Dulu dana pensiun itu seperti obligasi tabungan pemerintah - instrumen bebas batu bara yang bebas risiko dan memberikan pendapatan yang dapat diandalkan. Sayangnya, hari-hari itu berakhir sekitar waktu disko yang kehilangan popularitas. Sejak saat itu, di sektor swasta, rencana pensiun tradisional secara bertahap diberikan pada rencana kontribusi pasti seperti 401 (k) s. Dan sekarang, undang-undang yang baru saja diberlakukan dapat membahayakan manfaat pensiun bagi banyak orang yang masih cukup beruntung untuk menerimanya.

Sejarah Sedikit

Untuk mengikuti sejarah rencana pensiun adalah mengikuti kenaikan - dan kejatuhan - program pensiun pegawai perusahaan di Amerika Serikat. (Hanya untuk mendefinisikan persyaratan kami: Dengan rencana pensiun, kami maksudkan apa yang secara teknis dikenal saat ini sebagai rencana manfaat pasti. Sebagian besar didanai oleh perusahaan, karyawan tersebut harus membayar jumlah pensiunan sejumlah uang yang ditetapkan untuk seumur hidup, berdasarkan gaji dan masa kerjanya pelayanan.)

Tradisi pensiun Amerika telah ada sejak tahun 1875, ketika The American Express Company membuat sejarah perburuhan dengan mendirikan program pensiun swasta pertama untuk para pegawainya. Undang-undang Pendapatan 1921 semakin memperkuat insentif bagi pengusaha untuk menawarkan rencana dengan menghasilkan pendapatan bunga atas kepercayaan untuk bonus saham atau rencana bagi hasil yang pada dasarnya bebas pajak.

Tahun-tahun boom pasca-Perang Dunia II terbukti menjadi anugerah bagi dana pensiun pegawai: Pada tahun 1950, 9. 8 juta pekerja sektor swasta - atau 25% dari semua pegawai sektor swasta - menikmati keamanan cakupan pensiun. Pada tahun 1970, jumlah tersebut melonjak menjadi 26. 3 juta pekerja dan 45% pegawai sektor swasta. Angka-angka ini terus meningkat ke awal tahun 1980an, namun pada tahun 1990, setelah delapan tahun kebijakan ekonomi pemerintahan Reagan, banyak dana pensiun mulai dibubarkan.

Melalui perubahan pada undang-undang pensiun, sebuah manuver legal yang secara teknis baru disebut reversion berarti bahwa perusahaan dapat menghentikan rencananya, membayar sisa kewajiban minimum karena karyawan yang pensiun, kemudian menyimpan dana surplus dalam rencananya. Dengan kata lain, dana pensiun - yang dulu secara sakral diperuntukkan bagi pekerja - berpotensi menjadi sapi perah bagi perusahaan. Dan banyak perusahaan sangat ingin uang tunai.

Sejak saat itu, Anda mungkin mengatakan, tidak ada uang pensiun yang benar-benar aman.

Bahaya Hadir

Konsep pemotongan pensiun tidak berakhir dengan Reaganomics. Menurut Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), badan federal yang menjamin dana pensiun, sebuah undang-undang baru-baru ini menimbulkan kabar buruk - yaitu kemungkinan pengurangan - untuk penerima manfaat di banyak program pensiun nasional.

Potensi pemotongan sebagian besar disebabkan oleh Undang-Undang Reformasi Pensiun Kline-Miller Multiemployer tahun 2014, yang memungkinkan rencana pensiun tertentu untuk mengurangi pembayaran. Sebelum itu, dana dapat menurunkan pembayaran masa depan untuk pegawai aktif, namun manfaat yang diterima pensiunan saat ini adalah hal yang sakral.Sekarang, meskipun, tunjangan bulanan mereka juga permainan yang adil untuk pemotongan.

Meskipun undang-undang tersebut ditandatangani dalam undang-undang pada tahun 2014, berita tersebut menimpa berita lagi pada musim gugur yang lalu, ketika Dana Pensiun Negara Bagian (salah satu yang terbesar di AS) mengumumkan bahwa pihaknya perlu mengurangi keuntungan 273.000 saat ini dan masa depan pensiunan atau pergi bangkrut

Hukum berlaku secara eksklusif untuk rencana multi-perusahaan yang diproyeksikan kehabisan dana dalam dua dekade ke depan. Rencana multi-perusahaan memberi pensiun kepada pekerja di beberapa perusahaan yang terpisah, biasanya di bidang yang sama atau diwakili oleh serikat pekerja yang sama (biasanya, ini adalah industri yang serikat pekerja). Mereka saat ini mencakup sekitar 10. 4 juta orang, dari Hawaii sampai Wyoming sampai Pennsylvania barat, termasuk penambang, pengemudi truk, pekerja pabrik bir, tukang batu, tukang kayu dan tukang jagal.

