan. SETLOLIN hanya permulaan, dan ada lagi yang harus diikuti. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Proyek Percobaan Blockchain JP Morgan )