Haruskah REFAST senior menjadi bagian dari portofolio Anda? Sebelum mengeksplorasi jawaban atas pertanyaan itu, penting untuk mengetahui secara pasti apa itu REIT, atau kepercayaan investasi real estat.

"REIT adalah perusahaan yang memiliki atau membiayai real estat penghasil pendapatan," menurut National Association of Real Estate Investment Trusts, atau NAREIT. "Model setelah reksadana, REITs menyediakan investor dari semua jenis dengan aliran pendapatan reguler, diversifikasi dan apresiasi modal jangka panjang. REIT biasanya membayar semua penghasilan kena pajak mereka sebagai dividen kepada pemegang saham. Pada gilirannya, para pemegang saham membayar pajak penghasilan atas dividen tersebut. "(Untuk informasi lebih lanjut, lihat Berinvestasi dalam REITs dan Bagaimana Mengelola Trust Investasi Real Estat .

REITs dapat berinvestasi di relung yang sangat spesifik di dalam sektor real estat. Salah satu niche tersebut adalah perumahan senior. Itu membawa kita kembali ke pertanyaan: Apakah senior living REITs merupakan tambahan yang cerdas untuk portofolio Anda?

Demokrasi Senior REIT Demokrasi

Tidak dapat disangkal bahwa banyak dari kita semakin tua. Sekitar 10.000 baby boomer berusia 65 tahun. Karena banyak dari usia boomer ini, mereka akan menginginkan atau perlu pindah ke perumahan yang lebih sesuai untuk situasi mereka. Banyak dari pilihan ini berada di bawah payung perumahan senior, yang berkisar dari fasilitas berorientasi senior yang menawarkan pilihan hidup mandiri bagi mereka yang menawarkan perawatan dibantu dalam berbagai bentuk.

Kebutuhan akan semua jenis fasilitas hidup senior akan terus bertambah. Sebuah studi oleh para ekonom NAREIT menghasilkan beberapa pengamatan menarik:

• Lanjut usia pindah ke perumahan senior dengan frekuensi lebih banyak daripada di masa lalu, dan pergerakan tersebut terjadi pada usia yang lebih muda daripada di masa lalu. Sebagian dari ini didorong oleh sejumlah besar opsi tinggal senior, termasuk di tempat yang tidak memerlukan bantuan perawatan langsung.
• Sementara usia senior lebih sering terjadi pada pensiunan yang lebih tua, pertumbuhan yang paling cepat adalah di antara kelompok usia 70 sampai 79 tahun.
• Orang tua yang lebih kaya memiliki pilihan lebih besar dalam hal kehidupan senior.

Tren demografis ini dan lainnya menguntungkan REITs perumahan senior. Pertanyaannya tetap: Apakah ini investasi yang bagus? Seperti kebanyakan pilihan investasi, jawabannya adalah tergantung.

Pertimbangkan Faktor-Faktor ini

Berinvestasi dalam REITS publik adalah seperti berinvestasi di perusahaan lain. Sebagai permulaan, Anda harus tahu siapa yang mengelola perusahaan. Apa strategi bisnis / investasinya? Apa rekam jejak perusahaan? Dengan kata lain, Anda harus memiliki banyak pertanyaan yang sama yang akan Anda tanyakan dan teliti sebelum berinvestasi di Apple, IBM atau saham individual lainnya.

REITs senior hidup sebagian besar berada di sektor REIT kesehatan. Persentase perawatan kesehatan dan REIT yang hidup secara khusus akan bervariasi dari REIT ke REIT.

Di luar pertanyaan di atas, Anda harus terlebih dahulu mengetahui bagaimana REIT menghasilkan uangnya. Dalam kategori luas ini terdapat REIT yang berinvestasi di apartemen dan masyarakat berorientasikan senior, membantu fasilitas hidup dan properti terkait, seperti bangunan medis.

Large healthcare REIT Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 09-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah membuat taruhan utama pada perumahan senior. Komentar Morningstar baru-baru ini tentang REIT menggemakan beberapa kekhawatiran tentang masa depan perumahan senior: "Pertumbuhan yang kuat yang awalnya dinikmati di aset operasi perumahan senior Ventas telah melambat saat tingkat penawaran kompetitif dan ketidakpastian yang baru tumbuh. Kinerja bisa terus diuji jika supply / demand dinamis melemah. "Seperti banyak tren yang kita lihat di dunia bisnis, ketika perusahaan melihat potensi keuntungan, mereka cenderung terjun ke segmen bisnis. Perumahan senior tidak terkecuali. Sementara demografi menguntungkan bagi fasilitas hidup senior dari semua tipe, kelebihan pasokan bisa mengurangi profitabilitas mereka dan dengan demikian profitabilitas dan arus kas REITs berinvestasi pada properti ini.

Dividen dan Penghasilan

Salah satu fitur REIT kebanyakan adalah bahwa mereka membuang pendapatan dividen yang signifikan. Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83 65 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), misalnya - dana indeks yang melacak indeks MSCI US REIT - memiliki yield dari 3. 72% per Morningstar. Beberapa REIT kesehatan utama, dengan kepemilikan perumahan senior yang signifikan, menurut data Morningstar, membawa hasil yang sangat padat di lingkungan suku bunga rendah saat ini: HCP, Inc. (HCP

• HCPHCP Inc26, 84-1, 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) - 7. 76% Perumahan Senior Properties Trust (SNH
• Properti Perumahan SNHSenior Trust18. 75 + 1. 02% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ) - 8. 15% Ventas (VTR
• VTRVentas Inc64. 09-0. 02% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) - 4. 60 % Garis Dasar

Tren demografis pasti mendukung perumahan senior REIT dan REIT kesehatan dengan kepemilikan signifikan di sektor ini. Sebelum berinvestasi di dalamnya, bagaimanapun, perlu mempertimbangkan beberapa poin.

Pertama, sementara pendapatan dividen dari banyak REIT ini sangat menggoda di lingkungan suku bunga rendah hari ini, ketika imbal hasil setinggi ini pada beberapa REIT ini, Anda perlu bertanya apakah aset tersebut berkelanjutan dan risiko tambahan apa yang diambil untuk menawarkan hasil ini.

Kedua, suku bunga yang lebih tinggi adalah musuh semua REIT, dan investor perlu bertanya pada diri sendiri bagaimana kenaikan suku bunga akan mempengaruhi REIT apa pun yang mereka pertimbangkan. Terakhir, sementara tren demografis menguntungkan, penting untuk tetap berada di puncak pasokan perumahan senior sehubungan dengan permintaan potensial.