Apa itu pinjaman "Home-Equity Loan"

Pinjaman ekuitas rumah, yang juga dikenal sebagai "pinjaman ekuitas", pinjaman angsuran ekuitas rumah tangga, atau hipotek kedua, adalah jenis hutang konsumen. Hal ini memungkinkan pemilik rumah meminjam ekuitas mereka di tempat tinggal. Pinjaman ini didasarkan pada perbedaan antara ekuitas pemilik rumah dan nilai pasar rumah saat ini. Pada dasarnya, ini adalah hipotek, dan juga memberikan jaminan keamanan berbasis aset yang dikeluarkan oleh pinjaman peminjam dan pembayaran bunga yang dapat dikurangkan dari pajak untuk peminjam. Seperti halnya hipotek, jika pinjamannya tidak lunas, rumah bisa dijual untuk memenuhi sisa hutang.

Kredit ekuitas rumah meledak dalam popularitas setelah Undang-Undang Reformasi Perpajakan 1986, karena memberi jalan bagi konsumen untuk agak menghindari salah satu ketentuan utamanya, yang menghilangkan deduksi untuk kepentingan sebagian besar pembelian konsumen. . Pengecualian besar: bunga dalam pelayanan hutang berbasis tempat tinggal. Hari ini, dengan pinjaman ekuitas rumah, pemilik rumah dapat meminjam sampai $ 100.000 dan masih mengurangi semua bunga saat mengajukan pengembalian pajak (dengan asumsi mereka membuat potongan terperinci).

Seberapa Besar Pinjaman Ekuitas Rumah Tangga?

Berapa banyak yang dapat dipinjam seseorang berdasarkan rasio gabungan pinjaman terhadap nilai (CLTV) sebesar 80% sampai 90% dari nilai yang dievaluasi rumah. Jumlah pinjaman, serta tingkat bunga yang dikenakan, tentu saja juga tergantung pada nilai kredit peminjam dan riwayat pembayaran.

BREAKING DOWN 'Home-Equity Loan'

Pinjaman ekuitas rumah datang dalam dua jenis - pinjaman dengan suku bunga tetap dan jalur kredit. Pinjaman dengan suku bunga tetap memberikan pembayaran tunggal sekaligus pembayaran kepada peminjam, yang dilunasi dalam jangka waktu tertentu (umumnya lima sampai 15 tahun) dengan tingkat bunga yang disepakati. Pembayaran dan tingkat suku bunga tetap sama selama masa pinjaman. Mereka harus dilunasi secara penuh jika rumah tempat mereka dijual.

Manfaat untuk Konsumen

Pinjaman ekuitas rumah memberikan sumber kas yang mudah. Mendapatkan satu cukup sederhana untuk banyak konsumen karena ini adalah hutang yang terjamin. Pemberi pinjaman menjalankan pemeriksaan kredit dan memerintahkan penilaian terhadap rumah Anda untuk menentukan kelayakan kredit Anda dan rasio pinjaman terhadap nilai gabungan.

Suku bunga pinjaman ekuitas rumah - meskipun lebih tinggi dari pada hipotek pertama - jauh lebih rendah daripada kartu kredit dan pinjaman konsumen lainnya. Dengan demikian, alasan nomor satu yang dipinjam konsumen terhadap nilai rumah mereka melalui pinjaman ekuitas rumah tingkat tetap adalah untuk melunasi saldo kartu kredit (menurut bankrate.com). Bunga yang dibayar atas pinjaman ekuitas rumah juga dikurangkan dari pajak, seperti yang telah disebutkan sebelumnya. Jadi, dengan mengkonsolidasikan hutang dengan pinjaman ekuitas rumah, konsumen mendapatkan pembayaran tunggal, tingkat suku bunga dan manfaat pajak yang lebih rendah.

