Pasar bull untuk saham yang dimulai pada bulan Maret 2009 dari posisi terendah krisis keuangan masih berjalan dan mungkin bisa berlanjut sampai 2015 dan lebih jauh lagi jika Anda mempercayai pakar keuangan. Dengan berbagai laporan, bagaimanapun, banyak investor individual telah melewatkan reli yang penuh semangat ini seluruhnya atau sebagian.

Takut akan Lingerie

Tak diragukan lagi, sebagian besar penasihat keuangan dapat menunjuk klien yang takut yang masih memikirkan kekalahan pasar yang terjadi pada 2008-09. Indeks S & P 500 turun 37% di tahun 2008 dan banyak tolok ukur dan kelas aset lainnya jauh lebih buruk. Rasa sakit itu sangat hebat bagi mereka yang menjelang pensiun. Anehnya, banyak investor milenium juga tetap takut pada pasar saham karena menyaksikan rasa sakit yang dialami oleh orang tua mereka selama 2008-09. (Untuk lebih lanjut, lihat: Penasihat Keuangan Perlu Mencari Grup Ini SEKARANG .)

Namun, jika dilihat kembali, bagaimanapun, mereka yang terjual habis di bagian bawah dan gagal kembali ke pasar setidaknya sampai pasar bull saat ini sedang dalam ayunan penuh adalah mereka yang paling terluka. Saya menduga banyak investor ini tidak bekerja dengan penasihat keuangan dan tidak meminta siapa pun untuk "membujuk mereka keluar dari birai," demikian juga untuk berbicara. (Untuk lebih lanjut, lihat:

5 Tip Krusial untuk Perencanaan Pendapatan Pensiun .)

Menyeimbangkan Risiko dan Pengembalian

Menentukan sejauh mana investor benar-benar merindukan reli harus diambil dalam konteks yang tepat. Saya tidak berpikir penasihat keuangan yang rasional akan menyarankan bahwa sebagian besar klien mereka 100% diinvestasikan dalam ekuitas. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Defensive ETFs for Tough Markets . Namun bahkan klien pada atau di dekat pensiun umumnya perlu memiliki sebagian dari portofolio mereka yang dialokasikan ke saham. Sejauh investor kurang dialokasikan ke saham untuk situasi mereka maka ini benar.

Risiko Pensiun

Saya sering mengatakan kepada orang-orang yang berada di atau menjelang pensiun bahwa ketakutan terbesar mereka harus menghabiskan lebih banyak uang mereka. Ini jauh lebih berbahaya menurut saya bahwa ada risiko yang ditimbulkan oleh kerugian investasi. Inflasi tidak mati. Bahkan dosis inflasi kecil pun bisa berdampak buruk pada standar kehidupan seorang pensiunan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menutup Pensiun? Baca Kiat Ini . Tingkat inflasi 3% akan mengurangi daya beli Anda dalam setengah dari periode 24 tahun. Masa pensiun 24 tahun tidak biasa hari ini dengan harapan hidup meningkat dari waktu ke waktu.

Banyak investor berusia 50-an atau lebih tua takut kehilangan investasi besar karena mereka mungkin kekurangan waktu yang cukup untuk pulih. Meskipun hal ini dapat dimengerti, strategi investasi mereka harus mencakup beberapa tingkat ekuitas dan investasi lainnya yang diharapkan akan memungkinkan mereka untuk tetap mempertahankan inflasi dan menghindari kehabisan uang.

Menginspeksi Klien Nervous

Penting bagi penasihat keuangan untuk menjelaskan risikonya, potensi kerugian dan kemungkinan nyata kehabisan uang untuk klien dengan cara yang dapat dimengerti oleh mereka. Penjelasan ini akan sedikit berbeda untuk setiap klien. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Risiko Pasar Saham: Mengibaskan Ekor . Selain itu, Anda harus membantu klien untuk melihat keseluruhan gambar pendapatan pensiun mereka. Akankah mereka menerima Jamsostek dan kalau begitu berapa bulan? Apakah mereka memiliki uang pensiun? Beberapa orang berpendapat bahwa pembayaran yang terus berlanjut ini dapat dilihat pada pendapatan tetap dari jenis tertentu dalam menghitung alokasi aset klien.

Juga masuk akal bagi klien yang pensiun untuk memiliki sejumlah uang di sela-sela untuk memenuhi kebutuhan pengeluaran mereka untuk jangka waktu tertentu, katakanlah beberapa tahun. Meskipun ini adalah imbal hasil imbal dalam jangka panjang, akan memungkinkan banyak pensiunan untuk tetap berinvestasi di pasar saham jika mereka tahu mereka mungkin tidak perlu menjual kepemilikan saham di pasar terendah untuk mendanai biaya hidup mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Volatilitas Perut Klien .) Gunakan Tingkatan yang Tepat

Untuk membuang keuntungan di S & P 500 dan katakan bahwa investor yang tidak melakukan hal ini dengan baik Telah meledak itu konyol dan terus terang menyesatkan. Seseorang hanya harus kembali ke dekade pertama abad ini untuk melihat bahwa diversifikasi terbayar. S & P 500 dan banyak dana saham besar memang agak buruk sementara saham mid-caps, small-caps, international, dan emerging markets sama-sama baik. Selain itu, portofolio yang terdiversifikasi benar-benar tidak menderita "Lost Decade" yang dipancarkan oleh pers keuangan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pentingnya Diversifikasi .) Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik kemungkinan akan tertinggal pada S & P 500 hari ini sehingga tolok ukur sebenarnya adalah patokan gabungan yang mencakup indeks yang mendasarinya dalam bobot relatifnya terhadap alokasi target portofolio klien. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Portofolio Investasi Generasi Y . Garis Dasar

Ada banyak yang dikatakan dan ditulis di media keuangan mengenai rata-rata investor yang kehilangan sebagian besar krisis pasar gejolak pasca-keuangan. Saya menduga ini adalah fungsi dari kekhawatiran berlama-lama dari penurunan pasar 2008-09 serta ketidakpercayaan terhadap pasar dan Wall Street pada umumnya. Pensiunan memiliki lebih banyak ketakutan dari potensi dampak inflasi terhadap daya beli pensiun mereka daripada yang mereka lakukan dari penurunan pasar saham yang tak terelakkan. Sebagian besar investor harus memiliki alokasi untuk saham yang proporsional dengan umur, toleransi risiko, dan kebutuhan mereka akan pertumbuhan. Adalah kewajiban penasihat keuangan untuk mengarahkan klien mereka ke arah kesehatan keuangan mereka sendiri. (Untuk lebih lanjut, lihat:

10 Tip untuk Pensiun yang Aman secara Finansial .)