CNBC menerbitkan sebuah artikel menarik tentang Super Tuesday's efek di pasar, mengutip pengamatan Kensho bahwa pasar selalu meningkat dalam minggu setelah Super Tuesday, kembali ke tahun 1992.

Investopedia tertarik dengan statistik itu, jadi kami menggali data harga historis FactSet untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas. . Kami menemukan bahwa S & P 500 meningkat dalam seminggu setelah Super Tuesday pada tahun 1992, 1996, 2000, 2008 dan 2012, namun tidak pada tahun 2004. Itu bukan dakwaan atas penelitian Kensho. Mereka mungkin menggunakan patokan yang berbeda, dan beberapa tahun memiliki lebih dari satu tanggal yang berlomba-lomba untuk penentuan "Super Tuesday". Misalnya pada tahun 2004, kami pergi dengan 2 Maret, ketika 10 negara mengadakan kontes, tapi jika kami memilih 3 Februari atau "Mini Tuesday," saat 7 negara memilih, pengamatan Kensho akan diadakan.

Upgrade Empu

Super Tuesday tidak hanya mempengaruhi pasar saat bepergian. Jangkauan ke acara sebenarnya memiliki efek lebih besar di pasar - dan umumnya yang negatif. Rata-rata, S & P 500 telah meningkat 1. 22% dalam minggu berikut setelah Super Tuesday, namun turun rata-rata 1. 36% dalam minggu ini untuk acara tersebut, yang berarti bahwa kenaikan pasca-kompetisi rata-rata tidak menyebabkan kerugian dari minggu sebelumnya

Tahun

Minggu ke Super Selasa	Minggu setelah	1992
-1. 44%	0. 66%	1996
-2. 85%	2. 29%	2000
-0. 79%	0. 26%	2004 *
0. 88%	-0. 74%	2008
-1. 88%	0. 91%	2012
-2. 10%	3. 91%	Rata-rata
-1. 36%	1. 22%	* Untuk tanggal 2 Maret. Untuk 3 Februari, minggu ke -0. 70% dan minggu setelahnya adalah 0. 84%. Sumber: FactSet

Iblis yang Anda Ketahui

Menafsirkan data ini sangat rumit, namun tampaknya sesuai dengan kebijaksanaan konvensional bahwa pasar membenci ketidakpastian. Menjelang pemilihan pendahuluan dan kaukus, yang berpotensi mengubah jalannya 4 sampai 8 tahun berikutnya dalam satu hari, ketidakpastian memerintah. Saat kontes selesai, pertanyaan yang terbakar setidaknya telah dijawab, meski jawabannya tidak ideal. Tapi seperti yang dikatakan oleh paham pasar lainnya, membuat uang yang hilang kembali membutuhkan waktu lebih lama daripada kehilangannya. (Lihat juga,

Berinvestasi Selama Ketidakpastian. ) Pada siang hari Selasa (1 Maret), S & P 500 telah menguat 2. 35% sejak penutupan hari Selasa lalu. Itu melanggar pola, mungkin karena kontes hari ini menyajikan ketidakpastian yang relatif sedikit. Trump diperkirakan akan mengambil mayoritas dari 595 delegasi Republik untuk diperebutkan (dari 1, 237 yang dibutuhkan untuk menang), sementara Clinton diperkirakan akan mengambil mayoritas Demokrat 878 (dari 2, 383 yang dibutuhkan untuk menang). (Lihat juga,

Pusat Pemilu Investopedia 2016. ) Pasar mungkin tidak menyukai prospek Trump sebagai calonnya, tapi Brian Gardner, direktur riset Washington di Keefe, Bruyette & Woods, mengatakan kepada CNBC , kemungkinan "harga masuk"Jika momentum delegasi Clinton melambat, ketidakpastian akan kembali, dan pasar tidak mungkin bereaksi dengan baik.

The Bottom Line

Seminggu setelah Super Tuesday biasanya melihat kenaikan pasar, karena investor menarik napas dalam-dalam. Setelah lama menahan nafas itu, bagaimanapun, dan kerugian dalam minggu menjelang Super Tuesday biasanya lebih besar daripada keuntungan dalam minggu berikutnya.