Karena dekorator interior suka menjelaskan kepada klien baru, ya, tentu saja Anda bisa mengecat dinding Anda dengan warna putih. Tapi ada banyak lagi yang bisa Anda lakukan: aksen komplementer, ragging, wallpaper, inlay dekoratif, dll. Hal yang sama berlaku untuk portofolio Anda. Tentu, Anda bisa berinvestasi hanya di reksadana dan menganggap diri Anda diberkati jika Anda mengikuti pasar. Namun ada beberapa kelas aset di luar sana yang kebanyakan investor tidak tahu atau sengaja mereka abaikan. Sebagian besar investor tidak mengetahui perbedaan antara aset keuangan dan aset riil, atau bagaimana yang terakhir memiliki keuntungan yang hanya bisa diimpikan sebelumnya.

Aset riil, yang dibedakan dari aset keuangan, berarti barang yang bisa Anda sentuh: minyak, emas, perut babi, koleksi stempel kakek Anda. Untuk tujuan kita di sini, kita akan menggunakan bagian dari aset riil yang mencakup kotoran: real estat dan investasi terkaitnya. Pikiran Anda, rumah, tanah yang tidak disempurnakan, dan properti komersial dan industri hanyalah permulaannya. Ada investasi canggih yang melampaui sekadar kepemilikan sebidang tanah. Mereka termasuk trust investasi real estat (REITs), yang setara dengan reksadana real estat, dan master limited partnership (MLPs), yang akan kita dapatkan dalam sedetik.

REITs Untuk Misa

Kebanyakan REITs dimiliki secara pribadi, semoga berhasil menemukan salah satu dari mereka untuk diinvestasikan. Untungnya, ada juga REIT yang dipegang di depan umum. Mereka berdagang di bursa saham tepat di sebelah saham. Sama seperti sifat dasar yang mereka rasakan, Konsumsi REIT yang dipegang publik dipusatkan di sektor-sektor tertentu, e. g. ritel, kantor, perumahan, medis. Kebanyakan REIT memiliki real estat sendiri (equity REITs), sementara segelintir hanya meminjamkan uang mereka (REITs KPR) dan beberapa lagi melakukan keduanya (hybrid REITs).

Keuntungan untuk REITs tidak salah lagi. Secara hukum, setidaknya 90% pendapatan kena pajak REITs harus dibayarkan sebagai dividen. Dengan hanya 200 atau lebih REIT publik yang diperdagangkan di Amerika Serikat, seharusnya tidak sulit menemukan yang sesuai dengan kriteria Anda. Yang paling menonjol, imbal hasil REIT dividen sekitar empat kali lipat dari jumlah saham yang membayar dividen. Seperti investasi apapun, REIT adalah jalan dua arah. Perusahaan yang memiliki dan mengoperasikan real estat mengharuskan investor untuk memperluas atau mempertahankan operasinya, dan mengatakan bahwa investor memerlukan kemungkinan pengembalian.

Sebagai contoh salah satu REIT yang paling menjanjikan, terbukti dan sangat dihargai yang ada saat ini, Glendale, California

PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0. 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) agak khas dari genre. Perusahaan memiliki bangunan komersial di delapan negara bagian, yang totalnya sekitar 30 juta kaki persegi, atau lebih dari satu mil persegi ruang yang dapat digunakan.Dengan kapitalisasi pasar dan ekuitas pemegang saham sebesar $ 2 miliar, PS Business Parks tidak sesuai dengan definisi kolosal seseorang. Tapi perusahaan ini sangat menguntungkan dan menikmati pendapatan dan pendapatan yang meningkat dalam beberapa tahun terakhir, lagi-lagi di bawah struktur yang meminimalkan pajak perusahaan. Harga sahamnya terus meningkat sejak awal perusahaan, satu-satunya pengecualian adalah kemerosotan keuangan pada akhir dekade terakhir yang melanda sebagian besar sektor, tapi juga pada real estat. Sebagai tambahan, mantan sister company PS Business Parks Penyimpanan Publik (NYSE: PSA Penyimpanan PSAPublik209 32 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), perhatian penyimpanan sendiri senilai miliaran dolar bahwa saat ini tidak hanya beroperasi sebagai REIT dengan sendirinya, namun juga memiliki margin keuntungan yang sebanding dengan PS Business Parks. Salah satu kelemahan REIT adalah bahwa pembayaran dividen mereka bisa menjadi kutukan bila itu bukan berkah. Dengan membatasi jumlah uang tunai yang ada di tangan, REU dapat mempersulit REIT untuk tumbuh tanpa menimbulkan hutang. Jadi, REIT yang paling dinamis meminjam uang untuk membiayai operasi masa depan atau cukup berhasil sehingga bisa tumbuh secara organik dari uang mereka sendiri. Dengan pilihan itu, mereka yang berada dalam kategori yang terakhir mungkin adalah orang-orang yang ingin Anda investasikan. Juga, sebagian besar dividen REIT dan dividen tidak memenuhi syarat dan malah dikenai pajak sampai tingkat maksimum atau 43. 4%. Itu tidak berarti tidak ada pengecualian, berdasarkan pada pendapatan dan variabel lainnya.