Manfaat bagi Pemberi Pinjaman

Pinjaman ekuitas rumah adalah mimpi yang menjadi kenyataan bagi pemberi pinjaman, yang, setelah mendapatkan bunga dan biaya atas hipotek awal peminjam, menghasilkan lebih banyak bunga dan biaya.Jika peminjam gagal bayar, pemberi pinjaman harus menyimpan semua uang yang diperoleh dari hipotek awal dan semua uang yang diperoleh dari pinjaman ekuitas rumah; ditambah pemberi pinjaman harus mengambil alih properti dan menjualnya lagi. Bahkan jika itu tidak membiayai hipotek pertama, pemberi pinjaman melakukan pinjaman yang aman, yang bisa lebih menguntungkan daripada pinjaman tanpa jaminan atau pribadi yang khas. Dari perspektif model bisnis, sulit untuk memikirkan pengaturan yang lebih menarik.

Cara Tepat Menggunakan Pinjaman Tanpa Ekuitas Rumah Tangga

Pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi alat berharga bagi peminjam yang bertanggung jawab. Jika Anda memiliki sumber pendapatan yang mantap dan andal dan tahu bahwa Anda akan dapat melunasi pinjamannya, tingkat suku bunga yang rendah dan deductibilitas pajak menjadikannya alternatif yang masuk akal.

Biasanya mereka pilihan yang bagus jika Anda tahu persis berapa banyak yang perlu Anda pinjam dan apa yang akan Anda gunakan untuk uang itu. Anda dijamin dengan jumlah tertentu, yang Anda terima sepenuhnya pada saat penutupan. "Pinjaman ekuitas rumah umumnya lebih disukai untuk tujuan yang lebih besar dan lebih mahal seperti renovasi, membayar untuk pendidikan tinggi atau bahkan konsolidasi hutang karena dana diterima dalam satu jumlah sekaligus," kata Richard Airey, petugas pinjaman dengan Finance of America Mortgage di Portland, Maine. Tentu saja, saat mendaftar, mungkin ada beberapa godaan untuk meminjam lebih banyak dari yang Anda butuhkan, karena Anda hanya mendapatkan pembayaran sekali, dan Anda tidak tahu apakah Anda akan memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman lain di masa depan.

Mengenali Perangkap

Masalah utamanya adalah bahwa pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi solusi yang terlalu mudah bagi peminjam yang mungkin telah jatuh ke dalam siklus pengeluaran, pinjaman, pengeluaran, dan tenggelam yang terus berlanjut dalam hutang. . Sayangnya, skenario ini sangat umum sehingga pemberi pinjaman memiliki istilah untuk itu: memuat ulang, yang pada dasarnya adalah kebiasaan mengeluarkan pinjaman untuk melunasi hutang yang ada dan membebaskan kredit tambahan, yang kemudian digunakan peminjam untuk melakukan pembelian tambahan.

Reload mengarah ke siklus hutang spiral yang sering meyakinkan peminjam untuk beralih ke pinjaman ekuitas rumah yang menawarkan jumlah senilai 125% dari ekuitas di rumah peminjam. Jenis pinjaman ini sering datang dengan biaya lebih tinggi karena, karena peminjam telah mengeluarkan lebih banyak uang daripada rumah itu layak, pinjaman tersebut tidak dijamin dengan agunan. Selanjutnya, bunga yang dibayarkan atas porsi pinjaman yang berada di atas nilai rumah adalah tidak dikurangkan dari pajak.

Jika Anda merenungkan pinjaman yang bernilai lebih dari rumah Anda, mungkin sudah saatnya cek kenyataan. Apakah Anda tidak dapat hidup sesuai dengan kemampuan Anda bila Anda hanya berutang 100% dari nilai rumah Anda? Jika demikian, kemungkinan akan tidak realistis untuk mengharapkan bahwa Anda akan lebih baik saat menaikkan hutang sebesar 25%, ditambah bunga dan biaya. Ini bisa menjadi lereng yang licin hingga kebangkrutan.

