Anuitas sekali datang dalam dua varietas dasar. Di satu sisi ada anuitas yang "tetap" yang memberi pemegang dengan imbalan sederhana namun keamanan pembayaran terjamin. Alternatifnya adalah tipe "variabel", yang kembalinya didasarkan pada seberapa baik sekumpulan saham atau obligasi melakukan.

Selama beberapa tahun terakhir, pelanggan anuitas memiliki pilihan ketiga dan menengah. Anuitas yang diindeks dengan ekuitas - sekarang lebih sering disebut "anuitas terindeks" - menampilkan pengembalian yang terjamin serta pengembalian berbasis pasar. Hasilnya adalah kenaikan yang lebih besar daripada kontrak tetap tradisional, dengan risiko lebih kecil daripada anuitas variabel.

AD:

Jika angka penjualan merupakan indikasi, banyak investor melihat anuitas terindeks sebagai proposisi "terbaik dari kedua dunia". Penjualan mencapai rekor $ 39. 3 miliar pada tahun 2013, menurut LIMRA Secure Retirement Institute - itu keuntungan 16% dari tahun 2012.

Tapi sebelum terjun ke anuitas indeks, investor harus membaca cetakannya dengan baik. Meskipun produk ini mungkin sesuai untuk portofolio tertentu, produk mereka sangat kompleks sehingga dapat bervariasi secara signifikan dalam kualitas.

AD:

Bagaimana cara kerjanya

Seperti kontrak anuitas lainnya, anuitas yang diindeks dijual oleh perusahaan asuransi dan meminta pemiliknya melakukan pembayaran satu kali atau serangkaian pembayaran premi. Kemudian, pada tanggal yang telah ditentukan, anuitas menyuap baik jumlah sekaligus atau pembayaran terjadwal secara teratur ke pemegangnya.

Persis berapa banyak yang Anda terima adalah salah satu aspek anuitas indeks yang bisa membuat Anda menggaruk-garuk kepala Anda. Apa yang tidak dipahami oleh beberapa pelanggan adalah bahwa porsi bunga yang dijamin mungkin tidak mencakup jumlah premi yang dibayar penuh. Di sebagian besar negara bagian, pengembalian minimum yang dijamin setidaknya 87. 5% dari premi yang dibayarkan, ditambah bunga 1% sampai 3%. Kebijakan berbeda menurut perusahaan, sehingga membaca rincian kontrak sangat penting.

AD:

Bagian lain dari pengembalian didasarkan pada kinerja indeks pasar tertentu, seperti S & P 500. Tetapi jika indeks naik 15% satu tahun, jangan mengharapkan anuitas terindeks Anda untuk membayar jumlah tersebut di atas pengembalian yang dijamin. Beberapa perusahaan menggunakan apa yang disebut "tingkat partisipasi", yang berapa banyak keuntungan pasar yang akan mereka sampaikan ke pemegang anuitas. Jika tingkat partisipasi 70% dan pasar naik 10% pada tahun tertentu, return terkait indeks akan menjadi 7%.

Perusahaan lain memasang tutup langsung pada jumlah pengembalian berbasis pasar mereka. Misalnya, pembayaran maksimal mereka bisa 8%, bahkan jika indeks yang mereka gunakan berkinerja lebih baik dari itu.

Metode untuk menghitung pengembalian berbasis pasar sangat bervariasi dari satu pembawa asuransi ke asuransi berikutnya, jadi penting untuk memahami rinciannya. Tapi hati-hati - beberapa anuitas terindeks memungkinkan perusahaan untuk mengubah jumlah tutup bahkan setelah anuitas dijual.

Anda dapat kehilangan uang

Sementara anuitas indeks dianggap lebih konservatif daripada kontrak anuitas variabel, namun mereka membawa risiko. Karena banyak anuitas membayar pengembalian yang dijamin hanya sebagian dari premi - 87. 5% atau lebih - sebenarnya mungkin untuk kehilangan uang dengan produk semacam itu. Salah satu cara ini bisa terjadi adalah jika pasar saham turun dan anuitas karenanya tidak memberikan return berbasis indeks.

Pembeli juga dapat mengambil potongan rambut atas investasinya jika mereka mencoba keluar dari kebijakan mereka lebih awal. Sementara beberapa perusahaan asuransi telah memperpendek "masa menyerah", sebagian besar masih meminta pemiliknya untuk bertahan selama 5-10 tahun jika mereka ingin menghindari biaya yang cukup besar. Selain itu, menyerahkan kembali polis Anda bisa membuat Anda dikenakan denda pajak sebesar 10% dari IRS.

Penting juga diingat bahwa keandalan anuitas bergantung pada kekuatan finansial perusahaan yang menerbitkannya. Jika perusahaan asuransi kurang mendapat pinjaman, ada kemungkinan di luar itu tidak akan berhasil menjaminnya sepenuhnya. Pastikan untuk mencari peringkat keuangan perusahaan dari agensi seperti A. M. Best, Standard & Poor's dan Moody's. Stick dengan operator yang mendapatkan nilai tertinggi.

Tapi Pialang Mendapatkan Komisi Fatah

Aturan labirin yang menyertai anuitas indeks bukanlah satu-satunya alasan mengapa mereka kontroversial. Perusahaan asuransi biasanya membayar pialang komisi yang lumayan untuk menjual produk semacam itu, yang, wajar atau tidak, dapat menimbulkan kecurigaan mengapa mereka direkomendasikan.

Sementara komisi benar-benar turun dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan asuransi terus membayar rata-rata lebih dari 5% kepada para profesional yang menjual produk tersebut. Dengan demikian, demi kepentingan terbaik orang-orang mempertimbangkan anuitas indeks untuk mengetahui tingkat kompensasi dan bekerja dengan penasihat yang mereka percaya.

The Bottom Line

Anuitas indeks adalah kompromi yang menarik antara produk anuitas tetap dan variabel. Namun sebelum memutuskan untuk membeli, pelanggan perlu memahami apa yang mereka hadapi dan ingat bahwa produk tersebut dirancang untuk investasi jangka panjang. Mencari bantuan profesional investasi yang andal dapat memastikan bahwa Anda membuat keputusan yang sesuai dengan tujuan Anda.