Peluang MLP

Sedangkan untuk MLP, penyegaran satu paragraf pada kemitraan terbatas. Tidak seperti kemitraan umum, di mana setiap pemilik bisnis bertanggung jawab atas kerugian di luar kontribusinya, mitra yang terbatas tidak dapat kehilangan lebih dari yang mereka lakukan - sama seperti pemilik perusahaan. Kemitraan terbatas master hanyalah kemitraan terbatas yang diperdagangkan, meskipun dengan setidaknya satu mitra umum.

MLP memiliki batasan tambahan. Sedikitnya 90% arus kas mereka berasal dari real estat, komoditas atau sumber daya alam. Ada banyak MLP bagi Anda untuk diinvestasikan karena ada REITs perdagangan publik. Sementara mereka diizinkan berinvestasi di bidang real estat, jarang menemukan MLP yang tidak ada dalam bisnis minyak atau gas, atau sesuatu yang serupa atau terkait. Mitra Usaha

Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD EPDEnterprise Products Partners LP25 11 + 0. 44% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah MLP klasik. , kepentingannya sebagian besar ada di jaringan pipa minyak. MLP yang tidak berkecimpung dalam bisnis energi sulit ditemukan, tapi memang ada. Dua dari nama-nama pembawa terbesar yang biasa dikenal investor kasual: Unit Usaha Deposito MBP I9Icahn Entrpres Unit Repersi LPEP yang baru berbasis di New York.

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) dan KKR & Co LP (NYSE: KKR KKRKKR & Co LP20 07 07 0 0 25% Dibuat dengan bahan bakar 4. 2. 6 ). Kami akan memeriksa yang pertama dengan sedikit lebih detail. Pertama, jangan buang waktu Anda untuk mencoba pengambilalihan musuh Anda sendiri. Pendiri dan Anonim Carl Icahn adalah pemilik mayoritas dan dengan demikian mitra umum, yang berarti dia menerima sebagian besar dividen MLP, yang saat ini menghasilkan 6% sehat karena perdagangan MLP berada dalam kisaran $ 100. Posisi mayoritasnya bukan 50. 0000001%. Lebih mirip 90. 5%. Kami yang cukup beruntung berada di antara yang tersisa 9. 5% berinvestasi di perusahaan yang melampaui hidrokarbon yang merupakan sebagian besar industri MLP. Segmen bisnis Icahn Enterprises menyatakan meliputi otomotif, railcar, kemasan makanan, home fashion dan, ya, real estat. Perusahaan memegang posisi penting di banyak perusahaan yang pernah Anda dengar dan mungkin merendahkan secara teratur, dari raksasa komputer / elektronika dan situs lelang online hingga produsen mobil. Sementara MLP semacam itu mungkin merupakan langkah yang dihapus dari apa yang umumnya dianggap sebagai aset riil, namun perusahaan ini tetap merupakan contoh rasio harga / pendapatan rendah, kenaikan harga saham dan manajemen agresif dengan sedikit toleransi terhadap kinerja rendah. Satu kelemahan pada MLP adalah seperti REIT, mereka sering dikurangi untuk meminjam untuk menambah operasi. Dengan demikian, mereka mengandalkan tingkat suku bunga. Di sisi lain, jika Anda berkomitmen untuk berinvestasi di MLP dalam beberapa bentuk, ada argumen kuat untuk menghindari sebagian besar MLP yang berkecimpung dalam bisnis energi yang menginginkan sesuatu yang sedikit lebih beragam. Dengan begitu, Anda akan kurang mengalami fluktuasi harga komoditas. Garis Bawah Jangan pernah membeli investasi eksotis tanpa mengetahui apa yang Anda lakukan. Tapi real estat, REIT dan MLP benar-benar tidak terlalu aneh. Dengan sedikit pengetahuan - tidak lebih dari yang ditawarkan artikel ini - Anda dapat menemukan investasi non-reksa dana dengan manfaat pajak yang jelas dan arus pendapatan yang nyaman. Aset riil menawarkan keuntungan bahwa aset tak berwujud hanya bisa berharap untuk ditiru. Dan tidak seperti investasi saham, investasi aset riil memiliki sesuatu yang mendasarinya; maka nama. Bahkan kediaman keluarga tunggal yang paling berkinerja buruk memiliki nilai sebagai tempat berteduh. Skenario terburuk, Anda bisa tinggal di dalamnya. Coba lakukan itu dengan 401 (k) Anda.