Shop Around

Karena pinjaman ekuitas rumah tidak melibatkan jumlah yang besar seperti hipotek, akan lebih mudah untuk membandingkan suku bunga dan suku bunga. Saat melihat, "jangan fokus hanya pada bank besar, tapi pertimbangkan pinjaman dengan serikat kredit lokal Anda," saran Movearoo.com Ahli Real Estat dan Relokasi Clair Jones. "Serikat kredit terkadang menawarkan suku bunga yang lebih baik dan layanan akun yang lebih personal jika Anda bersedia menangani waktu pemrosesan aplikasi yang lebih lambat. "

Seperti hipotek, Anda bisa meminta perkiraan niat baik. Tapi sebelum Anda melakukannya, buat perkiraan jujur ​​Anda sendiri tentang keuangan Anda. Casey Fleming, penasihat hipotek di C2 Financial Corporation dan penulis "Panduan Pinjaman: Bagaimana Mendapatkan Hipotek Kemungkinan Terbaik," mengatakan, "Anda seharusnya memiliki nilai di mana nilai kredit dan rumah Anda sebelum mengajukan permohonan, untuk menghemat uang. Terutama pada penilaian [rumah Anda], yang merupakan biaya besar. Jika penilaian Anda terlalu rendah untuk mendukung pinjaman, uangnya sudah habis "- dan tidak ada pengembalian uang karena tidak memenuhi syarat.

Hanya karena untuk jumlah uang yang lebih kecil tidak berarti Anda tidak akan melalui proses aplikasi. Menurut Sahakian, selain memberikan bukti kepemilikan dan ketersediaan ekuitas, Anda memerlukan stub pembayaran setidaknya satu bulan terakhir, pengembalian pajak dua tahun, tiga sampai enam bulan pernyataan bank, bukti identitas dan kemungkinan dokumentasi lainnya.

Jalankan Bilangan

Jika Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman, pastikan Anda mengerti cara kerjanya. Pinjaman ekuitas rumah tradisional memiliki jangka waktu pelunasan, seperti hipotek konvensional biasa. Anda melakukan pembayaran reguler dan tetap yang mencakup pokok dan bunga. Itu sangat mudah.

Sebelum menandatangani, Anda harus menjalankan nomor dengan bank Anda dan memastikan pembayaran bulanan pinjaman tersebut memang akan lebih rendah daripada pembayaran gabungan dari semua kewajiban Anda saat ini. Meskipun pinjaman ekuitas rumah memiliki tingkat suku bunga yang rendah, jangka waktu pinjaman baru Anda bisa lebih lama dari hutang Anda saat ini.

Misalnya, jika Anda memiliki pinjaman otomatis dengan saldo $ 10.000 dengan tingkat bunga 9% dengan jangka waktu dua tahun tersisa, berkonsolidasi hutang tersebut ke pinjaman ekuitas rumah pada tingkat 4% dengan jangka waktu lima tahun akan benar-benar menghabiskan lebih banyak uang jika Anda mengambil semua lima tahun untuk melunasi pinjaman ekuitas rumah. Juga, ingatlah bahwa rumah Anda sekarang dijamin untuk pinjaman dan bukan kendaraannya, jadi jika Anda gagal membayar pinjaman ekuitas rumah, rumah Anda dipertaruhkan, bukan mobil Anda. Kehilangan rumah Anda akan jauh lebih memprihatinkan.

Oleh karena itu, Anda harus membayar sebanyak yang Anda bisa untuk pinjaman setiap bulan untuk melindungi tempat tinggal Anda dari penyitaan. Sebelum melakukan sesuatu yang menempatkan rumah Anda di hock (atau lebih dalam di hock), timbangkan semua pilihan Anda. Dan jika Anda mendapatkan pinjaman untuk melunasi plastik, tahan godaan untuk menebus tagihan kartu kredit itu lagi.