Kelompok-kelompok ini diwakili dalam daftar yang disusun oleh The Center for Retirement Research di Boston College, yang menjelaskan 100 rencana pensiun yang futuresnya tidak pasti. Menurut temuannya, kelompok lain yang mungkin terkena dampak termasuk mereka yang bekerja di industri makanan dan minuman, seperti pekerja anggur California, pekerja toko roti dan pekerja kembang gula. Dalam beberapa kasus, pemotongan tersebut dapat merupakan sebanyak 69% dari keuntungan peserta, menurut Pusat Hak Pensiun, sebuah organisasi konsumen nirlaba.

The Fine Print

Apakah kemungkinan pemotongan yang akan terjadi yang menjulang di banyak rencana sektor swasta mengindikasikan masa depan yang penuh badai untuk pensiun di mana-mana? Belum tentu.

Pertama-tama, undang-undang tersebut tidak berlaku bagi pensiun majikan tunggal atau pensiun sektor publik.

Kedua, satu-satunya pensiun multi-majikan yang diizinkan untuk membuat potongan adalah barang-barang yang sudah mengalami masalah. Jika sebuah rencana diproyeksikan menghabiskan habis dana selama 20 tahun ke depan, maka maka hanya dapat diimplikasikannya pengurangan manfaat bagi pemegang pensiunnya. Dari perspektif statistik semata, sebagian besar pensiun akan lolos dari pertumpahan darah yang akan segera terjadi. Menurut Jaminan Pensiun Manfaat Asuransi, kemungkinan hanya 5% sampai 10% rencana multi-perusahaan akan memenuhi syarat untuk mengurangi keuntungan.

Akhirnya, undang-undang tersebut menyatakan bahwa tindakan Draconian ini harus dilakukan hanya sebagai upaya terakhir. Departemen Tenaga Kerja U. S. pertama-tama menempatkan dana pada pemberitahuan, yang mengharuskannya mengambil beberapa langkah perantara di bawah pengawasan ketat. Ini termasuk membekukan kenaikan tunjangan dan pembayaran sekaligus untuk para pensiunan baru-baru ini. Jika tindakan semacam itu tidak efektif dalam mencegah dana agar tidak kering dalam periode 10 tahun yang diproyeksikan, perusahaan kemudian dapat mengusulkan pemotongan secara legal. Bahkan saat itu, Departemen Keuangan, dengan berkonsultasi dengan PBGC dan Departemen Tenaga Kerja, harus menyetujui pengurangan tersebut.

Jika Anda khawatir rencana pensiun Anda mungkin dalam bahaya, Anda pasti ingin mempertimbangkan apakah rencana itu sendiri - dan juga keuntungan pribadi Anda - memenuhi syarat untuk pemotongan. Ingat, undang-undang baru tidak mendikte rencana mana yang akan mengurangi manfaatnya. Ini hanya memberi wewenang kepada administrator rencana untuk membuat keputusan akhir jika mereka menganggap perlu.Jika Anda memegang pensiun melalui rencana multi-majikan, Anda dapat menghubungi wali rencana untuk menentukan solvabilitas proyeksi rencana Anda, menyarankan Pusat Hak Pensiun.

Jika rencana Anda sepertinya akan memenuhi syarat untuk pemotongan yang akan datang, pertimbangkan apakah usia Anda mungkin menjaga pembayaran Anda tetap aman. Pemegang pensiun di atas 80 dan mereka yang cacat dikecualikan dari pengurangan manfaatnya. Bahkan jika Anda tidak akan memukul ulang tahun 80

th ^{pada saat pemotongan mulai berlaku, ketahuilah bahwa usia antara 75 dan 79 hanya akan terpukul dengan pengurangan parsial.} Garis Dasar

Seberapa parah kerusakan yang terjadi setelah pemotongan tersebut berlaku? Sementara sekitar 10. 4 juta orang dicakup oleh dana multi-perusahaan, hanya sebagian kecil yang akan menemukan pembayaran mereka yang terkena dampak langsung undang-undang yang baru. Jika Anda dicakup oleh salah satu dari 100 dana dalam daftar Boston College dan Anda telah membersihkan meja kerja Anda, menyerahkan kartu identitas Anda dan menghadiri pesta pensiun Anda, Anda mungkin bisa bernafas lega, dan terus menerima cek yang sama tanpa batas waktu. Bahkan jika rencana pensiun Anda memang mengusulkan pengurangan manfaat, pada saat melewati semua prosedur, Anda mungkin sudah cukup umur berada di zona pensiunan yang kurang terkena dampak saat pemotongan dilakukan.

Untuk pembacaan yang terkait, lihat

Mengapa Rencana Imbalan Pasti Telah Dirusak dan Kematian Rencana Manfaat Pasti .