Konveksitas digunakan untuk mengukur risiko bahwa portofolio obligasi atau obligasi individual memiliki tingkat suku bunga yang berubah. Konveksitas digunakan untuk menentukan hubungan antara harga dan hasil suatu obligasi. Statistik ini menunjukkan seberapa sensitif obligasi atau portofolio obligasi untuk bergeser pada tingkat suku bunga. Ini bisa digunakan untuk meminimalkan dampak pergeseran suku bunga pada portofolio obligasi. Ketika digambarkan, konveksitas menunjukkan hubungan yang melengkung antara harga obligasi dan imbal hasil obligasi. Ini adalah ukuran dari jumlah kelengkungan untuk hubungan antara harga dan hasil.
Konveksitas ikatan bisa positif, ditunjukkan oleh kurva yang membungkuk ke atas, atau negatif, ditunjukkan oleh kurva yang membengkok ke bawah. Konveksitas positif sangat menguntungkan bagi investor, karena harga obligasi kurang sensitif saat imbal hasil turun dibanding saat yield turun dan harga obligasi naik. Obligasi umumnya memiliki hubungan terbalik antara harga dan imbal hasil. Seiring kenaikan harga obligasi, yield to maturity untuk obligasi akan turun.
Bagaimana korelasi negatif yang digunakan dalam manajemen risiko?
Belajar tentang manajemen risiko dan bagaimana korelasi negatif antara aset digunakan untuk melakukan diversifikasi dan risiko lindung nilai yang terkait dengan portofolio investasi.
Apa sajakah ukuran risiko yang umum digunakan dalam manajemen risiko?
Pelajari tentang ukuran risiko bersama yang digunakan dalam manajemen risiko dan bagaimana menggunakan teknik manajemen risiko yang umum untuk menilai risiko yang terkait dengan investasi.
Bagaimana derivatif dapat digunakan untuk manajemen risiko?
Mengetahui lebih lanjut tentang efek derivatif, manajemen risiko dan bagaimana derivatif dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi dan melindungi dari potensi kerugian.